文/图 本报记者 孙毅蕾

　　今日看点

　　虽处炎炎盛夏，浙江众多被“资金链问题”炙烤得奄奄一息的企业，却感受到了一丝久违的清凉：中央管理层密集调研东部沿海民企后，决定对长期处于灰色地带的“地下钱庄”改变态度，由堵转疏。5月，国家银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，浙江省快速反应，7月15日下发《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》，小额贷款公司试点工作正式启动。

　　在银根紧缩的宏观调控政策下，“地下钱庄”曾异常活跃，一但它们走出灰色地带，能成为深陷“资金链问题”的民企的救命稻草吗？浙江暗流涌动的“地下钱庄”，究竟有多大规模？又为何能与地方民企互相依存？

　　带着这样的疑问，羊城晚报记者走访了浙江“地下钱庄”相对集中的温州、杭州等地。

　　带着对于浙江民间金融的诸多疑问，记者来到了温州、杭州。选择这两个城市，是因为温州地下钱庄的实力和活跃程度在浙江各大城市中首屈一指，还因为作为省会城市，杭州汇聚了省内及省外众多放贷人、想找钱的人。

　　抵达温州时，台风“海鸥”刚过，高温接踵而至，一如这里民间金融的火爆程度。

　　温州街头，没有很多大中城市那样随处可见的房地产中介，“代办各类公司成立、贷款、关闭业务”的公司招牌却满眼皆是；翻开当地几份主要报纸，几乎都有专门版面刊登担保公司“提供各类贷款担保”、“提供借款咨询”的广告；来到位于市中心的财富大厦，整栋楼80%以上的企业都是担保公司或投资公司，这些公司除了帮助企业从银行贷款提供担保业务外，主要从事“地下钱庄”生意；如果企业在银行的贷款审批没有通过，银行业务员也会“顺带”给出一个电话号码，通过这个号码，企业主可以走向民间融资。

　　中小企业受困资金链

　　今年一季度，浙江省全部银行贷款增量1448亿元，与去年同期相比减增318亿元。

　　满眼担保公司的同时，记者听到最多的是中小企业资金链吃紧、从银行贷不到款的烦恼。自国家宏观调控政策实施以来，中小民营企业头上都悬着“四把刀”———汇率、退税调整、《劳动法》带来的用人成本上升以及原材料价格上涨，众多中小企业因此资金链紧张。

　　浙江省银监局的一份调研报告显示，“银根紧缩”政策已使辖内银行机构的总体信贷供给能力明显下降。与此同时，小企业经营成本上升，融资需求扩大，加大了信贷供需矛盾。一季度浙江省全部贷款增量1448亿元，同比减增318亿元。其中小企业授信户数比年初减少11664户，小企业贷款余额比年初增加50亿元，仅相当于去年全年增量的8.6%。如按小企业贷款增量不低于同期全部贷款发放的进度估算，一季度浙江小企业贷款应增200亿元，实际同比少增150亿元。

　　这份报告还显示，由于资金面持续紧张，众多中小企业只能转向民间借贷，以寻求融资渠道。在目前温州的企业营运资金构成中，自有资金、银行贷款、民间融资的比例，已经从2006年的602416，转变为现在的541828。

　　《关于温州担保公司贷款垫资问题的调查》显示，截至2007年9月，列入温州市经贸委备案统计的39家担保机构，已累计为6640家中小企业提供融资担保贷款53.49亿元，其中单笔在100万元以下的担保额占60%以上，为大量缺乏抵押物、被银行拒之门外的小企业主、个体工商户提供了创业资金支持。

　　明星企业深陷高利贷

　　飞跃集团申请破产，金乌集团董事长出走躲债，东洲集团董事长举家外逃……

　　“资金链断裂危机”，已经波及到了众多浙江明星企业。

　　2008年5月，台州飞跃集团资金链断裂，创立者邱继宝向政府提出破产申请。关于飞跃负债的说法有两个版本，一个是截至今年5月底飞跃的银行贷款余额为8.9亿元，还有几千万元的银行承兑汇票；另一个是飞跃负债总额保守估计在30亿元以上，其中银行贷款约为16亿元。由于牵涉到上下游一条长长的产业链，浙江省官方力挺飞跃，邱继宝强打精神寻求突破。

　　6月，浙江省“青年星火带头人”、义乌金乌集团董事长张政建出走躲债，留下全面停产的厂房和巨大的资产黑洞。义乌市政府证实，金乌集团及其相关企业总共向8家银行融资2.98亿元。但其民间借贷数额无法确切得知，有业内人士估计，金乌集团牵涉到民间借贷本金8亿元，利息6亿元。

　　6月，浙江东洲实业集团董事长何炜东因资金链断裂，负债数亿举家逃往新西兰；丽水青田欧星房地产公司董事长、侨商李焕军远遁杭州。

　　7月，进口起亚浙江总代理、浙江众诚汽车贸易公司遭法院财产保全，所有资产均被查封。公开资料显示，该公司至少有5400多万元的借贷资金到期未还，但是关于其欠下巨额高利贷的传言已在坊间流传。

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　　台州市发改委“一季度金融形势分析汇报材料”进一步显示，自年初以来的三个月，台州共发生涉及银行融资的企业关停或企业主逃匿事件28起，危及银行债权2.18亿元。

　　钱庄月息最高十五分

　　台州月息普遍已达6分（年息72%）及以上，温州和义乌，没有8分利根本借不到钱

　　所谓地下钱庄，本质上就是高利贷，利息自然也就是每一笔民间融资最关键的内容。由于银根紧缩等原因，民间金融的利率最近连连攀升。台州市发改委6月份所做的“民间融资专题调研”统计数字显示：民间借贷的平均利率为年利率12%，高于银行一年期贷款基准利率4.5个百分点，是银行贷款基准利率的1.6倍。

　　但是记者实地调查发现，官方公布的调研数字显然比较保守。主要从事原材料抵押贷款的黄某向记者透露，当下的台州民间融资，月息普遍已达6分（年息72%）及以上。“在温州和义乌，没有8分利借不到钱，杭州4分利以下也很难借到钱。只有关系好的熟人间拆借，利息才可能低一些。”记者采访到的几位业内人士，最近放出的款项月息最高甚至达到了12分至15分。

　　提前支付“高利贷”利息，已经是业内不成文的规矩。温州某担保公司的林先生讲述了他经手的一笔业务：房地产商王某找到他融资2000万元，周转两个月，提供房产抵押等材料，抵押物价值在融资额两倍即4000万元以上。办妥抵押手续后，林先生以个人名义出借资金。白纸黑字的借条上写明的利息不一定高，但是在资金真正借给王某之前，“高利贷”的利息就已经支付了。按4分利算，借款方事先就要支付160万元的利息，利息通常直接在借款中抵扣，也就是说，王某借条上的借款是2000万元，事实上他只拿到1840万元。

　　表面繁荣内里很危险

　　谁放贷都能赚到钱，盲目跟风者日盛，业内人士担忧，高息借贷企业大多难以还款

　　也许因为身边的事例不少，入行门槛又不高，大量跟风者踊跃跟进。根据温州市工商局统计，截至2007年，全市已注册各类担保机构239家，总注册资本31亿元，其中近两年注册的担保机构占总数的2/3以上，而这个数据，还未将大量不曾注册的民间金融组织统计在内。

　　“最近我经常接到电话，要求拿钱给我放贷。”在杭州从事“地下钱庄”生意的丁伟（化名）说，这些要求放贷的什么人都有。甚至某老牌自行车企业老总也找到他，说要将一笔巨款交给地下钱庄“钱生钱”。

　　尽管行业整体形势火爆，丁伟却越来越感觉到不安，他眼中的民间金融，如今已经开始变味了。最近大量跟进民间金融市场放贷的人，对民间金融的风险几乎一无所知。比如那位想找他放贷的知名自行车企业老总，一个劲地要求投钱过来，但说起可能存在的风险，却显得十分茫然。“这钱我不敢拿过来。”丁伟说。

　　一些中小企业主，主动选择关闭收益不好的企业，将回笼资金转为放贷。根据最新数据，浙江省今年上半年共有2.6万多家企业关门结业，略高于往年平均水平。温州商会一位不愿透露姓名的人士指出，有些企业并非被动倒闭，只是由于制造业整体环境不佳，开门生产利润很低，所以索性关门，把钱收回来投到利润更高的行业。

　　丁伟说，表面繁荣的背后隐藏着危机，群众盲目投资民间金融，企业全行业借钱，让民间利率节节攀升，两年前普遍为3分左右的地下钱庄月息，如今已经达到6分甚至更高。“3分利就是36%的年息，有多少企业的利润率能达到这个水平？更别说现在6分以上的利息了。之所以还有这么多企业借，主要是不借高利贷是等死，借了也许还能赌赢一把。不过这么高的利息，我看大多数人都还不出来。”

　　在丁伟眼里，现在的民间金融，就好像去年二三月份的股市，一片繁荣。什么人进来放贷都能赚到钱，什么人都想跳进来。很多人都知道有风险，但对于风险的具体威力并不清楚，就算看到现在有些著名企业资金链断裂还不出钱，但和股市里的散户一样，巨大的利益诱惑下，侥幸心理战胜了一切。

　　丁伟和他的工作

　　一个“地下钱庄主”一步步走出来的民间金融之路———

　　玩转银行，钱庄才能赚高息

　　在杭州从事“地下钱庄”生意的丁伟，白手起家，围绕民间资本做“一切和资金有关的生意”。他和他手中掌握的大量民间资本，不属于在工商局注册的担保公司等单位，官方统计资料里从来没有他的踪影，可他又是地地道道的浙江民间金融的代表。

　　尽管不肯透露自己手头的资金规模，但丁伟说，他只做2000万元以上的单子，并且，应接不暇。

　　电脑商转型地下钱庄主

　　丁伟的入行经历，简单得超乎外人想象。毕业后他首先租了个店铺卖起电脑，当时卖电脑每天可以净赚1000元，几个月下来他也算小有积蓄，但是他一直在思考从事其他可能的生意。一次装电脑时，他遇到了做地下钱庄生意的客户，与客户的交谈就是他钱庄生涯的“启蒙”，结论是：资金生意有“钱途”。

　　带着从亲戚朋友手中募集到的资金，丁伟投入了他看中的行业。至今他还清楚地记得自己做成的第一笔生意：一位来自上海的客户，要在股市里抄底，苦于没有资金，于是把总价1亿元的股票通过股权抵押的方式套取现金，用于短期炒股。丁伟拿出4000万元资金，他和同伴在宾馆开了个房间，对客户24小时“贴身看押”。在一个月左右的抄底操作时间内，他们一起过着同吃共住的日子，终于，客户抄底成功，丁伟也取得了开门红。

　　自此，丁伟走上了他的“钱生钱”的康庄大道。

　　在和记者见面的前后一周内，他经手的“直存款”在6亿元左右，仅中介费就至少能到手数百万元，而这还不是来自于他的主业———“地下钱庄”。

　　一周内运作六亿直存款

　　杭州一间咖啡店内，丁伟出现在记者面前，这已经是约他采访一个星期后的事了。就在3天前，他刚在这里完成了一笔1亿元的“直存款”业务，而接受本报记者采访的第二天，他还要处理几笔总额达5亿元的“直存款”。

　　采访自然而然从“直存款”开始。所谓直存款，就是借款人虽符合银行的放贷标准，但由于银根紧缩，银行的信贷额度已经用完而无法放贷。于是，借款人为该银行吸收一定数额的存款就成为从这里贷款的前提。没钱存怎么办？借款人只能求助于地下钱庄。钱庄联系“银主”，将约定资金存入指定银行，银行随后按正常程序向借款人放贷。

　　以上只是直存款的标准模式，丁伟允许记者跟踪采访而记者因事错过的那笔1亿元的直存款业务，就是这种。1亿元资金存入银行一年，银主不仅可以拿到4.14%的银行利息，还可以事先拿到了下家额外支付的近5%的贴息。

　　但是，直存款中还有许多门道，丁伟拒绝记者跟踪的5亿元直存款业务就是另一种。“如果存银行定期，你可以看，但明天的几笔都是存活期。”丁伟解释，有关部门规定，如果是一年期定期存款，银行必须上报央行并接受监控，而活期存款则不必上报。“说白了，存活期就是银行可以直接拿这笔款项出去放贷，绕开监管。”具体操作时，“银主”将银行存款单和“一年内不查阅不调动存款”的承诺书给借款人看，随后借款人一次性支付贴息款，贴息率一般在15%左右。