“在整个奶业产业链中，奶牛养殖生产、奶品加工、奶品销售三个环节利润比为1∶3.5∶5.5，这个数据是我在几年前算出来的。但从今天的趋势来看，这个比例还在恶化，分配比例大概在0.8∶3∶6.2！”

　　10月8日，中国奶业协会理事王丁棉在接受本报记者采访时表示，与此相反，奶牛养殖生产、奶品加工、奶品销售三个环的成本比例正好相反，为6∶3∶1。

　　此前，王丁棉多次在报告当中将这种分配模式比喻为“倒金字塔型”，以说明整个乳业价值链早已处于畸形状态。

　　作为“理性”的经济人，中国乳品企业自然把目光瞄准了回报率相对更高的中下游，放弃了“奶牛养殖生产”这个上游环节。

　　“过去10年内，蒙牛、伊利等乳制品企业，在奶源建设的投入上最多在3亿元左右，而在营销和生产基地的投入上，两家企业均达到了百亿以上。”王丁棉表示。

　　也正是因为这种“取舍”，让中国乳业在过去十年内取得了惊人的增长。从1998年至2007年，中国人均牛奶消耗量从5.3公斤提升至27.9公斤，奶制品工业生产总值也从120亿元增至1300亿元。

　　按这种“要市场，不要牧场”的发展模式，由于难以控制奶源质量，蕴含着巨大风险，直接造成了中国奶源发展速度与企业扩张速度明显失衡。中国奶业协会一位专家表示，企业扩张速度一度高达30%，而奶源发展速度经常在10%左右。

　　奶源所蕴含的危机也在行业的快速发展中被迅速放大，直至三鹿的“东窗事发”。

　　畸形价值链

　　为了模拟中国乳业的价值链，王丁棉举了一个例子予以说明。

　　以一个日产量为100吨的中型乳品工厂进行计算，如果奶源自给率为100%，则至少需要7000头牛，按照每头牛1.5万元的投资(每头牛成本为1万元，各种分摊5000元)来计算，总投资大概为1亿元以上。但是工厂的设备投资，只要5000万元，仅为养殖生产的一半左右，销售环节的投入则更低，大约仅为设备投资的1/3。

　　以整个产业链仅一成多的费用，就能撬动整个价值链当中收益最为丰厚的一块蛋糕，乳品企业正是借助这种极高的“杠杆率”，实现了跨越式的发展。

　　根据2008年蒙牛中期报告显示，上半年，蒙牛实现销售收入137亿元，比上一年增长36.7%。短短9年内，蒙牛从一家销售只有4000万元的乳品企业，迅速成长为一个销售超过200亿元的乳业巨头。而伊利，也在今年上半年实现了111亿的销售收入，同比增长29%。

　　“单独依靠自有牧场，蒙牛、伊利等奶企业不可能实现目前的扩张速度。”王丁棉对本报记者表示。

　　根据蒙牛2008年中期报告显示，蒙牛的“市场销售及经销费用”达到了22.9亿，占集团销售收入16.7%，而“广告费用”则占到了销售收入的9.2%。

　　与此同时蒙牛在牧场建设上的投资却微乎其微。

　　“蒙牛澳亚国际牧场”一直是蒙牛引以为傲的一个窗口，该牧场于三年前成立，蒙牛与AustDairy Limited合资成立，双方分别占股30%和70%。根据蒙牛介绍，该牧场为国内第一个万头奶牛牧场，从多个发达国家引进了良种奶牛和养殖技术，被称为“牧场联合国”。

　　9月5日，蒙牛宣布以8966万元的价格收购AustDairy Limited持有的70%股权，成为牧场的控制人。但是根据交易价格计算，该牧场的价值最多不过1亿多元。

　　虽然该牧场在整个蒙牛的资产中所占的比重极小，但是在蒙牛的各种宣传中却被频频提及。业内人士认为，蒙牛此举是想掩饰其奶源控制力严重不足的现状。

　　“实际上，在蒙牛全面收购该牧场之前，一头自己能完全控制的奶牛都没有。”王丁棉表示，即便获得了牧场的实际控制权，“蒙牛所能控制的奶牛也最多只有1万头，其实，产奶的奶牛最多只有6000头”。

　　“除了这个牧场以外，蒙牛其他的所有奶牛都不是自己的，并且也就在这两年才增加了与农户合作上的投入。”王丁棉表示，在马鞍山牧场项目上，蒙牛只是建立了一个基地，而奶牛则全部是当地农民自己的。

　　王丁棉估计，蒙牛多年来在牧场建设和奶源的投资上最多不过三亿元。

　　而截至2008年6月，蒙牛在全国已拥有23个生产基地，产能达到了550万吨。如果要完全建立与之相对应的奶源基地，蒙牛将至少需要投入150亿元的资金，即便按照国家要求的30%的奶源自有率，蒙牛的投入比例也将超过50亿元。

　　而50亿，已经是蒙牛目前固定资产的总和，也是目前蒙牛流动资金的2倍多。

　　实际上，广东的奶粉生产企业雅士利，同样采取了这一大跃进式的发展模式。2002年雅士利才进入乳品行业，但是仅仅6年时间，就成为了一个销售近20亿元的大型企业，其采取的模式基本与蒙牛类似。2003年，雅士利分别在黑龙江和山西建立生产基地，均没有自己养一头牛。