撰稿·马红漫

　　以内需拉动经济增长是中国走出金融危机阴影的必经之路，但是内需又如何才能启动呢？国际知名营销大师科特勒给 出了他的“药方”，就是要大力发展信用市场。无独有偶，北京市银行卡联合会不久前宣布，将启动银行卡消费活动，总投入 金额超过700万元人民币。

　　无论是营销大师还是有关机构，都把刷卡消费视为启动内需的“灵丹妙药”。但是，这一法宝能显效吗？

　　统计显示，刷卡购物的形式确实有可能刺激购物欲望，银行卡支付在社会消费品零售总额中的占比每提升10个百分 点，就可以带动GDP增长约0.5个百分点。但在实质上，这不过是把未来消费提前到了当下，而同时消费被透支却隐藏着 市场风险。一旦经济周期出现波动，甚至下滑，以信用手段刺激消费的举措就会变为扩大危机的“陷阱”。

　　如果只是过度鼓励刷卡消费而忽略了风险预警，就有可能导致市场效果南辕北辙，甚至反而伤害经济增长的动力。在 历史上，韩国曾经爆发的信用卡危机就是一个典型例证。2000年，刚刚摆脱亚洲金融危机阴影的韩国政府急需拉动内需， 信用卡消费成为了他们的救命稻草。在政府的鼓励下，信用卡热销，家庭主妇们甚至连买一捆菜、吃一碗面都用信用卡结算， 举债消费之风日盛。与此同时，信用卡公司数量激增，为增加手续费收入，它们千方百计扩大信用卡发放数量和范围，全然不 顾办卡人偿债能力。然而，随着债务拖欠比率急速攀升，韩国的信用卡公司无一例外发生了流动性危机，金融体系受到重创。 许多居民则由于负债沉重而降低了消费意愿，内需市场疲态尽显。

　　其实不仅是韩国，此次美国次贷危机的爆发也与当初美联储力推“结构性房贷”有关。根据相关贷款安排，买房者在 贷款前几年只需支付极低、甚至根本无需支付贷款利息，这一独特的贷款政策刺激了美国数年的房地产牛市，但也为优惠贷款 到期后的高额利息爆发埋下了隐患，乃至最终引发了全球金融危机。

　　这些案例都给信用消费滥用敲响了警钟。相形之下，有关机构和个人鼓励刷卡消费的情形与当初韩国政府的心态如出 一辙。与之不同的是，国内信用卡风险其实已经初露端倪，比韩国鼓励信用卡消费伊始的风险还要更大。

　　在“像卖白菜一样卖信用卡”口号下，银行发行信用卡的数量已经突破1.5亿张，普及程度达到了前所未有的状况 。但所谓“商人无利不起早”，银行之所以不遗余力地推销信用卡，与其中丰厚的盈利空间有着密切关系。与韩国当初的信用 卡公司一样，商家的刷卡返利是银行竞相追逐的盈利点。根据业内规则，信用卡每成功交易一笔，安装POS机的金融机构就 能稳赚商家返点10%的收入。这成为银行滥发信用卡的最根本的推动力。

　　时下，由银行卡滥刷带来的金融风险尚未厘清，新一轮刷卡热潮又将跟进，无疑会加剧金融风险的积累。应当看到， 单纯期望刷卡消费带动经济的初衷，很难避免以新一轮的消费低谷收尾。其实，启动消费是一项牵一发而动全身的系统工程。 要想从根本上提振消费，还需要从健全社会保障体系、合理配置社会财富等基础工作着手。在这些基本问题得到解决之前，任 何形式的刺激方案的作用都只能是止于表面，难以从根本上刺激国内消费，信用卡消费也自然是难以例外。

　　日本悬疑小说作家宫部美雪曾写过一本名为《杀人信用卡》的小说。作者认为，信用卡借贷是渴求业绩无止境扩大的 银行，对空有梦想却希望轻松达成的人所设下的经济陷阱。这就像是一列诱人搭乘的火车，旅客陆续上车，却不知最后的目的 地是地狱。而这一陷阱，最终也会祸及到银行和国家。就我国目前信用环境而言，市场上现有的信用卡数量已经超出了消费者 的承受能力。因此，过度地宣传刷卡消费，无异于放行“地狱信用卡”号列车向中国快速地驶来。-