力度提升

    风雨
　　日前，证监会通报了今年专项执法行动第一批案件查办进展情况，对雅百特涉嫌信息披露违规违法案、山东墨龙(港股00568)涉嫌违反证券法律法规案等作出了行政处罚事先告知。雅百特4月7日晚才公告收到证监会的　《调查通知书》，而该案目前已调查、审理完毕，并进入告知听证程序。证监会的火速查处，必将在市场上产生强大的震慑效果，但到底有多大威慑力，关键还是要增强法治思维和提高执法力度。
　　监管部门查明，雅百特于2015至2016年9月期间通过虚构海外工程项目、虚构国际国内贸易等手段，累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占公司当期利润总额约73%，2016年虚增利润占公司当期利润总额约11%。山东墨龙自2015年以来，为了粉饰季度报告、半年报财务数据，一再造假，将2015年、2016年的一季报、半年报、三季报净利润由亏损变为盈利。而且，山东墨龙实际控制人父子二人在内幕信息敏感期内还涉嫌内幕交易。基于此，两家上市公司及相关责任人员均遭到处罚。
　　“从*ST新都依法被作出股票终止上市的决定来看，管理层监管态度会越来越趋于严厉，雅百特造假如此胆大妄为，是不是直接撞到了‘终止上市’的底线？”娇娇问。从这个股票走势看，不明真相的小散这次又踩上了“地雷”损失惨重，对中小投资者实在太不公平。
　　“《证券法》　第六十三条规定，发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。这两家上市公司均在定期报告中虚增净利润，其披露的信息，根本与真实、准确、完整挂不上钩，属于虚假记载，更属于赤裸裸的财务造假行为，而且还是主观恶意的。让这样的企业‘终止上市’理所应当。”高智说。
　　“但退市对这些造假者来说影响太小了，也许有些大股东在造假后股价被狂炒了一番，人家早在高位清仓式减持落袋为安了，说到底，退市，对手握该股的中小投资者损失最大。”娇娇不以为然。
　　“对的，对造假者，不能只是一退了之，必须在罚没所有涉案财物外再追究刑事责任，这样的处理才有威慑力。据媒体报道，最近‘资本玩家’鲜言被刑拘，涉嫌罪名是‘背信损害上市公司利益罪’。我觉得这个罪名定得好。根据公开资料，背信损害上市公司利益罪，是指上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事不正当、不公平的关联交易，致使上市公司利益遭受重大损失的行为，造假者显然完全符合这些法律要件。”高智回答。今年3月30日，证监会对鲜言下发行政处罚决定书，针对其操纵“多伦股份”(*ST匹凸(600696.SH))行为，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得5.57亿元，并处以28.92亿元罚款。同时对其信息披露违法行为，给予警告，并处以60万元罚款。现在对当事人又要追究刑事责任，显然执法力度明显提升。

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　　本栏目属于财经纪实小说，如有雷同，纯属巧合。