10月5日外汇市场技术解盘

　　美元/日元

　　10月4日，汇价震荡盘升、升幅收窄。

　　日本央行公布，9月货币基础年比上升1.7％，好于预期的1.4％及8月份的年升1.1％，但远低于04年月平均增幅7.1％。货币基础包括银行储备及钞票发行结余，9月份总额为110

　　日本经济产业省(Ministry of Economy, TradeandIndustry)的一位高级官员称，日本内阁大臣4日同意颁布5项政策以帮助国内各行业减轻油价飙升带来的压力。这5项措施包括：鼓励采用其他燃料来代替石油；鼓励各行业节省石油消耗；加大国内石油供应量；采取外交手段以保证国外石油供应；帮助小型和中型企业应对石油价格上涨。日本财政、运输、农业和经济产业省的各部长4日早举行部长级紧急会议，并在第一轮会谈时达成以上协议。4日的部长级会议是上周各部长和政府高级官员组成的紧急小组会议的延续，两次会议都旨在寻找方法来减轻目前全球原油价格高涨及日本国内石油价格上涨带来的压力。

　　日本央行货币政策委员会委员春英彦称，央行于2006年结束现行定量放松货币政策的可能性正在上升。春英彦同时亦表示，央行调整货币政策时必须确认通缩再无机会重新显现。春英彦预计临近05年底消费者物价指数增长率将达到零或正值。

　　随着息差继续向有利于美元的方向扩大，且外国投资者似乎准备继续提供资金，弥补美国的经常项目赤字，东京三菱银行上调了美元年末的目标水平。该行指出，在今年头7个月，外国投资者买入的美国证券总额已经达到4,874亿美元，因而现预计，到年末前，欧元/美元将为1.1600美元，美元/日圆为115.00日圆，欧元/日圆为133.40日圆。

　　韩国国际统计局表示，韩国2005年9月的消费者价格由8月的0.3%上升到0.7%。由于飓风带来了创纪录的燃料油成本以及昂贵的蔬菜价格，韩国2005年9月的消费者价格以六个月以来最开的速度增加。通胀膨胀的加速使得韩国央行维持低利率以刺激投资和消费者支出的政策空间有所收窄。韩国投资银行的经济学家预计2005年12月韩国央行将加息0.25个基点。韩国央行2005年9月8日连续第10个月将其基准的隔夜利率维持在纪录低点的3.25%，并宣称将于2005年10月考虑加息。

　　泰国央行(Bank ofThailand)行长蒂耶通(PridiyathornDevakula)表示，央行计划在明年上半年前将该国利率调高至通货膨胀率水平之上。蒂耶通向记者表示，央行希望该国实际利率在2006年上半年前达到正数。但蒂耶通表示，除非在10月19日央行下一次货币政策委员会会议召开前石油价格大幅上升，否则没有必要将利率大举上调50个基点。

　　印度尼西亚央行(BankIndonesia)表示，为了给国内经济降温，该行决定将印尼的基准利率上调100个基点，至11.00%，该加息决定立即生效。印度尼西亚央行行长BurhanuddinAbdullah在一次新闻发布会上向记者们表示，此次加息是为了给经济降温。Abdullah称，印尼央行的利率已达11%，这与美国联邦储备委员会(FederalReserve,简称：Fed)的利率之间有7.25个百分点的利差，而且他还认为，与此前相比，目前的利率水平很有吸引力。目前美国的联邦基金利率为3.75%。

　　经调整，美国9月30日当周国际购物中心协会/瑞银连锁店销售调查指数增长0.6%，而前一周为增长0.1%。ICSC首席经济学家表示，9月份销售情况非常良好，而10月份面临更多的挑战。ICSC预期，9月份销售增长3.0%。

　　美国10月截至1日当周红皮书商业零售指数月增0.4%，年增3.2%。美国10月1日当周红皮书商业零售指数年增3.5%。该同店销售指数是衡量零售商业绩的最佳指标，因为它排除了上年店铺开张和歇业的影响。预期9月销售月增0.3%，年增3.1%。

　　美国商务部公布，美国8月工厂订单增长2.5%，达到3952亿美元，7月修正后为下降2.5%，初值为下降1.9%。8月不含运输设备在内的工厂订单增长2.7%，创下04年3月以来的最大增幅。此前，经济学家平均预期，美国8月工厂订单将增长2%，达3955亿美元。经济学家称，尽管油价在飓风袭击之后升至历史高位，但在3日公布了较预期ISM制造业指数后，预计美国9月工厂订单将继续上升。随着飓风过后的重建工作展开，机械设备和木材、金属等原物料的需求攀高，未来数月美国的工厂生产活动兴旺可期。商务部同时还将美国8月耐用品订单由上升3.3%上修正至上升3.4%，为五个月来的第四个月上升。7月的为下降5.4%。数据还显示，8月份非耐用品订单增长1.6%，7月份非耐用品订单为攀升1.0%。分析师预计，非耐用品订单价值可能因油价而有所上升，非耐用品订单包括石油类产品在内。4日的工厂订单报告还显示，衡量企业投资需求的一个重要指标－－不包括飞机在内的非国防资本品订单8月份上升3.1%，7月份该指标下降3.9%。8月份消费品订单上升2.1%，7月份为上升0.9%。其中，耐用消费品订单上升1.2%；非耐用消费品订单上升2.4%。美国8月份运输相关商品订单上升1.4%，7月份大幅下降9.1%。非国防用飞机及飞机零部件订单上升9.2%，国防飞机和零部件订单上升15.3%。船只订单下降18.2%。机动车身及零部件订单上升1.8%。美国8月份资本商品订单上升3.3%。国防资本商品订单下降1.7%。不包括国防订单，美国8月份总体工厂订单上升2.6%。国防资本商品业包括通讯设备、飞机和导弹等。美国8月份工厂发货量上升1.7%。未发货订单上升1.6%。库存缩减0.1%。

　　美联储理事费希尔（RichardFisher）表示,在飓风卡特里娜吹袭之前,美国经济增长已有所放缓,飓风卡特里娜和丽塔吹袭之后经济增长趋向放缓.而通胀率则处于美联储能够接受的范围上限。费希尔称,通胀没有出现下降的迹象,美联储必须予以更多关注。费希尔同时称,受飓风影响,多数经济学家目前预计美国05年第四季度经济将增长3%,低于第二季度时所作出的3.3%的预期增幅。但经济学家们认为,飓风后重建将支撑经济在06年初出现反弹,尽管飓风的影响可能持续数年。

　　美联储(Fed)理事普尔(WilliamPoole)表示，经济走势更加平稳，与市场理解程度的提高以及Fed不断提高货币政策和决策过程透明度的努力密不可分。因此，即使出现经济下滑，幅度也较以前要温和，核心通胀状况也更稳定。普尔称，通胀的可预见性是货币政策具有可预测性带来的最明显、或许也是最重要的结果。Fed决策者始终能向投资者清晰表达其意图，这也促使经济状况更加稳定。普尔预计，美联储的目标是将核心通胀率控制在1%-2%。

　　ABC/华盛顿邮报(WashingtonPost)公布的调查显示，10月2日当周美国消费者信心指数由此前一周的-22升至-20。调查结果显示，32%的受访者表示对经济有信心，比例高于此前一周的30%。此外，57%的受访者表示自身财务状况良好，高于此前一周的56%。认为购物环境良好的受访者为31%，与此前一周持平。上述消费者信心指数是基于10月2日当周对美国境内1,000名消费者的随机调查得出的。该指数从以下三方面评估美国消费者的信心：国民经济、个人财务状况以及消费意愿。该调查结果的误差在正负3个百分点之间。

　　美国股市4日大幅收低；因此前美联储理事费希尔在接近尾盘时称，通胀水平已接近美联储所能容忍范围的上限，美联储必须对通胀保持警惕。这引发投资者对通胀与利率上升的担忧。道琼斯工业指数下跌0.9%或94.37点，收于10441.11点；纳斯达克综合指数下跌0.75%或16.07点，收于2139.36点；标准普尔500指数下跌1%或12.23点，收于1214.47点。纽约证交所，1,100只股票上涨，2,199只股票下跌，141只股票持平。成交量总计1,735,381,250股，3日为1,552,326,990股。纽约证交所综合指数跌68.73点，收于7,557.50点；每股平均价格下跌29美分。油价重挫令权重能源类股遭受打击。NYMEX11月期原油下挫1.57美元,收报每桶63.90美元,盘中曾跌至63美元的两周低点。

　　因在美国政府3日表示准备动用紧急石油储备以弥补飓风造成的产量损失之后,市场卖盘持续不断,NYMEX原油期货4日收盘下跌2.4%,为连续第三个日收低。11月期原油收盘下跌1.57美元,报每桶63.90美元。盘中该期约一度跌至9月26日以来的最低点63美元。美国石油消费在最近几周明显下降,因8月底飓风卡特里娜(Katrina)导致油价居高不下,许多开车族采取了转向乘坐公共交通等对策。需求的下降在一定程度上缓解了飓风卡特里娜和丽塔上月带来的石油生产和炼油中断的冲击。石油产品价格也出现重挫后回升的走势.11月期取暖油盘中一度下跌1.99美元之多,收盘跌3.19美分,报每加仑2.0490美元。11月期汽油收盘跌5.22美分,至每加仑2.0100美元,盘中曾跌至每加仑1.9625美元。

　　据汽车业顾问公司DesRosiers AutomotiveConsultantsInc.公布数据显示，加拿大9月汽车销售年比下降2.4%至124,175辆。加拿大2004年9月汽车销售为127,233辆。加拿大9月汽车销售的滑坡，主要由于汽油价格的上涨导致了该国轻型卡车销量出现下滑。另外，加拿大自05年1月至9月的汽车总销售达到123万辆，也较04年同期增长3.9%。加拿大汽油价格在05年9月末升至每公升1.18加元的高位，较05年初上涨52%。由于轻型卡车的耗油量要高于其他种类的汽车，因此汽油价格的上涨拖累加拿大9月轻型卡车销售滑坡约10%。

　　汇价日高114.41，日低113.98，尾盘在114.30附近整理；日升跌率0.131%，日涨跌幅0.15，收于114.28点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线呈多头排列，汇价位于其上及30日均线之上，显示短中线与短线向多的概率依然较大，短线超买盘升若受阻则有回落整理要求。汇价若站稳于114.20或113.90之上则短线向多，上挡压力位于114.40、114.70；受压回落于113.90之下则下挡支撑位于113.50、113.00（中位）。113.90（中位113.00）为汇价短线向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若站稳于112.50之上则周线向多，上挡周线压力位于115.50；若受压回落于112.50之下则下挡周线支撑位于111.10（中位）、109.90，继续下破周线向空。109.90与112.50（中位111.10）分别为周线指标向空与向多的分界线。

　　汇价现概略位于中线与短中线向多的概率增大，持续位于112.50之上则周线向多的概率增大，短线站稳于113.90之上则短线向多、短线超买盘升若受阻则有回落整理要求的位置。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力114.80，弱压力114.50；强支撑113.80，弱支撑114.10。【1】 【2】 【3】 【4】【5】

　　作者：赵燕京