永乐后日登陆香港资本市场

　　本报讯

　　（记者周裕妩）15日，永乐将正式登陆香港资本市场。本报记者昨日从永乐获悉，原定供香港公开发售的4557.8万股获得134倍认购，而原定予国际配售的4.102亿股股份也获得超额认购，每股发售价已定为2.25港元，接近2.3港元的最高招股价，集资额约10.26亿港元。

　　永乐董事长兼总裁陈晓昨天表示：“永乐将利用上市募集的资金有选择性地开设新门店和收购合适业务，以扩大市场份额。”

　　目前，在永乐的股东名单中，有摩根士丹利和鼎晖两家外资股东。永乐招股说明书显示，如果永乐2007年（可延至2008年或2009年）的净利润高于7.5亿元人民币，外资股东将向永乐管理层转让4697.38万股永乐股份；如净利润相等或低于6.75亿元，永乐管理层将向外资股东转让4697.38万股；如净利润不高于6亿元，永乐管理层向外资股东转让的股份最多将达到9394.76万股，这相当于永乐上市后已发行股本总数（不计行使超额配股权）的约4.1%。

　　不过，永乐2004年的净利润为2.123亿元；今年上半年公司收入为56.999亿元，同比增长46.7％；净利润为1.559亿港元，同比上升29.38％。公司预测今年底纯利将不少于2.88亿元，同比增长35.66％。如果永乐要在2007年达到净利润7.5亿元的目标，未来两年的年净利润增长率至少要达到60%。以永乐近几年的净利润增长幅度来看，公司将面临很大的挑战。

　　但大摩及鼎晖当时以5000万美元入股永乐，相当于每股成本约0.92港元，而目前，永乐以每股2.25港元上市，实际上，两家外资股东在永乐一上市就有账面盈利。（来源：广州日报）