周四两市股指展开深幅震荡，我们发现中牧股份(600195)、金宇集团(600201)、升华拜克(600226)等禽畜药物概念的股票纷纷进入了涨幅排行榜的前列。这主要是受土耳其、罗马尼亚、希腊以及中国内蒙发现禽流感的消息引发的。
据有关报道显示，截至本月10日印尼共发现98名禽流感疑似患者，其中确认感染禽流感的病例为5人(4人已经死亡)；随后，由于鸟类在亚、非两大陆迁徙的原因，欧洲的俄罗斯
、保加利亚、罗马尼亚和土耳其等国也出现了禽流感疫情。世卫组织同时预计，明年1到3月是暴发全球禽流感疫情的高危险期。10月19日，经国家禽流感参考实验室确诊，内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区巴彦镇腾家营村一珍禽养殖场发生H5N1禽流感疫情。值得庆幸的是这次禽流感疫情暂时得到控制。但是现在正值候鸟迁徙季节，全球有三条候鸟迁徙路线经过我国，带毒迁徙候鸟与家禽接触，极易引发新的疫情。
从此前国际与国内疫情期间的股市表现来看:2003年12月25日，美国发现第一例疯牛病，引发美国股市大跌，其中食品业巨头麦当劳领跌大市，与此同时，牛肉替代品禽类、蛋类和猪肉类的股价出现大涨，生产测试疯牛病的相关医药公司股价也出现暴涨；而在我国2003年非典时期，生产疫苗的受惠公司天坛生物仅在4月份涨幅就超过40％。
出于对禽流感疫情的预期，在投资方面作一些考虑还是很有必要的。目前两市涉及疫苗生产的上市公司主要有中牧股份、金宇集团、东湖高新、华神集团、升华拜克等五家，此外，介入禽畜用疫苗产业的还包括亚华种业、秦丰农业、长春高新、粤宏远、哈药集团等公司，这类公司的股票有一定的表现机会。从另一方面而言，禽流感未来一旦暴发还将对原料、饲料、养殖等相关市场造成较大影响，同时也会对肉类终端消费市场形成影响，导致肉类消费下降，比如两市从事鸡肉生产的草原兴发就隐含着较大风险，但相关的鸡肉替代性产品如水产、牛肉、猪肉等将会需求增加。目前从事水产品的上市公司主要有洞庭水殖、中水渔业、好当家等，从事牛、猪肉生产的天香集团、罗牛山、裕丰股份、新五丰、顺鑫农业等，从事乳业生产的上市公司伊利股份、三元股份、光明乳业等也将引起投资者的关注。
深圳智多盈 余凯
