证券法修订草案四大新看点

　　记者从今天开始举行的十届全国人大常委会第十八次会议上了解到，第三次提请审议的证券法修订草案在以下几方面有重要修改。

　　看点一：“累计超过二百人”属公开发行

　　修订草案二次审议稿规定“向超过二百人的特定对象发行证券”属于公开发行，应

　　看点二：公司涉嫌犯罪也是重大事件

　　有的常委委员提出，修订草案二次审议稿第六十七条规定，上市公司对本公司发生的影响证券价格的重大事件，必须立即向国务院证券监督管理机构和证券交易所报告，并向社会公告。草案所列“重大事件”，还应包括上市公司涉嫌犯罪被立案调查的情形。有的常委委员提出，按照草案规定，保荐人负有对股票发行、上市交易出具保荐书，对申请文件进行核查等责任，承销的证券公司负有对公开发行文件进行审查的义务，它们都掌握上市公司的内部情况，应列入“证券交易内幕信息知情人”的范围。法律委员会经研究，赞成上述意见，建议在修订草案二次审议稿第六十七条第二款关于“重大事件”的规定中增加规定“公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查”；在第七十四条“证券交易内幕信息知情人”中增加“保荐人、承销的证券公司”。

　　看点三：规范共同收购上市公司行为

　　有的常委委员、部门提出，在收购上市公司过程中，有些收购人与他人合谋，采取共同收购行为，表面上各个收购人都未达到法律规定的持股比例，以规避收购达到一定比例必须报告、公告或者发出收购要约的义务，对这种行为应予规范。法律委员会经研究，赞成上述意见，建议将修订草案二次审议稿相关条款修改为“投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有”一个上市公司已发行的股份达到法定比例的，应当进行报告、公告和发出收购要约。

　　看点四：证监机构人员滥用职权要依法追究

　　有些常委委员提出，修订草案二次审议稿对国务院证券监督管理机构授权较多，但对其权力的制约及法律责任规定得不够。法律委员会经研究，建议对修订草案作如下修改：

　　一、将修订草案二次审议稿中关于“国务院证券监督管理机构规定的其他条件”修改为“经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件”。

　　二、将修订草案二次审议稿第二百二十四条的原则性规定补充修改为：“国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门有下列情形之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分：(一)对不符合本法规定的发行证券、设立证券公司等申请予以核准、批准的；(二)违反规定采取本法第一百八十条规定的现场检查、调查取证、查询、冻结或者查封等措施的；(三)违反规定对有关机构和人员实施行政处罚的；(四)其他不依法履行职责的行为”。同时，将修订草案二次审议稿第二百二十六条修改为：“证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会的组成人员，不履行本法规定的职责，滥用职权、玩忽职守，利用职务便利牟取不正当利益，或者泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密的，依法追究法律责任。”

　　本网北京10月22日讯

　　(责任编辑 郑剑峰)