如何运用基金钱生钱? | ||
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http://www.sina.com.cn 2006年08月02日06:17 大洋网-广州日报 | ||
从7月份开始,股票基金的业绩开始随着大盘的调整跌宕起伏。据统计,自7月1日至31日,68只具可比数据的股票型基金净值平均收益率约-5.15%;具可比数据的69只配置型基 金平均收益率-4.09%。而近期,继前日大盘暴跌近3%后,昨日大盘再度下跌,沪综指一度击穿千六。在一些悲观的基民看来,牛市大级别调整浪已经开始,似乎到了暂时告别基金的时刻。那么,在调整的市况下,该采取怎样的基金投资策略? 股票基金: 规避持仓比重较高者 在市场下跌过程中,股票型基金的跌势通常会大于大盘。对此,某基金公司研究部门负责人指出,股票基金仍有投资价值,尤其是大盘调整期已经企稳的老基金,而大盘调整前期跌幅较大的基金,到后期的跌势会小于大盘。 该人士分析道,由于大盘的下跌通常是由领涨股的下跌引起的,而领涨股一般都被股票型基金重仓持有。领涨股下跌到一定程度就会企稳,但其他股票仍在跌,所以大盘继续下跌。所以大盘下跌尤其是横盘调整时,股票型或混合型基金的表现是会明显优于大盘的。 但他同时提醒,尽量规避持仓比重较高的激进型基金,尤其是仓位超过90%的基金,因为仓位过高的基金不一定能快速完成调仓。 货币基金: 可暂做资金“避风港” 在不少业内人士看来,在“打”不到新股的情况下,买货币基金是比买债券基金更好的暂时回避风险的选择。 上述基金公司人士分析道,对于大多数希望在股市调整结束后再入市的投资者来说,债券型基金与货币型基金的风险差异和回报率的总体差异都不大,但货币基金的申赎等手续更简便。 近期数据显示,货币基金的收益目前似乎已步入上行通道。业内人士普遍认为,目前货币基金的收益率普遍在2%以上,至8月15日开始执行8.5%的存款准备金率后,预计其收益率很可能提高到2.5%左右的水平。东方金账簿货币基金经理于鑫指出,上调存款准备金率将使短期债券收益率不断攀升,货币基金将迎来难得的建仓良机。 理财建议: 不同偏好选不同基金组合 鉴于大盘已步入漫漫调整期,理财专家指出,投资者构建适合自己风险偏好的基金组合尤为重要。 上投摩根理财专家建议,如果你希望获得较高回报,同时能有定期收入来源,可将70%资金投资于风格相对激进的股票型基金,再搭配30%的分红型基金。 而对于一些风格相对保守的投资者来说,稳定的收入来源更加重要。那么可以把分红型基金的比例调高至70%,再配以30%的偏股型或平衡型基金。 展恒理财建议,稳健型投资者可关注国联分红增利、华夏红利、中信红利精选、光大保德信红利、上投摩根双息平衡、新世纪优选;积极型投资者可关注高成长性的小市值公司股票基金,如金鹰中小盘精选、广发小盘、德盛小盘。 按照所投资市场的不同,开放式基金大致分为股票型基金、混合基金、债券型基金和货币市场基金。 股票型基金以股票为主要投资方向,通常来说,至少持有60%股票资产,投资收益主要取决于股票走势。 货币市场基金主要投资于国债、银行大额可转让存单、商业票据、公司债券等,盈利空间和市场利率的高低成正比。 债券基金则以债券为主要投资方向,收益主要取决于债券市场的走势。 | ||