普通百姓可购买境外理财产品

　　本报讯记者刘伯饶报道：工商银行7月31日向客户推出第一款代客境外理财产品。中国银行7月29日也宣布：即日起正式推出首款资产管理类代客境外理财产品。这表明，备受市场关注的代客境外理财产品终于面世了，内地的老百姓可以投入人民币资金，去分享境外投资产品的收益。

　　认购起点5万元人民币面向所有客户

　　据了解，中国银行的代客境外理财产品目前只针对机构投资者，个人投资者则要到8月10日才能认购。工商银行的第一款代客境外理财产品面向所有客户，但仅限在北京、上海、深圳、广东、浙江、江苏6省市发售。“客户以人民币资金投资该产品后，将按即期汇率结成美元进行境外投资，理财产品到期后，由银行按照外汇管理局的规定将境外投资的本金和收益结汇成人民币后支付给投资者。”工行的理财专家对记者介绍说，工行的这款代客境外理财产品期限为半年，起点认购金额为5万元人民币，每一单位认购金额为1万元人民币。

　　今年6月底，中行、建行、工行、交行以及汇丰银行、东亚银行境内分行获中国银监会批准，成为第一批开办代客境外理财业务的银行，即合格的境内机构投资者（QDII)。前不久，国家外汇管理局核定，中行、工行、东亚银行境内分行获得代客境外理财购汇额度，其中中行为25亿美元、工行为20亿美元、东亚银行为3亿美元。

　　不得直接投资于股票及BBB级以下证券

　　为防范风险，中国银监会作出规定，代客境外理财产品不得直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生产品，以及BBB级以下证券。对此，银行在推出这类产品时也表现出相当谨慎的态度。工行的第一款产品是固定期限结构性理财产品，投资范围主要是评级AA以上境外的结构性票据及货币市场。中行的产品是中银美元增强型现金管理，投资于境外的货币市场产品和中短期债券，既包括传统的银行存单、商业票据、债券等，还包括资产抵押证券、按揭抵押证券等新型的投资工具。

　　收益率更高但要防范投资和汇率风险

　　这几年，各家银行相继发行了人民币理财产品和外汇理财产品，那么，代客境外理财产品的收益率是否会更高呢？

　　工行理财经理说：“同样拿5万元人民币来理财，作为新方式的代客境外理财产品的收益，高出了此前的任何一款人民币理财产品。”以工行此次的产品为例，该产品将投向卢森堡国际银行结构性票据，挂钩于欧元兑美元汇率，最高收益率为7%，最低为3%。但是，“客户购买代客境外理财产品，市场涨跌跟你的投资收益密切相关，银行只收取一定的管理费。另外，用人民币投资境外市场，要经历两个货币转换的过程，首先是人民币换成美元去投资，到期后，本金和收益又要折算成人民币，这一来一往，在人民币升值的情况下，将会消解掉一部分境外投资收益。”

　　正因如此，工商银行一再提醒投资者：投资者要仔细阅读代客境外理财计划说明书和理财计划协议书，充分理解投资计划结构安排以及相应的风险提示，再根据个人的投资风险偏好选择是否购买。

　　业内人士指出，目前境外相当一部分投资品种的收益率还是较高的，尽管初期银行只做一些保守型的产品，但随着时间的推移，更专业、更复杂的代客境外理财产品将会逐渐面世。