理财咨询台

　　●杭州市民岑先生在2006年3月1日存了三年期定期，20万元，时间过去近半，他想知道提前支取并转存是否合算？

　　答：2006年3月1日存入的三年期定期存款利率为3.24%，经四次加息现为4.68%，虽涨幅较大，但储蓄条例规定，支取未到期的定期存款，银行一律按活期存款利率计算。即客户若提前支取，那么近17个月的收益就只有200000×0.81%/360×（360+164）×(1-20%)=1886.4元。因此，客户若办理转存还需承担一定的利息差损失。至于是否需要转存，一般有两种方法可以确定：一种是较为普遍的计算转存临界点，计算公式为：存入天数=计息天数×（调整后利率-调整前利率）/（调整后利率-活期存款），经计算，客户的存入天数即临界点为402天，即存期超过402天，转存反而得不偿失。另一种更为简单，即比较总收益最大化。将（提前支取所得利息+“从转存之日到原定期取出日”所得新利息）与不转存利息进行比较，以此得出转存是否划算。另外，8月15日开始分段计算利息税。之前按照20%的税率征收个人所得税；之后孳生的利息所得按照5%的生产率征收利息税。经计算，若不转存，原存单利息约为200000×3.24%/360×524×80%+200000×3.24%/360×556×95%=17053.2元；若转存，这三年利息总合约为1886.4+200000×4.68%/360×556×95%=15619.6元。同样三年存期，前者总收益率为8.53%，后者为7.8%。综上考虑，不建议这位客户转存。

　　●市民李女士2005年11月23日买的三年期国债，共10万元，如今需贷款买房，李女士有些犹豫：是提前支取这笔钱当房款，还是这笔钱不动，多从银行贷点款？

　　答：加息后的住房商业贷款五年以上利率为7.38%，按0.85的下限计算为6.273%，而客户购买的2005年凭证式国债（五期），三年期票面利率3.24%，贷款成本远高于投资收益。建议客户提前支取用于买房以减少房贷利息支出。但凭证式国债的提前兑取是按实际持有时间及相应的分档利率计付利息的：从购买之日起，3年期凭证式国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满2年按0.72％计息，满2年不满3年按2.07％计息，同时加收支取本金的1％。收取手续费。客户若现在兑取，只能按0.72%计算，收益仅为1228元，扣去100元的手续费，为1128元。建议客户再持有四个月，期满二年，到时收益为4040元，再将本息取出用于房贷。

　　●张先生急于用钱，但手头只有一张2005年3月1日购买的三年期国债，到明年的3月1日到期，共6万元，提前支取会损失多少利息？是否还有别的办法应急？

　　答：客户购买的是2005年凭证式国债（一期），三年期票面利率3.37%，再过七个月就可到期并享有6066元利息，若现在提前兑取，收益仅为约2901元，将损失3165元。而7个月占用这笔资金的成本约为2193元，因此不建议客户现在提前兑取。如果张先生要应急，可办理国债质押，质押额一般为面额的90%，利率按一年期6.84%算，到明年3月份按借款七个月计，贷款利息2154.6元，低于提前兑取国债的损失3165元。待明年国债到期后，来还这笔贷款，解除质押。陈小雨

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