理财"热"中专家的"冷"建议

　　本报记者 武岩生

　　■阅读提示

　　眼下，股市行情看涨，基金一路走红，省城不少居民也跃跃欲试，想成为股民、“基民”。如何投资理财更划算？本报特邀专业理财师给您支招家庭理财。

　　■支出加大，主动理财

　　物价上涨会给每个家庭带来一些影响。省会52岁的阎女士和丈夫都是国企职工，属于工薪阶层，两人每月的工资总和4000元。他们的女儿大学毕业后参加工作刚满一年。阎女士负责家中的日常开销。

　　两年前，阎女士家每月的伙食费大约是600元，但现在每月800元；买衣服的开销之前为每月300元，如今是400元；再加上其他一些零碎的开销，现在每月的开销大约要比物价上涨前多支出了300元—500元。

　　“从2005年起，物价就开始慢慢上涨，今年春节后更为明显。”阎女士说，现在市场上的大米、豆制品、食用油等食品都在涨价，小排骨更是从原来的7元多一斤涨到了15元多一斤。服装的涨价也十分明显，据阎女士估计，服装的价格在一年内至少上涨了30%到50%。与此同时，进口护肤品的价格也在涨，“我用的眼霜等产品价格都比以前贵了差不多100元。”

　　让阎女士欣慰的是，家中出租的一套房子的房租也在上涨，但她表示，每月的房租收入虽然增加了200元，但还是无法弥补每月增加的支出。“我们现在买菜不赶早就赶晚，因为这两个时间最便宜。”阎女士说。

　　记者调查发现，物价上涨的确给市民的生活增加了一定负担，但总的来说对家庭的生活质量造成的影响并不大。理财师表示，像阎女士一样的普通市民完全可以通过主动理财的方式，使资产保值增值，通过一些理财渠道跑赢CPI(居民消费价格指数)还是没有问题的。

　　本报按照年龄和收入水平选择了几个有代表性的人群，请专业人士给出了理财建议，读者可以对号入座，打响自己的财产“保卫战”。

　　■各类家庭的理财路径

　　特邀理财师：石家庄金点理财公司关红

　　■年轻家庭：理财路上大步走

　　物价敏感度★★☆

　　□人群分析：

　　刚成立的家庭，父母还比较年轻、自己无孩子，家庭负担小，一般情况下结余比率较高。此阶段是学习理财知识和理财实践的黄金时期，夫妻年轻、风险承受能力较强，可采取较进取的理财方式。面临将来孩子的出世、购房需求等，应积极投资，提高金融资产收益，实现理财目标。

　　□读者案例：

　　马雷，28岁，军人，年收入约4万元，妻子在石家庄某私企工作，年收入1.5万元。目前家庭有存款1万元，2008年6月到期；活期存款1.7万元；今年5月投资两支新发行的股票型基金2.5万元。无住房，目前在石家庄租住，房租年支出6000元；每年为妹妹支付学费6000元；其他日常开支年10000元。马雷有军队统一的保险；妻子有养老保险和医疗保险。

　　计划明年要孩子，5年内购买住房。

　　□应对有术：

　　1、家庭结余比率60%，从资料中可了解到，马先生家每年负担妹妹学费6000元，属于非经常性支出，妹妹毕业后，此项支出即为零，家庭结余比率会提高至71%；家庭无房产，金融资产不低于5.2万元，投资股票型基金占金融资产48%。

　　2、6000元投资保守配置型基金(定期赎回，可用于妹妹的学费开支)，2.6万元投资股票型基金。每月结余资金拿出1500元定投指数型基金，剩余资金购买货币市场基金，增加金融资产规模。投资5年，股票型基金和指数型基金年化收益率保守按年化收益率8%计算，股票型基金和定投的指数型基金本利和为14.8万元，可赎回基金用于购房，考虑购买30万元房产(首付30%，装修和税费等5万元)，选择适合的贷款期限，月供收入比控制在30%以内即可。

　　3、保夫妻完善意外险，购房后，应购买定期寿险，其保障额度不应低于房贷。

　　■新三口之家：早为孩子做打算

　　物价敏感度★★★

　　□人群分析：

　　成长型的三口之家，随着小宝宝的出世，家庭支出压力大幅增加，结余比率下降，同时还有购房还贷压力等，家庭经济负担加重，此阶段预期收入也会随着工作经验的积累、职位升迁等稳步上升，赡养老人的负担相对来说不是很重。

　　家庭资产的特点是，因刚购房，房产占总资产比例偏高，而金融资产规模较小，因工作繁忙、缺乏理财经验，理财产品单一，收益率较差。抚养孩子的费用安排、孩子教育规划是理财重点。随着家庭责任的增加，家庭成员保障方面应完善意外险、定期寿险等保障类保险。

　　□读者案例：

　　丈夫33岁，妻子30岁，都是教师。有一五个月大的小孩，父母已60多岁，有少量退休金，能负担自己的生活。

　　收支情况：丈夫每月收入1200元，妻子每月收入1100元。支出每月大概不到900元。保险情况：有事业单位的医疗保险，丈夫有人身意外险，孩子有分红保险。理财目标：孩子有将来的教育金，老人有医疗保障。

　　□应对有术：

　　1、夫妻收入稳定、无负债，风险承受能力较强，建议测试自己的风险偏好，采取投资基金的方式，使资产稳健增值。基金组合采取债券型基金、保守配置基金和指数型基金的组合，若风险偏好较进取，指数型基金可占基金组合60%，债券型基金和保守配置基金可以作为老人医疗保障基金。从现在开始每月定投450元指数型基金，到孩子18岁上大学时(假设目前普通大学费用2万元/年，学费年上涨率5%)，基金定投年化收益率保守按8%计算，资金终值为19.5万元，足够孩子上普通大学费用。

　　2、除生活开支和定投外，每月剩余约950元，可购买货币市场基金，定期赎回购买保险、赡养老人或按比例分配到投资组合。

　　3、在现有保险基础上，妻子完善意外险，夫妻购买定期寿险，综合保障额度为年收入5—8倍。

　　■中年家庭：稳健理财，轻松战胜CPI

　　物价敏感系数★★★★

　　□人群分析：

　　中年人是一个比较特殊的群体，人到中年，事业有成、家庭进入成熟期。一般经过多年积累，家庭总资产达到了一定的规模，有自住房和金融资产累积，一般30—40岁之间中年人收入达到顶峰，45—50岁之后，收入逐渐下降。从家庭结构来看，上有老、下有小，家庭责任重大。另外，40岁后进入疾病高发期，面临疾病等的大额开支；中年家庭需负担赡养老人费用、子女教育费用等，家庭财务压力较大。

　　从30岁起，应该考虑夫妻的养老规划，众所周知，目前社保养老的替代率约50%，如果不及早规划养老，退休后收入下降，仅靠社保仅能维持温饱而已。正因为，中年人家庭负担大、责任大，应进行稳健理财，使自己度过一个富足无忧的晚年，实现孩子教育规划。

　　同年轻家庭相比，中年家庭理财宜采取稳健配置，因为中年人风险承受能力已经不如年轻人强，根据风险偏好、投资期限和对理财产品熟悉程度等，采取攻守兼备的投资组合。

　　□读者案例：

　　本报读者张先生一家三口，儿子大学刚毕业尚无稳定收入，张先生与爱人月收入共4000元，均有养老、医疗保险，未来5年左右退休需提前准备养老金及儿子结婚费用。家庭消费约每月1200元。家庭储蓄10万元，投资基金5万元、股票4万元。

　　□应对有术：

　　1、家庭的结余比率70%，较高；考虑到5年后将退休，收入大幅下降，为保持生活水平不变，应通过理财、增加投资收益。

　　2、7万元投资债券型基金+5万元指数型基金和股票型基金+4万元股票，该组合预期年化收益率10.1%。

　　3、投资4年，资金终值为23.5万元，可通过赎回部分基金等满足儿子结婚费用。

　　4、每月结余2800元，拿出1/2(即1400元)用于基金定投，可选择指数型基金，为夫妻积累养老金，补充社保的不足，投资5年，基金定投保守按年化收益率8%计算，资金终值为10.2万元，和社保养老金基本可满足养老需求；另外1/2可购买货币市场基金，定期赎回用于购买保险、赡养老人或投资适合的理财产品等。

　　■高收入阶层：避免“坐吃山空”

　　物价敏感度：★

　　□人群分析：

　　感觉物价贵，甚至觉得钱“不值钱”了，不仅仅是普通老百姓的感受，其实也会传导到手头宽裕的家庭。有理财人士指出，有钱人如果不好好打理自己的钱，也会发现自己的积蓄在缩水，那么就是“坐吃山空”。这些成功人士既不像老年人那样拿着退休金过日子，也度过了辛苦供房子、抚养孩子的“艰难阶段”，基本情况手上余钱较多，生活无忧，但也要避免资产缩水。

　　□读者案例：

　　崔先生是某企业的高层管理人员，今年45岁，年收入50万元；妻子42岁，在事业单位工作，年收入5万元，二人均有社保，并买有商业保险，他们的儿子已经参加工作并独立生活，正准备成家。

　　现在崔先生夫妇二人拥有三套房子，其中一套自住，另外两套出租，每月租金收入2000元左右。黄女士夫妇月支出1万元左右。他们除了房子、车子等固定资产外，资金基本是银行存款和一些银行理财产品。

　　□应对有术：

　　1、可选择投连险投资，兼具投资和保障功能。比如将在河北上市生命人寿富泰赢家投连险。该产品分为三类，共六个投资账户可供选择，账户间可以自由转换。一个产品相当于购买六个基金；投资追加无限性，此产品可根据市场情况和自身资金规划，随时追加投资。另外，这种投连险还能保障给付双效性，意外身故最高可获得2倍的个人账户价值，理财保障双效合一。

　　2、选择一些大蓝筹的股票，在相对合适的价格介入，并长期或定投方式买进。例如长期持有工商银行、中国石化等蓝筹股，不失为财产保值、增值的一个渠道。

　　3、选择一只适合自己的基金进行定投。例如，每月可以将房子的租金收入定投到某个基金里去。