18万十五年后如何变成67万

　　18万十五年后如何变成67万

　　读者高度关注《老家退休金如何打理》一文，专家释疑基金定投(赎)及年收益率等相关问题

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　　本报8月17日刊登了《老家退休金如何打理》一文。里边理财师建议退休工人王女士每月定投基金1000元，15年本(18万元)息累积可望获得67万元。另外，对她的10万元存款，则建议她采用基金定赎的手法，假设年回报率15％的话，每月可提取1300元。

　　看到这个理财方案后，很多读者非常感兴趣，纷纷致电询问。为了让更多读者对基金定投(赎)了解得更透彻，金版选择了其中较有代表性的问题，并邀请农业银行广东省分行相关负责人进行解答。

　　基金定投如何定？

　　罗先生(137xxx55)：基金定投具体该怎么做？

　　答：基金定投业务，是指客户委托银行每月固定时间从指定的资金账户(基金账户)代客户申购固定金额(份额)基金产品的业务，客户可以根据自己的资金流情况和理财目标选择定期定额申购。

　　基金定投的具体做法是这样的，首先客户需开立基金账户并与银行签订开放式基金定期定额业务委托协议书。其次设定基金定投的金额，目前基金定期定额申购的起点金额100元，但为确保基金定期定额申购交易成功，起点最好金额300元，申购金额阶梯为100元的整数倍，最高不限。最后就是选择投资的基金品种。客户可选择一只或多只基金进行定期定额申购业务。(编者注：其他银行同样开展了这个业务，流程大致相当，但定投的最低金额不一致)

　　基金定赎如何赎？

　　崔小姐(81××24)王小姐(847xx86)：基金定赎是怎么一回事，投资的基金是自己指定还是由银行指定？每月赎回的金额是自己定还是根据收益率来定，是想定多少就可以定多少吗？定赎的金额是保持每月一样多，还是收益好则多，收益差则低？定赎的期限可以做多久？

　　答：基金定赎是一项创新业务，简单说就是将基金“倒着定投”，即在每月的固定时间，按投资人的要求由银行将固定的基金份额赎回并返还给投资人。投资的基金由客户自己选择，但由于每月赎回的金额与投资的基金收益挂钩，所以投资者选择基金时一定要慎重。

　　客户办理基金定期定额赎回业务，必须与银行签订开放式基金定期定额业务委托协议书，约定每月赎回的份额和时间，客户申请定期定额赎回可选择一只或几只基金，但都必须为基金账户内的可用基金份额。由于每月约定赎回的是基金份额，因此每月到客户手里的现金会随着基金净值的高低而有所差异，即每月赎回的金额为：赎回份数×基金净值，净值高则每月拿回来的钱就多，净值低，则每月拿回来的钱就少。客户首次申请基金定期定额预约期为一年，没有最长期限限制。

　　年收益率有保证吗？

　　刘小姐(844××68)：想问一下，报道中提到的定投和定赎的收益率是15％，是不是可以保证未来几年基金的收益率能达到多少？

　　答：15％的年收益率是一个假设前提，是参考去年及目前基金收益率而假定的，不能保证客户实际操作中获得的收益率与预期的收益率一致。股市的振荡蕴涵着无可预料的风险，基金投资也有风险，风险与收益永远是市场的一把双刃剑，而基金定期定额则是规避风险的有效方法。基金定期定额业务最大的优点，就是在基金价格走高时买进的单位数较少，在价格走低时买进的单位数较多，长期累积下来，平摊投资的成本及风险，自然获得比较稳定的收益。一项以台湾地区加权股价指数模拟的统计显示，定期定额只要投资超过10年，亏损的几率则接近于零。对于广大中小投资者来说，很难对股市行情做出有效的判断，因此，基金定投是带给投资者规避风险与分享中国资本市场发展的比较好的一个投资渠道。

　　定投产品尤其适合每月有固定薪酬或稳定收入的上班族(公司职员、公务员、教师、外企等)、注重稳定长期收益(购买国债的客户群)、打算购房、结婚；预备退休(养老)金、为子女升学准备教育基金、对未来某一时刻有特殊资金需求的客户。

　　67万元是如何“变”出来的？

　　李先生(130××××845)：想具体问下，一个月投资1000元，15年后能变为67万元是怎样算的？

　　答：一个月投资1000元，在平均年收益率为15％(月收益率为1.25％)的情况下，通过每月复利的累积，15年后(180期)本利合计可以达到67万元。计算公式如下：

　　1，000＋1，000(1＋1.25％)＋1，000(1＋1.25％)2＋……＋1，000(1＋1.25％)179=668，507

　　本报记者 伊晓霞 整理

　　（南方都市报）