欲跑赢下半场 P2P要先为信用“充值”

　　月初，商务部研究院互联网金融信用评级与认证课题组在上海宣布，《互联网金融(网络借贷信息中介)企业信用评级与认证标准(团体)》(建议稿)(下简称《标准》)，现已编制完成，公开向社会征求建议。预计经修改后，于本月正式发布。

　　消息一出，在风雨飘摇的互金行业掀起一轮热议。在互联网金融整治升级，监管加码的同时，一些平台停业的消息仍是不断爆出，加上权威的机构信用评级认证标准的缺位，公众对P2P的信任度已降至“冰点”。

　　对于金融而言，信用在某种程度上就等同于金钱和资本。意识到这一点的P2P企业也向国际性的信用评价机构抛出了橄榄枝。近日新联在线获得华夏邓白氏中国企业资信信用3A-1级认证。此前，大公国际资信评估有限公司宣布加入互联网金融评级行业，并宣布已有平台向其表达了合作意愿。

　　目前商业评级机构资质仍是参差不齐，“行业需要权威的信用评级，来树立P2P的信用和良好的企业形象，这对平台来说会是有效的增信方式。对于投资人来讲，某程度上也是一种鉴别P2P平台优劣的参考。”一位业内人士表示。

　　信用缺失 商业模式待优化

　　人无信不立，业无信不兴。对于金融而言，信用在某种程度上就等同于金钱和资本。金融的特性是严谨，但是互联网又是个开放的大平台，互联网金融信用“欠费”已经严重制约了行业发展。

　　正如名牌背后所蕴含的无形资产需要经年积累一样，互联网金融信用体系的形成也需要政府、行业、从业者等多方面的持久努力。

　　两年前，P2P以投资高收益、解决小微企业融资难等受到各界追捧，但近年来，不断曝出的“跑路”事件几乎让投资者将P2P和“不靠谱”画上了等号，市场始终无法吞下一颗“定心丸”。

　　投资者对平台安全性的担忧加剧，目前，随着国内互联网行业整治升级加码，不少P2P企业面临着行业洗牌、营销成本增加等困境。据零壹研究院数据中心监测数据显示，5月P2P新上线平台数量大幅减少，创下自2013年3月以来的新低，正常运营的平台较上月下降4.2%，降幅创近1年新高，可见行业正在以加速度进行优胜劣汰。

　　再加上近年全球经济复苏乏力、优质资产稀缺等问题同样影响到高速增长的金融行业。网络借贷的运营模式、贷后管理等诸多环节确实需持续改良，才能日趋完善，不至于“倒”在发展规范的上半场。

　　“完善的征信机制和信用体系仍是中国P2P行业可持续发展的基础。”有业内人士直言。反观美国的P2P行业，其完全建立在社会信用基础之上，这是中美P2P平台发展的最大差异。

　　商业 信用评价兴起标准不一惹非议

　　有业内观点认为，无论是投资者还是借款人或是平台，其信用的等级可以作为判断其是否具有投资能力或投资价值的重要砝码。随着市场和投资者越来越成熟，透明度越高的P2P项目越会形成强劲的市场竞争力，越会得到投资者的青睐，而投资者的信赖无疑是推动P2P平台高速发展的最高效动力。

　　近年互联网金融兴起，也引起了一些商业信用评级机构的注意。早在去年，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布时就曾明确指出，“支持具备资质的信用中介组织开展互联网企业信用评级，增强市场信息透明度”。

　　据透露，目前正式开展P2P评级的机构数量或已经超过10家，大致分为三类，一类是诸如大公国际、惠誉等有悠久历史的国际化专业评级机构;一类是网贷之家、网贷天眼、融360之类的P2P行业垂直门户;第三类是社科院、高校之类以及互联网协会的学术机构。

　　有一些评级只是通过一些软件抓取平台数据，很难保证数据的完整及准确性。投资者不能尽信网贷评级，“目前行业内没有评级能客观反映出风控的情况、资产状况等核心的信息，大多数的评级集中在成交量、人气、品牌等方面。”新联在线副总经理陈智诚接受采访时表示。

　　近日，新联在线召开发布会宣布获得华夏邓白氏中国企业资信信用3A1级认证，据了解，华夏邓白氏中国由超过170年历史的美国邓白氏集团和中国信用信息行业华夏国际信用集团联手打造，而邓白氏集团是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用管理公司。

　　“近年的确有不少P2P平台找我们做评级”，一家大型国际评级机构相关人士透露，“但我们很少接，互金企业问题太多。”

　　“平台选择信用评级机构要考虑其权威性，考察评级机构的实缴资本、业务团队、商业模式等，还有评级机构的真正目的以及其推出的产品、是否有服务案例等。”有业内人士提醒。

　　信用评价为互金平台信用“充值”

　　眼下，中国仍需正规P2P平台来服务优质中小企业的融资需求，而只有客观、公正、及时的信息披露才能起到促进P2P平台规范运营的作用。据了解目前，一些较大的P2P平台已经通过各自的不同手段在逐步完善征信和评级。

　　但是长期以来，互联网金融行业缺乏国家级机构编制的权威评判标准，数据打架、自说自话、收钱授牌等问题屡屡出现。自2015年传出了编制标准的消息，相关各方都在期待这一中国互联网金融的第一个行业性标准的诞生。

　　据介绍，此次商务部拟推出的《标准》将网络借贷信息中介机构的信用等级，设置为三等九级，符号表示分别为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C;从AAA级到C级，表明信用优秀、风险最小，直至信用极差、向市场进行严重警示。

　　《标准》的评级结果可以成为相关监管部门对互联网金融企业监管的参照，对AAA级互联网金融(网络借贷信息中介)企业，给予最优支持;对BB级以下网络借贷信息中介机构，给予重点监控，通过严格监管预防互联网金融风险的发生。

　　“支撑现代金融体系最重要的基础是人们对于这个体系本身的信心以及这个体系中参与者在其他参与者心目中的信用。一旦信心动摇，一旦信用不再，再高的大厦也会在顷刻之间轰然坍塌。”一位业内人士坦言。

　　有观点认为，在政府的引导、行业的自律与社会的监督之下，互金行业将加速优胜劣汰的选择过程，最终实现持续健康发展，逐步实现滋养实体经济、润泽中小微企业的普惠目标。

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