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孙子曰:兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。
——《孙子兵法·始计篇》
二千五百年前
《孙子兵法》告诉我们
战争事关生死存亡
必须仔细思考研究
而近期发行的这只基金——
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为了给投资者创造更加稳健优厚的收益
同样绞尽脑汁、仔细谋划
居然用上了《三十六计》!
第1计:以逸待劳
目的:减少股市震荡的影响,实现稳健收益
策略:以“固收+打新”为主要投资策略;固收中主要投资协存、同业存单等低风险品种
固收投资为主:今年以来股市在震荡中缓慢爬行;而该基金投资股票的资产不超过30%,把大部分资产投向协存、同业存单等风险低、收益稳的品种。
把握协存良机:近期资金面趋紧,市场利率便随之上行:
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▲Shibor(1M)利率近期快速上涨(来源:东方财富网)
近期协存利率多在4.5%-4.8%之间;同业存款报价超过5.0%,正是配置良机。
第2计:趁火打“新”
目的:在尽量规避风险前提下,增厚收益
策略:借新股发行常态化之机,积极参与打新
新股源源不断:2017年以来,IPO常态化带来新股供给增加,截至3月25日上市新股109只,相比去年平均发行速度提高了140%;同时证监会不断加强IPO发行审核,使得新股在数量、质量上均有了足够保证。
打新收益可观:根据以往经验,新股上市后通常带来可观的涨幅。券商研报显示,2016年新股上市后涨幅在100%-400%的有142只,占比为57%。据测算,2017年参与打新将为该基金增厚2%左右的收益!
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▲2016年新股上市涨停期间涨幅分布(来源:华泰证券研究所)
第3计:擒贼擒王
目的:选取优质个股
策略:发挥“选股专家”优势
擒贼要擒王,选股要选强。这只基金股票仓位不高,但要配就配股票中的优质股。在这方面汇添富可以说是胸有成竹:在前十五大基金公司中,汇添富旗下股票类基金的主动投资管理能力近三年、五年均排名第一。
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▲数据来源:银河证券基金研究中心,截至2016.12.31
第4计:运筹帷幄
目的:增强收益
策略:一年定期开放,封闭期可以更好地兼顾收益与流动性
定期开放有什么好?更有利于基金稳健运作:
第一:封闭期内规模稳定,基金经理不用为了应对频繁的赎回而卖掉优质标的,可以更好地运筹帷幄、专注投资;同时也可以配置期限更为合适的高收益品种,增强收益的确定性,提高收益率。
第二:定期开放混合基金在封闭期间,杠杆比例可以达到200%,高于普通开放式混合基金140%的限制;当市场出现较好机会时,可以更好地抓住机会、提升收益空间。
第5计:乘胜追击
目的:配置优质团队来增强收益
策略:绩优基金经理组合再战江湖
该基金的基金经理陆文磊、李怀定两位可不是等闲之辈:
陆文磊现任汇添富基金总经理助理兼固定收益投资总监,曾荣获2014年“五年期固定收益投资最佳公募基金经理奖”、2016年“三年服务社保表彰”等荣誉;
李怀定曾荣获2010年新财富小组第6名、金牛奖第5名等荣誉;他与陆文磊共同管理的汇添富季季红定期开放债券基金,成立四年多来总回报达38%,2016年单年回报4.77%,在同类基金中排名第二。
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▲汇添富季季红成立以来净值走势(数据来源: Wind)
两位基金经理是不很厉害?还需要注意,汇添富季季红是债券基金,而目前发行的这只“年年泰”是偏债混合基金,意味着稳健一脉相承、但收益或许会更高!
……
……
篇幅有限
这只基金就介绍到这里
它为了给投资者带来稳健优厚回报
使用“三十六计”全力以赴
对投资者而言
只需要一计:
买为上!
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(基金投资需谨慎)
【本文来自微信公众号“每日经济新闻”】
责任编辑:张冬