张敬伟：房价高企的苦果不能让房奴独尝

　　作者：张敬伟

　　[新闻回放]　据《现代金报》昨日报道:在宁波一些银行营业厅,许多人正在填写提前还房贷的申请单。截至目前,今年央行5次加息,对于“老房贷”们来说,明年1月1日起要一次性消化5次加息所增加的负担。

　　加息是调控房价的措施之一,目的是通过提高市场最末端的买房者的还贷成本以抑制消费者的购房需求,从而通过市场传导萎缩开发商扩张开发的欲望。从理论上讲,这种来自消费者的还贷倒逼信息应该有效,但也仅仅起到警示未购房者的威慑作用,因而从抑制房市虚热和房价高企的宏观效应上讲仅仅是趋势性的。而对于已经通过信贷购房的人群而言,则要承担月供增多的还贷压力,即一次性消化5次加息所增加的负担。

　　这是一笔小学生都能算得清的经济账。2006年8月19日,央行将个人自营性住房贷款5年以上的利率上调至6.84%,经过今年5次加息将升至7.83%。以去年9月初按揭37万元20年期的“老房贷”客户为例,当按新的房贷利率还贷时,月供要增加222.62元,20年房贷利息总支出增加了53000多元。这样算下来,“老房贷们”将会陷入叫苦不迭的尴尬中———有能力者可以通过

提前还贷的方式减少损失,但大多数人因为没有能力提前还贷而背负5-30年的长期煎熬。更难堪的是,当前“房奴”们主要集聚于中等收入者阶层,这部分人群背负长期的房贷压力,无疑不利于中国橄榄形社会架构的整合。还有就是,这也从根本上动摇公众对银行房贷惠民政策的信心。

　　运用财税、金融抑或必要的行政手段调控房市,无非是追求整个市场的理性,而关键环节在调控房市上游的征地开发到成品房定价阶段,这是

房价高企的源头。而这个环节的主体对象是政府(供地者)、开发商(资本)和信贷提供者(金融机构),这三者当是宏调的主要对象。诚然,近年来国家也频频出台了调控“猛药”或金融财税“组合拳”,如土地挂牌拍卖,如锁紧房贷银根,如松绑各地政府依赖房市的GDP情结等等。但今年5次加息已是过去完成时,中国的房市却并未实现“软着陆”———1-10月份,我国

房地产行业开发完成投资19192亿元,同比增长31.4%,较前三季度上升1.1个百分点,较年初上升1.6个百分点。到10月份,全国70个大中城市商品房销售价格增长8.2%,同时房源供需紧张,竣工面积和销售面积比大约为1:2,两方面因素导致今年新增银行信贷资金大量流向房地产市场,从而使得房地产投资快速上升。房价依然高企,意味着年内5次加息对房产资本的倒逼效应微弱,开发商的利润依然滚滚而来,而这自然要转嫁到下游的房奴们身上。作为下游消费者,无论是出于自住或投资投机目的,房贷已经异变为愿者上钩的姜太公,吃了那口饵,就不得不被加息牵系那不断增加的月供。谁都知道,房地产市场失衡的主角是开发商和其他利益攸关者,买房的消费者至多是个配角。遗憾的是,多次加息的调控善意不仅没能遏制信马由缰的房贷资本,反而让买房者吞噬了房价高企的苦果。

　　由于我国房价不计入CPI编制,从而使得通胀风险看似和民生相距较远。但这只是虚妄的民生想象,在日用消费品居高不下,能源危机又逼近百姓生活的前提下,房价高企的顽疾又给依靠信贷的房奴们新的打击。一方面是荷包拮据而又“钱瘦”,另一方面是GDP增速迅捷,攀升至11.6%,这种家国财富上的“倒挂”呼唤更为有力、针对根本的宏调。

　　所谓针对根本,就是宏调要触及资本逐利死穴,激活其社会责任回归市场正道;而评价宏调效果的关键指标就是看是否符合民生愿景。