作者：潘成夫

　　据报道，央行起草的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办，政府拟将民间借贷合法化。(11月18日《每日经济新闻。)民间借贷合法化将有助于打破银行对贷款的垄断，是一个相当重要的突破。从目前披露的信息看，除了符合条件的企业之外，未来将允许符合条件的个人注册从事放贷业务，放贷的钱必须来源于公司或者个人自有资金，严禁吸收存款，借贷利率不能超过基准利率的四倍。

　　在当前中小企业融资困难的背景下，民间借贷合法化自然被寄予厚望。目前，该条例的细节尚未完全明晰，现在对其进行判断有一定的难度。但是，对民间借贷合法化后可能出现的问题，要未雨绸缪，高度重视。

　　首先，对民间借贷合法化的风险转移要高度警惕。在金融危机之下，银行借贷正是由于风险与收益的不匹配。对此，政府也不敢放开利率，担心一旦放开，银行巨额坏账的噩梦会重演。民间借贷合法化后，除了本已存在的民间借贷会继续，部分人还会从银行提出钱来自行放贷，自担风险，以高利率来对风险进行补偿。但是，要注意的是，民间借贷一旦发生纠纷，用于“追债”和打官司的资源将很有可能明显增多，对社会的冲击也不小。

　　其次，民间借贷能在多大程度上解决中小企业融资问题仍有待观察。中小企业从个人手中成功借贷，是以支付比银行贷款高几倍的利息为代价的。成本较高，对于本身就处于水深火热的中小企业而言，显然是个艰难选择。而且可以预见，民间借贷的金额也可能会受到一定的限制。

　　再次，民间借贷要取得合法的地位，必须要付出一定的代价。比如说，要经过监管机构的批准，接受监管机构的监管，甚至每一笔贷款可能都要经过监管机构的登记才是合法的。民间借贷合法化必然需要一定的门槛，如果原来存在的民间借贷无法达到门槛，需不需要对其进行管制呢？

　　在金融海啸的大背景下，民间借贷合法化的做法表达了政府对中小企业的关心和呵护。但除此之外，对于中小企业融资难问题，政府还应该尽快采取其他有效的措施，如由地方政府的担保公司为中小企业提供担保以获得银行的融资。长远而言，随着合法化的有序推进，民间借贷在我国金融体系中发挥应有的作用，也是值得期待的。

　　□潘成夫(广东 经济学博士)