作者：马红漫

　　继上海家电以旧换新活动正式开启之后，申城的消费金融公司也进入筹划程序之中。据报道，上海首家消费金融公司目前已经确定上海银行、百联集团两个最大股东，并以今年5月黄浦区政府与上海银行签约成立的消费信贷中心为雏形，注册资本3亿元。

　　消费金融公司的设立担负了金融创新与提振消费两大重任。在当前金融危机阴影犹存的环境下，后一项任务显然更具有现实意义。但就我国目前的客观环境看，消费金融公司能否承载起这一厚望，却仍有待商榷。

　　从业务模式上讲，消费金融公司这一源于欧美等发达国家的金融形态，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等独特优势。

　　但现实问题是，新生的消费金融公司难以全面规避经营风险。目前，我国银行信用体系和征信体系都并不发达，在没有担保的前提下，消费金融公司要在短时间内对每笔贷款进行严格的信用审查、并及时判断其还款能力，的确面临较大压力。而且，即便拥有3亿元的自有资金，可提供的贷款也总归会有枯竭之时。由于消费金融公司不吸收公众存款，但可以申请发债或向银行借款，所以，如果消费金融公司出现经营不善问题，可能会波及债券持有者和借款银行。

　　从目标客户群体看，消费金融公司主要面对的是时尚的白领“月光族”更符合这一标准。但这场席卷全球的金融危机让潜在的目标客户人数出现明显下降。而其他群体，在“量入为出”的传统思想影响下，大概只有在面临刚性大额开支的时候，才愿意偶尔品尝一下“信用消费”的滋味。况且，由于社会保障体系滞后，百姓们更愿意在日常生活中省吃俭用，为养老、医疗等预防性开支存款，以换取心理上的安全感受。目前，房贷与车贷业务早已被商业银行收入囊中，消费金融公司的现实发展空间愈发狭小。

　　即便是这样的“夹缝”，也处于被蚕食的状态之中。时下，银行信用卡业务的触角已经深入各个消费领域，经销商与各大银行已联手推出了许多活动，市场上不乏商家打出教育、旅游、婚庆、大件商品等分期付款的广告，这在事实上已经触动了消费金融公司的“奶酪”。对消费者而言，分期付款比高额利息更容易接受。而且，商业银行在为客户办理信用卡时，有充足的时间核实其信用状况，比消费金融公司的业务开展更加从容，同时面对的风险也更小一些。

　　在发达国家普遍存在的消费金融公司，其全面发展的基础是完善的社会保障体制和庞大的超前消费客户群。我国在内需萎靡时期推出消费信贷公司有其现实需求，但有关部门当对其生存环境和可能引发的风险有充分的认识。