作者：周俊生

　　2月4日，一条关于中行房贷利率优惠从原来的7折改为8.5折的消息成为许多报纸的头条新闻。在房地产市场调控呼声日紧的当下，中行取消原先的房贷利率优惠，实行“从紧”政策，这被作为一条重大新闻加以突出，是完全可以理解的事。据说，其他银行也将逐步跟进，这被普遍解读为管理部门加强市场调控的一个重要举措。

　　但是，这次取消房贷利率7折优惠，并没有针对原来人们想像的特定的第二套房或者更多套房所采取，而是对所有房贷利率统一执行。对于银行来说，要他们区别对待购房者所购房屋是第一套还是第二套，无疑会增加很大的工作量，是一种不符合经济原则的要求。因此，对于银行的这个动作，我们不妨将其视为响应中央政府加强对房地产市场调控要求的一个象征性行动来看待。

　　事实上，将房贷利率从7折优惠改为8.5折优惠，对于购房者的房贷利率支出，确实会增加一定的成本。据测算，目前银行5年以上贷款基准利率为5.94%，7折后的优惠利率为4.158%。改为8.5折以后，贷款利率变为5.049%，与7折利率相比，调高了0.891个百分点。从月供金额来看，假设一位购房者按原计划贷款100万元，30年内等额还清，7折利率情况下的月供为4865.69元，8.5折利率下的月供为5398.20元，后者比前者多增加月供达532.51元。从表面上来看，一个月多增加500多元支出，这对于购房者来说确实不应小看，它对房地产市场所产生的压力由此产生。

　　但是，我们在这样计算的时候，必须面对一个现实的问题，为了购买一套房子而贷款100万元，并且贷期长达30年的主流人群是谁？只能是那些刚刚踏入社会参加工作、积蓄有限的年轻人，尽管按照理财学的观点来看，贷款购房是一种值得推崇的消费手段，它可以让消费者的自有资金投入到投资活动，从而不致让资金困死在一套住房上。可惜的是，这套理论听上去很动听，却不太符合大多数人的实际状况，因为这只有用自己的钱生出比贷款利息高得多的利润的前提下，这种贷款消费的行动才是符合经济理性的。而在当下缺乏理想投渠道的环境里，芸芸众生中有几人能够保证自己在30年里永远赚大钱？放着自己的钱不用而贷款购房，承受高额的利息负担，为银行打工，这并不是一种明智的消费行为。因此，购房者如果有足够的自有资金，一般会先将它拿出来作为购房资金，而不会去向银行贷款。当然，取消房贷7折优惠，其最重要的目的是为了遏制投资性购房。但是，像中行这样眉毛胡子一把抓，取消所有房贷的7折优惠，事实上是起不到这样的作用的，因为，真正的投资性购房者，很少有把自己的贷款拉长到30年的。

　　就像房地产市场过热不是由房贷利率7折优惠所带来的一样，今天取消这一优惠措施也不可能改变房价居高不下的状况，因为它们都没有触及房地产市场过热的要害。