邢理建：西南旱灾正在抬高通胀预期
作者：邢理建
3月23日国家发改委发布预测称今年一季度CPI平均涨幅大抵在2%－2.5%之间。此前一天，国家统计局公布主要农产品“旬监测”数据，3月头10天，全国200个主要产粮县的粮食价格普遍止跌上扬，虽说涨幅仍在“温和区间”，但籼稻、粳稻、小麦、玉米等四大当家品种无一能够幸免。而且，“无一幸免”所依赖的数据已显“老旧”，等3月中旬的数据公布出来，人们当会发现涨幅已呈扩大态势。
资本市场比媒体的反应更快。上周四起，农业类上市公司的股价开始逆势上扬到本周二，农业股的投机暴炒达致阶段性高点。
从本周一始，国内媒体纷纷介入西南持续旱灾开始波及民生的报道，担心粮价上涨引发连锁反应，连累生活必需品相继跟进涨价。
国内粮食连续六年丰收，西南诸省亦非国内主要产粮省。但始于去年9月的西南旱灾，已造成去年西南诸省秋粮歉收和今年春粮的近乎绝收。入春后，西南诸省“自给粮”供应出现缺口，需从外省调粮，国内粮价的实涨(由供求关系改变拉动)和虚涨(受心理预期拉动)已同时呈现。眼下正逢秋粮春播时节，若旱灾继续加剧，春播将错失“最后期限”，如是，粮价调控压力到下半年将进一步增大。还有，鉴于滇、黔两省系油菜籽大省，受两省油菜籽产量至少减半消息的刺激，从本周三起，部分大城市的食用油开始涨价。
此外，药材、烟叶、白糖、茶叶、鲜花乃滇桂黔三省之当家经济作物，与当地农民收入关联度极高。旱灾导致经济作物大幅减产，市场批发价和期货价双双出现“失控式”上涨。最典型如中药三七价格已飙升4.5倍。
滇桂黔三省的水电，向来是“西电东输”的主力电源，水没了，电就短缺了，不光三省“屋漏偏逢连夜雨(抗旱遭遇电荒)”，用电大省广东更是叫苦不迭。3－5月历来系煤炭需求淡季，水电短缺，电煤走俏，从上周起，电煤跟进普涨，“煤淡季”提前进入“煤旺季”已铁板钉钉，煤股价业已连续两天作出跟进反应。
识者所知，粮食、主要经济作物以及煤炭的供需平衡，均属政府平抑物价的“市场基础”，其价格则系其他日常生活用品及大宗工业产品的“基础价格”。甭说“基础价格”出现大的失衡，即便只出现持续性波动，也是牵一发而动全身的事情。因而，人们已可不带任何夸张地得出结论，西南旱灾正在进一步抬高全社会的通胀预期。
天有不测风云——西南旱灾持续加剧，显然在年初物价调控的总预案中缺乏清晰的预估，如是，相应的应对预案显然也是残缺不全的。
本周一，温总理刚从西南考察旱情回京，显然他所看到的受灾严重程度超过了行政层面的信息汇总。笔者作此判断的逻辑理由有二：其一、温总理考察一结束，灾情等级立即上调至最高级；其二、23日的《人民日报》罕有地直接援引农业部旱灾考察评估官员张毅的话，写成《西南五省旱情严重程度远超我的预期》的访谈对话公开发表。
年初西北、东北、华北雪灾搞得政府措手不及，紧接着对西南旱灾的反应似乎又慢了半拍。凡此种种，除去面上已被媒体反复梳理的各种原因，对“不测风云”预估不足，从而导致应对举措准备不足也是重大缘由之一。现有的灾情反应机制和相应的救灾应急机制，看来依然漏洞多多。
