自北京建行部分支行上调首套房利率后，上海、广州等地多家银行也已经随之跟进，首套房基准利率上浮5%-10%，首套房利率进入上浮时代。在贷款越来越难的趋势下，这一利率变化是不是会促发楼市拐点的到来？综合银行、购房者、开发商以及投资客各方看，楼市拐点未必已经到来，更大的可能是楼市继续僵持。

　　对于商业银行来说，目前首套房利率提高，主要是因为银行可贷资金不足。今年流动性抽紧，信贷紧缩，第四季度以后，各商业银行资金已经严重不足。而国家对楼市调控则一直没有放松。银行提高首套房利率，一方面配合国家宏观调控楼市，另外一方面在国家严厉调控楼市的前提下，房贷尤其是首套房贷款不再是优质贷款了。一股份制银行个贷业务负责人直言，目前该行的资金成本已无法支撑其在按揭市场的投入。而银行在资金有限的情况下，更愿意将钱贷到贷款利率高的项目。据了解，包括民生银行在内的多家股份制银行，今年就已陆续从风险系数最低而收益有限的按揭市场“隐退”，转向利率上浮空间较大的中小企业贷款。

　　中国各大商业银行都是国资控股的银行，上浮首套房利率是市场行为，但如果完全按照市场法则行事，在目前银根如此之紧的情况下，上浮利率恐怕不止5%-10%。银行可能自以为还是很顾及普通购房者利益的。不过，也正因为银根很紧，即使提高了利率之后的首套房贷款额度还是很少，房贷者需排队等候，今年排得到排不到还不一定。

　　当前的购房者绝大多数都是刚性需求者。现在首套房利率变成基准利率的1.05倍，这意味着实际支付的利息成本比原来的首套房利率7折优惠增加了30%-40%，以贷款100万20年期计算，月供接近8000元。不过，比较这次上浮5%，每月只是增加了三四百元。虽然对于工薪阶层也是一笔开销，但是比起百把万的贷款额来说，还是算不了什么。尤其目前的负利率看样子还得长期下去，因此对于刚需者来说，接受上浮的首套房利率比起承受通胀压力持币观望不见得更不合算。

　　在这样的情况下，楼市中不会因为首套房利率提高而减少多少需求。当然前一阶段一系列严厉的宏观调控措施已经减少了大量的需求，使一些开发商绷不住了开始降价。但这些资金链发生问题的开发商在降价的同时，往往要求购房者一次付清或付清大部分购房款，可是这些刚需者往往连首套房利率上浮5%都觉得是个压力，基本上是无力一次性付清的。因此降价往往也只是说说而已。

　　另外，根据调查，目前房地产市场中资金链发生问题的大多数是一些中小开发商，在现阶段楼市的并购整合过程中，那些中小开发商正被房地产大鳄兼并。而那些房地产大鳄，起码在现阶段还未出现明显的资金链断裂的迹象。因此楼市大规模降价现象还未出现，拐点也还未看到。

　　楼市拐点的标志之一，是投资者的动向。从限购、限贷等措施出台后交易量大幅下降可以判断，楼市投机成分正逐渐被挤出市场，但是投资者并没有大量抛售手中房屋。只有投资者大量抛售，才能促使开发商实质性的、成规模的降价，从而形成楼市拐点。

　　目前提高首套房利率，如果不能促使楼市降价，则提高了刚需者购房成本，反过来夯实了整个楼市的房价，包括投资者原来以低成本(低本金和低利率)买进的商品房的市场价格，更不能促使他们低价出手，反而为房价将来的涨价打下了基础。只是这一次成本的承担者，又是普通的工薪阶层——刚需购房者。