美国人为什么不存钱

　　文约翰·凯编译徐柳

　　一个国家的金融服务越是高度发达，这个国家的储蓄也就越少。

　　在八国集团富裕国家中，美国(随后是英国)的储蓄者和投资者能获得种类最完善的金融产品。在这方面，欧洲大陆 大型经济体——法国、德国和意大利略微落后，再往后是日本和俄罗斯。这个排名也是国家储蓄率的排名，美国和英国排在底 部，日本和俄罗斯则位于顶端。

　　只有可敬的加拿大人是这个一般规则的例外——加拿大人得益于美国的金融专长和产品，却保留了与寒冷气候相称的 节俭与谨慎。

　　自由金融市场提供了广泛的储蓄和借贷机会，但它们带来的借贷机会远超储蓄机会。美英是首先采用

信用卡的国家， 并仍然是最大限度利用信用卡的国家。

　　与此相反，尽管意大利的房屋自有率很高，但相对来说，它比任何其他发达国家的购房贷款都少：用意良好却不适当 的监管，限制了按揭和租赁两个市场的发展。

　　按照常见的“

神话”，说意大利男青年留在家里，是因为他们不能离开妈妈做的饭。更有可能的解释是，他们找不到 别的地方住。意大利法律让消费者的住房几乎不可能被贷款机构收回。它以一种无意的方式达到了保护消费者的意图：根本就 很难获得按揭贷款。品尝完意大利肉酱面后，母子俩就忙着储蓄，筹措儿子买房需要的大笔存款。

　　投资机会范围更广、更吸引人，并不一定会导致储蓄增多。如果储蓄与其他大宗商品一样，更好的收益和更广泛的选 择就会让储蓄更有吸引力。

　　但是，储蓄在本质上不是商品，它是一种以未来消费为目的的手段。如果你能指望从自己的

股票中得到大约两位数的 收益，你就可以相应地少存一些钱，来实现特定的目标。储蓄有一种预防性的目的——“未雨绸缪”。不过，当雨天来临时， 你拥有的应对选择越多，你也就越不需要预防性储蓄。

　　(英国《金融时报》)