“油神”布恩-彼肯斯：全球最成功的石油炒家

　　早在1985年，彼肯斯就曾荣登《时代》周刊封面，1988年他还差点去竞选美国总统。如今，80高龄的彼肯 斯还是没有闲着。世界排名第一的价值投资专业网站宣称，过去的大半年中，全球55位投资界泰斗51位都陷入亏损之列， 投资大鳄巴菲特、索罗斯也未幸免。彼肯斯和他的BP资本则被列在盈利榜首。他成功的秘诀就是“炒油”。

　　文/彭朋刘颖(实习)

　　油价屡创新高，股市节节下挫，美国次贷危机重重，全球经济面临衰退。如此困境下，还有投资者稳赚不赔？

　　没错。世界排名第一的价值投资专业网站GuruFocus，追踪和统计了去年11月至今年6月包括巴菲特、索 罗斯等投资大鳄在内的55位全球投资界泰斗收益状况。结果是，在这段全球经济急剧震荡的日子里，33位亏损超过15％ ，巴菲特、索罗斯也被列入亏损名单；仅有4位投资者获利。现年80岁的BP资本创始人兼CEO—T?布恩?彼肯斯(T .BoonePickens)列在盈利榜首。

　　彼肯斯对原油期货市场判断出奇的准确，自2004年以来，他在这个市场多次高抛低吸，获得大笔收益。仅在20 07年，通过旗下对冲基金在石油投资上的不俗表现，BP投资就净赚了27亿美元。同年，彼肯斯个人以净资产30亿美元 ，位列2007《福布斯》世界富人排行榜第369位。

　　如此精准的投资，为彼肯斯赢得了“油神”的称号。如今，他在国际石油市场声望如日中天。媒体甚至将他与金融大 鳄索罗斯相提并论。

　　油神？炒家？

　　2004年是彼肯斯真正声名鹊起的一年。年初，当美国西得克萨斯轻质原油价格从47美元一路下跌的时候，彼肯 斯押上几乎所有资金，不断买进原油期货。同年9月，彼肯斯手中持有原油期货合约达9万份，相当于9000万桶原油。

　　为什么如此操作？彼肯斯认为，随着世界经济恢复较快增长，中国、印度等发展中国家的石油需求量将迅速上升，石 油需求的增长速度将快于人们预期。与此同时，全球闲置石油生产能力有限，一些早先发现的大油田今后的产量将会逐步下降 ，石油产量差不多已经见顶。受此影响，世界石油价格仍会继续上涨。

　　事实证明，彼肯斯这一次赌对了。2004年9月27日，国际油价冲高，突破每桶50美元大关。精明的彼肯斯选 择逢高清仓出货，这一次，他净赚了7亿美元。

　　分析师认为，彼肯斯获得成功的关键在于，在他大量买进后，许多投资机构顺势大量入市，抬高了油价。此外，墨西 哥湾飓风、美国大选等外部因素也推动油价一路上扬。

　　同年10月，随着国际油价冲高回落，一直宣称对油价充满信心的彼肯斯，突然在公众视线中消失。10月20日， 就在油价跌到每桶45美元时，消失了一段时间的彼肯斯再度进场“下注”，并高调预测，“世界石油价格在回落到每桶40 美元之前，很可能会突破每桶60美元的大关。而且，石油价格再次回到每桶35美元以下的可能性已经很小了。”

　　彼肯斯此言一出，立即有分析人士指出，“彼肯斯可能将会继续推高油价至60美元，然后获利出货。”5天后，1 0月25日，世界石油价格再次上涨，逼近每桶56美元。

　　两度进出，彼肯斯成为大赢家——加上此前一轮进账，彼肯斯将近30亿美元收益纳入囊中。彼肯斯就此声名远扬。

　　如今，彼肯斯又将目标投向了新能源。7月9日，彼肯斯在《华尔街日报》言论版上发表文章，称他有一项计划，能 让美国对石油进口的依赖在未来五年到十年内减少三分之一，那就是大力发展风能。彼肯斯建议美国政府充分利用美国中部的 风能，让风能替代天然气用于发电；再用省下的天然气替代石油，用于交通工具。

　　7月初，“油神”再次预测，原油价格将不会再度跌破100美元。

　　第一桶金

　　彼肯斯生来便与“石油”结缘。上世纪20年代彼肯斯出生时，他的父亲已经成为美国俄克拉荷马州的一名石油主。 二战期间，他的母亲掌管当地的“价格管理委员会”，主要负责等额分配汽油等物资。彼肯斯从小就接触到石油圈里的许多知 识，这为他日后成为石油大亨打下了基础。

　　11岁那年，彼肯斯以送报的形式打工挣钱。没过多久，他负责递送的报纸种类就从28份扩充至156份。多年后 ，当彼肯斯回忆起儿时的这段经历时，感慨地说道：“这是我最早尝到恶意收购的甜头。”日后彼肯斯在商场上的作为也充分 证明，“恶意收购”正是这位石油大亨最喜爱也最擅长的商业运作模式。

　　大学期间，彼肯斯读的是地质学。毕业后，彼肯斯先在一家炼油厂实习了一段时间，随后跳槽到菲利普石油公司从事 地质勘测工作，月薪290美元。很快，彼肯斯就厌倦了长期的野外工作。1956年，仅仅在公司工作了两年之后，他找人 借了2500美元，加上自己的积蓄，联合两个伙伴创办了自己的石油公司。

　　创办初期，石油勘探公司资金严重不足，无力自己去钻探油井的彼肯斯，选择出售探测到的矿井信息并收取一定比例 的矿井收益来维持公司的日常运作。

　　1958年，彼肯斯时来运转。这一年，彼肯斯说服美国阿马里洛市的一批投资者出资让他的石油勘探公司钻探所发 现的矿井。彼肯斯没有让这部分投资者失望，在随后的16次探测中，他们共发现了8个气井和1个油井。彼肯斯就此赚到第 一桶金，并因此而声名鹊起。

　　恶意收购

　　1963年，彼肯斯原先的合作伙伴称，他将出售所持公司股份。那时，彼肯斯手中的资金远不够买下这些股份。他 说服合作伙伴，用三年时间分期付完这笔巨款。但有一个附加条件，如果彼肯斯不能如期付款，合作伙伴将谋求接管公司。

　　为筹集资金，彼肯斯决定将公司同埃尔特尔石油燃气公司合并，合并后，公司改名为梅沙石油公司(Mesa)，并 选择在美国上市。5年后，梅沙石油公司总收入达到620万美元，净收入为150万美元。1981年，梅沙成为世界上最 大的独立石油开采公司之一，资产超过20亿美元。

　　但在同一年，由于石油市场供大于求，油价持续下跌。彼肯斯敏锐地意识到，如果坚持从事石油勘探开采业务，公司 前景不容乐观。

　　彼肯斯把眼光转向“恶意收购”。那时，“收购狂潮”正席卷美国各个行业。彼肯斯率领梅沙完成的首笔收购，是将 雨果顿(Hugoton)石油公司收至麾下。这家公司当时的规模是梅沙公司的30倍。

　　彼肯斯常盯上那些因经营不善而出现危机的石油公司。尽管对方的经营规模可能比梅沙公司大很多倍，但他仍敢于发 起挑战。他也因此成为美国历史上第一个通过商业并购而非石油开采发家的石油大亨。

　　当年，包括美国石油公司在内的石油巨头，都曾受到过彼肯斯的威胁。彼肯斯惯用的手法就是：先买下目标公司的部 分股票，然后发出收购威胁；其间，通过人为炒作抬高目标公司的股价；最终迫使目标公司以高于市价的价格回购其所持的股 票。通过这种方式，从1982年到1986年，彼肯斯为梅沙石油公司赚取了十多亿美元的利润。截至1986年9月底， 他的个人资产也增加到1.07亿美元。

　　尤值一提的是，在成功收购海湾石油公司之后，彼肯斯的知名度迅速飙升。1985年，彼肯斯登上《时代》周刊， 成为他们的封面人物。一向在政治方面表现活跃的他甚至曾考虑参加1988年的美国总统选举。

　　具有讽刺意味的是，彼肯斯或许从未想过，有一天，他的手下爱将会用同样的方法来对梅沙公司发动恶意收购。19 96年，交出CEO帅印的彼肯斯卖掉了梅沙的所有股份。

　　1997年，彼肯斯卷土重来，创立BP资本，旗下拥有两家对冲基金公司，主要投资对象是石油和天然气期货。创 立伊始，BP资本发展并不顺利。第二年年底，公司就亏去了创业初始资金的四分之三。

　　幸运的是，2000年世界原油价格回升，彼肯斯终于得以大展身手。这一年，公司的平均投资收益高达5000％ ，创造了世界纪录。当年年底，他的资金总额达到2.52亿美元。BP资本在石油期货市场迅速崛起，并在2001年安然 爆出丑闻后，接手成为全美最大的石油期货交易商。

　　布什家族的老朋友

　　与彼肯斯紧密相连的名词除了“石油”，就是“政治”。彼肯斯与政治的种种渊源多少都与布什家族有关。

　　早在1981年老布什为里根当副总统的时候，彼肯斯就和布什家族交上了朋友。这种友谊随着老布什1989年入 主白宫而变得更加深厚。布什两次当选得州州长，都和彼肯斯的鼎力相助分不开。如今，在共和党举办的各种筹款活动中，彼 肯斯仍是常客。

　　在2004年布什谋求连任的美国总统大选中，彼肯斯更是鞍前马后，不遗余力。他先是向与民主党候选人约翰?克 里过不去的“快艇老兵寻求真相”组织捐了50万美元，用于拍摄丑化克里的广告片；后又拿出250万美元资助共和党的助 选机构“美国进步”，成为该组织的第三大捐款人。

　　《华盛顿邮报》给他算过一笔账，在那次大选期间，彼肯斯共资助共和党500多万美元，是该党数一数二的“埋单 大户”。除资金支持外，彼肯斯还与共和党有着千丝万缕的联系，号称布什“大脑”的白宫前首席政治顾问卡尔?罗夫就是彼 肯斯的老友。

　　对话彼肯斯：“我可不是经济学家”

　　Q：你认为油价会涨到什么程度？

　　A：我觉得油价会一直上涨，直至供给跟上了需求。目前的石油供给最多维持在每天8500万桶的水平，可是需求 仍会不断上升，不止经济学家这么说，地质学家也这么说。随着需求上升，油价自然就会上涨，我们现在就是面临这种情况， 不止是美国，全世界都面临着供需不平衡。

　　Q：那么需求何时停止上升？

　　A：很难说，这取决于多方面的因素。现在经济不景气也会对需求造成影响，同时煤炭的需求也会上升。如果我现在 要买一辆车，我一定会选择油耗低的车，SUV就太可怕了，会增加许多额外支出。

　　Q：为了避免使用昂贵的汽油，洛杉矶等地的公交车开始使用天然气燃料。天然气是美国的未来所在吗？

　　A：你知道美国花在石油上的开销是多少吗？每年6000亿美元，包括石油和石油制品。而每天产出的8500万 桶原油中，我们就要使用其中的2100万桶，占世界人口5%的美国人要消耗世界石油的四分之一！这听起来很荒谬。每当 我提到这个问题，得到的答案通常是‘因为我们更加工业化’，那又怎样？我们要为之付出代价，每年6000亿。伊拉克战 争的开销是每年不到1500亿美元，石油的开销是它的四倍。这是事实，却少有人会提及。

　　我们在白白地给别的国家送钱。我们必须减少石油进口，这么做就意味着必须增加天然气的使用。就像你说的，在洛 杉矶有200辆公交车开始使用天然气这种既干净又是国产的燃料。所以增加天然气的利用是美国解决能源问题的最佳方案。

　　Q：据说你在加拿大也有不少石油投资？

　　A：是的，我们在这方面投资了5亿美元。

　　Q：赚了5倍？

　　A：是的。我拥有那里的CanadianOilSands和Suncor这两家公司。

　　Q：是否担心加拿大政府会加大税收力度？

　　A：无论加拿大也好，埃及也好，世界上任何地方，只要这个行业赚钱了，政府就会提高税收，这很正常。

　　Q：既然你说需求上升是导致油价上涨的主要原因，中国和印度等发展中国家起了何种影响？

　　A：拿中国来说，他们的人均拥有煤炭量是世界平均水平的三分之一。另外别忘了这一点：中国政府对汽油的补贴非 常厉害，主要是给消费者的补贴，这样可以刺激国内其他物品的消费。中国情况复杂，和美国属于两个类型。我们真正受到的 威胁应该来自于俄罗斯和伊朗这样的国家。我们需要石油，而他们那里有，我们不能被他们牵着鼻子走。

　　Q：世界经济会如何发展？

　　A：哦，我可不是经济学家，别以为有人赚了些大钱或亏了些大钱就成经济学家了。我只知道这50年来全世界的能 源消耗和利用太不合理了，如果下个50年我们还这样消耗的话，别说经济了，世界地图上的人口都得重新分配，有钱人都迁 移到产油的中东去了。