很长时间以来，美国以及欧洲多国的投资者都以给马多夫投资为荣，并将他视为最安全的国库券

　　文|刘智利

　　金融危机下的冬天格外寒冷。日前金融界一名大鳄涉嫌欺诈的消息，让很多富人在震惊之余止不住寒战连连。因为数 十年来，他们已经将数十亿美元托付给了这个人。他就是华尔街的昔日传奇、纳斯达克股票市场前董事会主席伯纳德·马多夫 。

　　很长时间以来，美国以及欧洲多国的投资者都以给马多夫投资为荣，并将他视为最安全的国库券。甚至有人开玩笑说 ，如果马多夫是骗子，他将把全世界一半人拖下水。不幸的是，这一玩笑如今竟成真。

　　马多夫公司的一位投资者哀叹，这会要了很多人的命，实在太可怕了。目前，警方已经逮捕马多夫，检察人员指控说 ，他给投资者造成的损失高达500多亿美元。

　　口才一流的“理财高手”

　　现年70岁的马多夫一头卷发，看起来颇为精明干练。1960年，他拿着自己在海滩上做救生员赚来的5000美 元，成立伯纳德·L·马多夫投资证券公司，主要以担任股票买卖的中间人而闻名华尔街，这正是其骗局的最大“资本与外壳 ”。多年来，马多夫通过这家公司下属的秘密资本管理分支机构，利用人脉四处骗取投资。

　　在众多投资者眼中，马多夫属于口才一流、能言善道的理财高手。马多夫的公司网站显示，他曾是纳斯达克市场董事 会主席、美国全国证券交易商协会理事会成员及该协会多个委员会的委员。加上这些身份，人们都对他深信不疑。

　　此外，据熟悉马多夫的人透露，他行为举止正派、待人友好。以华尔街的标准来看，他并不是个乱花钱的人，还乐善 好施，常捐钱给犹太和亲以色列的慈善机构。《纽约时报》引述一名对冲基金执行人员的话说：“他被视为大慈善家、社会的 支柱。”这名执行人员还开玩笑说，如果以投资工具来比喻马多夫，他被视为最安全的美国国库券。

　　用“神秘和排他”的方式“钓鱼”

　　当然，能在投资领域钓到“大鱼”，马多夫靠的不仅仅是口才和身份，他很有手腕，尤其擅长利用人们的心理。他以 “神秘和排他的方式”来引诱受害者上钩，给人一种“独家专享”的错觉，把国际上一些最精明的投资者也骗得团团转。

　　马多夫惯用伎俩是雇用非正式的代理人、打入精英云集的高档场合，实行“非请勿进”的客户政策。通常，打扮成大 亨模样的代理人会得意地吹嘘说：“我把钱交给马多夫投资，而他也做得很好。”当其他人表示有兴趣时，“大亨”就会说： “你无法加入，除非你获得邀请……但我可能可以帮你。”

　　如法炮制，在乡村俱乐部、高尔夫球场和鸡尾酒会的闲谈中，马多夫的名字不时被提起，人们传说这位基金经理人能 持续带来高回报，大家都想跟他签合同。渐渐地，马多夫的名气越来越大，从纽约到佛罗里达，从明尼苏达到得克萨斯，马多 夫成为高端投资者的最佳选择，客户中不乏商界知名人士。

　　就这样，通过大肆宣扬自己的投资多么具有排他性，马多夫将投资者的恐惧从担心损失金钱转换成了担心损失赚钱的 机会。在很多人看来，把钱投给马多夫已经成为一种显赫身份的象征。

　　而一旦成为马多夫的客户，人们感觉自己戴上了“成熟投资者”俱乐部的“黄金光环”，这种时候，如果再做任何深 入调查似乎都是一种冒犯。所以，形形色色的人在加入马多夫的投资后，根本没去询问他的投资策略到底是什么，马多夫也从 不解释。人们都知道，如果有人问得太多，马多夫会把他“请出去”，所以没人想在这个问题上惹麻烦。

　　儿子告发老爸

　　一直到2008年11月底，该基金还在公布投资盈利率。不过，投资者们并不知道，他们都乐于见到的、令人艳羡 的回报，其实来自其他顾客的本金；只要没有人要求拿回本金，秘密就不会被拆穿。数十年来，马多夫成功欺骗了所有的人， 从大规模的外资银行到全美各地的私人投资者。

　　为严防泄密，马多夫的有关生意一直由他本人控制，即使是分别担任董事总经理及法规部门主管的两个儿子都不容插 手。他公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，投资顾问业务的所有账目、文件都锁在保险箱里，公司财务状况 高度保密。

　　然而，随着金融危机蔓延，资金周转出现问题，马多夫的骗局再也无法支撑了。12月10日，马多夫在寓所内向儿 子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500多亿美元。

　　“庞氏骗局”是最古老和最常见的一种投资诈骗，该骗术因一个名叫查尔斯·庞齐的投机商人而得名。庞齐是意大利 裔投机商，1903年移民到美国，1919年他欺骗投资者向子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在3个月内得到40%的 利润回报，然后，他把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当，后人把这种诈骗方式称为“庞氏 骗局”。

　　得知父亲制造的惊天谎言之后，马多夫的两个儿子当晚便告发了老爸，这场金额巨大的欺诈案才终于浮出水面。调查 人员11日抵达马多夫寓所时，他显然已有所知晓，不仅承认以不存在的钱支付给投资者，还说已有蹲监狱的准备。

　　“翻船”者影响面广

　　美国证交会前主管表示，即使只是500亿美元的一半，马多夫欺诈案肯定也是最大宗的“庞氏骗局”。其实，马多 夫的欺诈手法并不新鲜。但是，上当受骗者中却有相当一批人是美国投资老手和金融巨头，例如，纽约“大都会”棒球队所有 人弗雷德·威尔彭，通用汽车金融服务公司董事长默金、前美国职业橄榄球联盟费城鹰队老板布拉曼等人。

　　马多夫的欺诈案还波及英国、法国、瑞士、西班牙、日本等国。据《华尔街日报》报道，英国布拉姆丁公司将总资产 的9%以上投给马多夫基金；总部在瑞士日内瓦的贝内迪克特·亨奇银行因马多夫的基金亏损4750万美元；西班牙金融业 巨头桑坦德银行因马多夫欺诈案损失惨重，投资者亏损可能达到30亿美元。而且，知情人士透露说，银行巨头法国巴黎银行 、东京野村控股等在马多夫的项目上也有投资。

　　在金融危机肆虐的日子里，马多夫欺诈案无疑将所有受害者推向了更加痛苦的深渊。或许在这个时候，人们才开始反 省，当年为何没能认清马多夫的真面目。-