息升税降如何理财

　　息升税降如何理财

　　有关专家为大家细算经济账

　　“双率”一升一降将对广大市民的经济生活带来一定影响，本报记者就此走访有关专家，从消费、投资等各个方面为广大市民细算经济账。

　　挑选合适品种降低月供负担

　　央行再次上调贷款利率，对大部分市民来说，此次调整贷款利率带来的最直接影响就是房贷成本将有所提高。有业内人士称，从2004年起五年期以上的贷款基准利率经过5次加息已经上调1.26个百分点，明显加大了办理房屋按揭购房者的压力。目前，深圳市场中房贷产品比较丰富，市民可根据自己实际情况在加息周期中选择一款适合的房贷品种。

　　有业内人士称，总体算来，从2004年起五年期以上的贷款基准利率经过5次加息已经上调1.26个百分点，连续5次加息后房屋贷款月供累积增加额还是不少。如办理50万元30年期房贷款，经过5次加息后，每月月供则多支付419元。

　　理财人士提醒市民，多关注各家银行推出的创新理财产品，根据自己的情况适当调整打理家财的思路，灵活利用银行推出的贷款新政策应对贷款利息上调，通过多种途径降低和规避加息所带来的风险。对此，建行深圳分行房贷理财专家卫卉芳称，定额供、低息供、按月付息按期还本法这三种还款方法每月还款额均可以低于等额本息还款月供款额，特别适合加息周期为客户减轻供款压力。

　　购买理财产品时限宜短忌长

　　随着近两年央行连续上调存款利率，国内人民币理财产品收益率也随之“水涨船高”。理财专业人士称，投资者现在应选择短期限的产品。购买理财产品前，要多了解产品规则，尤其是看投资者是否有提前终止权，方便调整后期的投资行为。

　　业内人士分析，随着央行再次加息，国内人民币理财产品收益率还将提高，投资者可多留心银行将推出的理财产品。理财专家胡晓燕称，加息通道中，不要购买期限较长的理财产品，对一年期以上的理财产品应持谨慎态度，这是因为当前人民币正处于一个升息通道，如果买入期限较长的理财产品，一旦加息，资金很容易被“套牢”，使投资者吃亏。现阶段市民购买理财产品以三个月到半年期为好，既能获得比同期储蓄存款高得多的收率，又兼顾了资金的流动性，使投资者自如应对可能出现的政策变化。

　　民生银行深圳分行理财专家介绍说，“打新股”理财产品也可关注。这类产品瞄准新股申购，由于集合资金量大，中签率高，因此能取得较高收益。没有新股发行时，则主要投向于央行发行的票据、短期债券等。目前该类产品预期年收益率都可以达到百分之十几。

　　此外有一种理财方式——货币基金，专家近期频频推荐。作为一种现金的替代品，与活期存款等相比，其收益优势更加明显。投资者在资产配置时不妨可配置该品种。

　　定期储蓄改存盈亏公式计算

　　随着央行从今天起上调存款利息和国务院决定自8月15日起，将储蓄存款利息所得个人所得税的适用税率由现行的20％调减为5％。这使市民银行存款实际收益率大大提高，不少业内人士称，这一宏观调控组可能导致一些资金回流银行储蓄。

　　银行业内人士称，加息后各年限定期存款利率都有上调，而原来已经办理定期存款的利率则固定，不会随着加息而上调。如果已经办理定期储蓄，想享受上调后新利率仍需要仔细掂量。定期存款提前支取，银行付息时按照活期利率结算，因而会有利息损失。如果已存了较长时间后再提前支取可能会“得不偿失”。简单的一种计算方式如下：360天×所选存期×（新定期年息－原定期年息）÷（原定期年息－活期年息）＝“经济”转存时限。以加息后的一年定期存款为例，360×1×（3.33％－3.06％）÷（3.06％－0.81％）＝43天。这也意味着，已经办理一年定期存款超过43天后，再办理转存是非常不划算的。

　　升息带动升值应该及时结汇

　　从人民币汇改以来，人民币兑美元已累计升值近7％。不少业内人士称，人民币加息或将增加人民币升值的压力。一些理财人士称，人民币持续升值的趋势没有改变，持有外汇而暂时没有投资渠道或用途，最好选择结汇。

　　银行理财专家称，近期人民币兑美元中间价不断创出新高，长期看人民币还将继续升值。若市民持有美元等外币资产，如果近期没有明确的使用目的和投资渠道，建议结汇以规避人民币汇率风险。目前国家的外汇管理政策实行居民按需购汇，5万美元的额度也能满足大部分用途的需求，市民有需要时可以非常方便地获得外汇。对那些需持有外币资产的市民来说，可通过选择适合的外汇投资理财产品，提高回报率，降低升值的风险。如果投资者有较强的风险承受能力，可以参与外汇买卖、外汇保证金交易、外汇期权交易等高风险、高收益的投资渠道，风险承受能力较低或没有相应专业知识、没有时间精力的投资者，则可选择各类外汇投资理财产品。

　　选择保险品种也可着眼投资

　　加息降税后，市民把钱存到银行，将较以往获得更高的收益。那么，保险该怎么买？专业认士提出如下对策：

　　专业人士认为，第一份保单应着眼保障，可不考虑加息因素。比如，购买高额意外保险、购买高额寿险等。这种纯保障型的产品，往往费率较低，属纯消费型保险产品。目的就是防范风险，可以不必考虑回报。

　　专业人士认为，当您买过保障型保险以后，如果还想买一份保险为自己退休以后的生活做准备。那这份保单就必须考虑长期的收益问题，因此，必须要考虑保障的投资回报。

　　由于保险始终与投保人的年龄有关。年长一岁，费率就会增高一截。如果您现在既有资金实力，又有闲散资金，同时也已购买了保障型保险产品，在此前提下可以适度考虑投资功能更强的投连险。投连险既具有保险的保障功能，更具很强的投资功能。加息后分红等传统保单收益实际低于银行存款收益。由于投连险受股市的带动，收益普遍较高，尽管一再加息，保单收益也远远高于银行长期存款收益。据悉，2004年招商信诺率先推出投连险，借股市东风较好的投连险投资账户收益已经达到100％。而今年上半年，深圳寿险保费总收入中，投连险和万能险的份额已超过四成。投连险保费收入也已超过万能险。这种结构变化，正是市场选择的结果。不过，要充分认识投连险的风险。投连险与万能险不同，投资收益上不封顶下不保底，盈亏自担，而且需要3~5年以上长期持有。