存贷款利率今涨利息税将降

　　加息

　　0.27个百分点

　　今起执行

　　中国人民银行决定，自2007年7月21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的3.06%提高到3.33%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的6.57%提高到6.84%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整。

　　又：

　　央行宣布在本次加息中，个人住房公积金贷款利率相应上调0.09个百分点。

　　这是今年以来第三次调整存贷款利率，也是自2002年2月以来首次上调活期存款利率。在这5年来，央行曾多次加息，但是上调对象均为定期存款或贷款利率，此次是5年多来首次上调活期存款利率。

　　本次利率调整有利于引导货币信贷和投资的合理增长；有利于调节和稳定通货膨胀预期，维护物价总水平基本稳定。

　　降税

　　利息税由20%降至5%8月15日起执行

　　国务院决定自2007年8月15日起，将储蓄存款利息所得个人所得税的适用税率由现行的20％调减为5%。

　　根据1999年修订的个人所得税法和对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法，我国自1999年11月1日起，对储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税。对储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税8年来，在鼓励消费和投资、合理调节个人收入、增加财政收入等方面发挥了积极作用。

　　目前，我国经济社会情况发生了新的变化，投资增长较快，物价指数有一定的上涨，个人储蓄存款收益相对减少，减征储蓄存款利息所得个人所得税，有利于增加个人储蓄存款收益，利息税的减征对于广大中低收入阶层是一大利好，这直接增加了他们的存款利息收入。同时，对于促进居民储蓄合理有序流动，保障资本市场平稳健康发展都有很重要的意义。

　　[影响]

　　储蓄

　　会进一步回流银行

　　业内专家认为：减少利息税相当于又加息，双箭齐发，很有可能促使居民储蓄进一步回流银行。

　　人民银行南京分行营管部6月末数据显示，南京居民储蓄存款余额1908亿元，比上月增长了37亿元，同比多增23亿元。储蓄开始回流银行。

　　6月末储蓄回流主要是因为股市震荡，令不少股民尤其是新入市的股民损失惨重，这才真正领会到“股市有风险、入市须谨慎”这句话的真正内涵。现在存款利率上调又减少了利息税，会让越来越多的百姓认识到储蓄的好处。

　　房贷

　　15万商贷15万公积金，比年初增加利息5019.44元

　　此次房贷利率进一步上涨，一年贷款利率从6.57%提高到6.84%，5年以上贷款利率从7.20%提高到7.38%。工商银行理财经理刘长伟告诉记者，此次房贷利率中公积金利率上涨较少，只增加了0.09个百分点；5年期以上商业贷款利率比5年以下上涨的幅度要小，5年期以上只增加了0.18个百分点，对广大房贷市民还是比较照顾的。

　　但如果是老的贷款人，今年以来三次加息后利息负担还是增加了不少。

　　刘经理算了一笔账：“我们以15万商业贷款和15万公积金贷款，贷款15年为例，以年初的利率水平计算，15万商业贷款月供为1250.76元，总利息为75137.09元，公积金贷款月供为1154.4元，总利息为57792.26元。

　　新利率水平下，按照现行优惠利率8.5折实际利率为6.273%，则15万商业贷款月供为1288.02元，比年初增加37.26元，总利息为81842.77元，比年初增加6705.68元，15万公积金月供为1182.29元，比年初增加27.89元。这样每月月供总共增加65.15元。15年共计利息62811.70元，比年初增加5019.44元。也就是说，今年以来三次加息，房贷市民总共增加了5019.44元利息。”

　　保险

　　2.5%预定利率遭挑战

　　减征利息税，对于保险行业而言，相当于加息的影响。此次银行一年期定期存款利率上调至3.33%（税后3.1635%），已经超过寿险预定利率2.5%。这会让一些投保人简单得出“买保险不如存银行划算”的结论，从而降低了保险的吸引力。当然，这一影响主要体现在储蓄型寿险产品上。寿险市场上有两大类产品，一类是保障型产品，如医疗险、重疾险等，这类产品对利率不敏感；另一类是储蓄型寿险，减少利息税对其会产生冲击。

　　现在很多人买的分红保险虽然也是根据预定利率设计的，但其具有的分红功能又使收益可以浮动。而保险公司相当于一部分资金投在银行存款中，减少利息税，有助于提高保险公司的投资收益，从而间接提高投保人的分红。因此最受2.5%预定利率一成不变影响的是传统型寿险产品。目前业内对寿险预定利率突破2.5%的呼声也日益高涨，但最终要看保监会的态度。

　　股民

　　担心再现“黑色星期一”

　　“看来今晚到12点，都无法休息了。不断有客户打来电话询问，手机都烫得拿不住了。”昨日，联合证券一工作人员向记者诉苦。

　　“我真的很担心，因为前两天我开始加仓，刚刚看到央行网站贴出加息的公告，及利息税调低到5%，猛地感到头皮一阵发麻，手也抖起来，坐在电脑前缓不过神来。”华泰证券孙先生表示：“真担心市场由于组合拳出台再现‘黑色星期一’。”

　　“房奴”

　　已经习惯加息了

　　“几分钟之前朋友刚发短信告诉我这个事。还款增加多少还没来得及算呢。”去年买房的孟小姐告诉记者，自己去年刚买房就碰上央行加息，如今已经经历过三次加息了，“当初买房很关注这个事，现在心态已经有些无所谓了，对加息早就习惯了。”她对记者说，因为已经买了房子，自己是从明年起才按照新利率来交月供，“就算再加，因为只买一套房，也只好当‘房奴’供着啦。”

　　鼓楼区某事业单位的钱先生昨天上午刚刚在仙林认购了一套房子：“当时售楼处还没跟我提加息这个事。”钱先生认购的房源总价为81万左右，自己准备首付三成，余下的51万多元打算办理10年贷款：“原先的月供是3300元多一点，加息以后我总共交的利息要多出5700多元。”他得到消息后跟家里人紧急协商了一下，“打算10天之内预支一些资金，在贷款之前把首付增加到50万左右，变成贷30万左右，这样利息总共能节省将近8000元。剩下的以后两年之内也打算提前还掉。”

　　开发商

　　持续加息改变不了供求矛盾

　　来自网上房地产的交易统计，7月份的前半个月，南京全市住宅共认购3886套，成交3525套，成交面积接近40万平方米，平均每日楼市能卖出两三百套房，显然加息到来之前南京楼市销售依旧热度不低，“淡季不淡”成为买房人司空见惯的现象。

　　“没有什么影响，甚至可以说加息频率越高影响频率越低。”几个月来一直在关注央行连续加息的南京东凯置地投资顾问公司总经理包天雷对记者分析说，市场目前的突出特征是供求关系矛盾比较大，而且这种矛盾还将持续一段时间，“只要连续加息进入买房者的预期范围，市场就不会产生太大震动。”

　　“前几次大家都喊‘狼来了’，等到狼真的来了市场反应却比较平常。”河西一位品牌开发商告诉记者，即便连续加息，利率在房价当中的占比还是少数，况且近期的楼市供应量一直低迷，需求压力不断加大，对于多数买房人而言，现在买跟过一段时间买没有什么不同。

　　专家

　　除物业税外，楼市调控已动用了所有“招数”

　　“算上土地增值税，政府已经出台了在房产交易领域的所有可用税种。”南京苏鼎房产研究所所长宋坚表示。

　　宋坚认为，事实上现在的购房者和炒房者负担都非常重，“调控已经不仅仅是在打击炒房投机，同时也在显著影响着大量出于保值增值目的的投资购房者。”他表示，由于政府对物业持有阶段的税收措施出台一直持谨慎态度，因此现阶段也只能再三动用交易领域的措施来调控热火朝天的楼市。

　　[怎么办]

　　基金货币型、债券型看好

　　加息对股市及偏股型基金进行冷却降温的同时，却会使货币型、债券型基金的收益随利率调整水涨船高。

　　兴业银行CFP注册金融理财师严萍介绍，这类基金主要以投资于存款、1年以内的央票、国债等短期有价证券为主。其中，相当大的一部分资金投资于银行的定期存款。因此，银行定期利息上调后，基金的收益也会随之上涨。她建议，一些风险偏好较小或上了年纪的市民可考虑投资这类基金。

　　理财产品

　　最好投资期限短的

　　6月份以来，银行理财产品浮动收益产品数量显著增长，固定收益产品的平均预期收益率有所上升。

　　严萍表示，一方面，这是因为银行在设计人民币理财时规避了加息风险；另一方面，则建议投资者在挑选产品时，也要规避日后加息的风险，最好买期限较短的产品。据悉，目前1年期以下的理财产品就有100多种，占产品总数的一半以上。期限短、能够灵活应对加息风险的短期产品继续受到投资者青睐。

　　此外，不少投资者认为牛市在产品存续期内不会结束，因而倾向于选择挂钩股票或基金的理财产品。但考虑到股市现在还处在震荡期间，严萍建议风险偏好小的投资者选择打新股的人民币理财产品，因为这类理财产品的风险小于投资于基金的产品。

　　股票

　　跟着基金走

　　股票的市盈率除与上市公司成长性紧密联系外，还和银行存款利率密切相关，银行利率提高后，A股的投资价值也面临重新评估。这样一来，许多股票都可能受到向下的调整压力。在加息对股市及偏股型基金带来不利影响的同时，目前的大盘又处在震荡中。对此，严萍表示，投资者买股票时可以考虑跟着基金走。第二季度的基金公司公报已经发布，投资者可关注公报中的数据，选择基金公司重仓股进行投资。

　　黄金

　　仍可中长线持有

　　兴业银行黄金交易专家卢林表示，中国黄金市场的容量小，国内黄金的定价完全从属于主导型的欧美市场，加息对金价几乎没有影响。

　　卢林认为市民可从三个方面来判断黄金价格走势。第一，美元汇率，因为全球黄金基准价是与美元相连的，美元贬值，金价升高。目前美国房地产市场走弱，其GDP增长率在均线以下，美元看跌。第二，美国的预期通货膨胀率，通胀率越高，金价也越高。第三，动荡和冲突，例如发生两伊战争的突发事件时，金价上涨了5%。事件爆发的剧烈程度、预期后果的严重程度直接影响金价，即所谓“乱世买黄金”。严萍也表示，投资者仍可中长期持有黄金，今年下半年是较好的买入时机。

　　作者：/来源：南京晨报