房贷首付提高，“消息树”倒下了？

　　梅林议村

　　近日，针对房贷首付比例将会提高的传闻，中国银监会新闻处负责人向媒体澄清，银监会近日并未就房贷政策做过任何表态或者下发任何文件。尽管监管部门有所澄清，但一些深圳的商业银行已经开始出现提高房贷首付的迹象(见昨日《证券时报》)。

　　银行在本质上属于商业性企业，而房地产贷款至少在目前为止尚属于银行的优质贷款，在市场竞争较为激烈的背景下，部分商业银行却悄然提高首付比例，那么结果就是让优质业务流失给他人。显然，部分股份制商业银行的利益追求目标看来绝非寻常。

　　事实上，尽管银监会尚未要求商业银行提高首付比例，但是来自管理部门对于房贷风险的警惕程度却始终很高。央行上海总部日前首度发布报告，指出要密切关注国家房地产调控政策和房地产价格走势，加强房地产企业贷款和个人住房贷款资金流向监控。这是央行近年来首次以相对明确的态度警示涉房贷款的潜在风险。而银监会主导的商业银行房贷风险压力测试也早已在业内展开，尽管测试结果不会向外界公布，但是深圳部分银行私下提高房贷首付标准，似乎已经在展示测试的结果，那就是房贷风险在加大。从政策环境看，有关下半年政府将会出台新的房价调控措施的说法不绝于耳，尽管这些政策是否能让疯狂的房价上涨趋势止步，各界尚都心存怀疑，但是毕竟政策的不确定性在大大增加。

　　具体到深圳，已然处于高位运行的房价未来将如何演绎，是否会在疯狂飙升后出现剧烈调整，同样也是压在银行内心深处的担忧。所谓“春江水暖鸭先知”，商业银行身处市场之中，固然能够享受房价飙升带来的账面利益，但另一方面，只有把长达数十年的贷款真正回收到账，才是让利益确实落袋为安的时刻。因此，商业银行对于房价波动的风险要比任何市场主体都更加敏感。房贷首付比例的提高，明显属于商业银行担忧风险来临的自保行动，这或许也正透露出房产市场价格的变化正在悄然临近。

　　值得强调的是，或许从信号意义上讲，房贷首付提高如同倒下的“消息树”一般，但是银行自身的商业属性注定了他们不会去承担任何政策性的公益职责。对此，政府相关部门应该积极关注市场变化信号，避免出现过大的社会冲击。商业银行以其“嫌贫爱富”和“落井下石”而著称，如果市场中出现坏账可能，银行的唯一做法就是进一步收紧银根，由此往往会让市场状况进一步恶化，甚至波及其他，美国次级贷款坏账的风波已然是一个明证。

　　所以，面对隐约其中的楼市转折信号，对于相关调控部门而言，重视并提前做出准备当是时下的必要工作了。

　　□马红漫(经济学博士)

　　（南方都市报）