记者 | 刘子象
8月9日，欧盟成员国自愿削减15%天然气用量的协议正式生效。次日午夜，欧盟禁止俄罗斯煤炭120天的过渡期也结束，俄煤禁运令正式生效。
随着逐步与俄罗斯能源脱钩，欧盟正满世界囤煤和囤气。欧洲每年消费约5000亿立方米天然气。俄罗斯是其最大供应国，提供了45%的管道天然气。2021年，欧盟天然气进口依存度达到83%。
为了填补这一巨大缺口，以及保证顺利过冬，欧盟制定了80%的储备目标。根据要求，各成员国应该在今年11月1日之前，将天然气储备量提升至储备能力的80%。据欧洲天然气基础设施组织（GIE）数据，截至8月9日，存储水平已经达到70.54%。
路孚特高级液化天然气分析师Nnenna Amobi表示，1月至7月，欧洲液化天然气（LNG）进口量超过了创纪录的1000亿立方米，几乎达到了2021年全年的水平。7月份，欧洲进口总额的约35%来自美国。
价格暴涨
全球需求旺盛，LNG价格早已水涨船高。随着俄罗斯供应减少，以及欧洲大力囤货，LNG基准价格已被推至创纪录高位。普氏JKM定价指数显示，自2月底俄乌冲突以来，LNG价格已飙升近80%。
即便如此，LNG在全球仍然十分抢手。这对亚洲国家来说不是个好消息。
LNG的前三大进口国都在亚洲。中国已经超过日本，居各国之首。几年来，中国需求一直在持续上升。2021年，进口同比增长了12.8%。据S&P Global数据，2022年中国需求或将再增长7%。日本和韩国紧随其后，分别为第二和第三大进口国。
与国际化的原油市场不同，天然气不是一个一体化的全球市场，而是松散联系在一起的区域市场集合。因此，每个市场都有其价格上涨的本地原因。
在过去的12个月里，欧洲LNG价格上涨了两倍多，亚洲上涨了一倍多。在过去一个月，基准欧洲合同平均为每百万英热单位49.7美元，亚洲平均为38.6美元。与二者形成对比的是，LNG第一大出口国美国的价格仅为欧亚市场的零头。以8月5日为例，纽交所交易的美国近月天然气期货合约（Henry Hub）价格收于每百万英热单位8.299美元。
争相囤货
飙升的价格压力并没有降低用气大户的需求。相反，东亚国家担心欧洲囤货进一步威胁全球能源供应，日韩都已经开启“抢货”模式。
欧洲囤货和买家竞争加剧LNG现货价格升至新纪录。近日，全球第二大钢铁制造商新日铁不惜花费41美元/百万英热的价格购买了9月交付的LNG，这是日本有史以来支付的最高价格。另据彭博社记者看到的招标书，日本最大电力公司Jera要求从今年11月到2024年3月期间，每月购买一批LNG货物。8月8日，韩国表示，为了满足国内需求预期，计划在11月前将天然气库存从目前的34%左右提高到90%左右。
不过，面对财大气粗的欧洲买家，欠发达的亚洲国家在出价方面显然没有竞争力。印度、巴基斯坦和孟加拉国等国均遭遇高温天气，加剧了他们能源供应需求。由于电力需求旺盛，而煤炭短缺，这些国家也不得不寻求进口天然气。
亚洲现货市场的LNG价格已经超过欧洲。亚洲现货LNG价格本周继续向创纪录水平上涨。行业消息人士称，9月份交付到东北亚的LNG平均价格估计为45美元/百万英热，较前一周上涨2.5美元，涨幅为5.9%。据路透社估计，这接近或略高于去年创下的48美元/百万英热的纪录水平。
8月4日，标普全球商品洞察公司（S&P Global Commodity Insights）对西北欧的LNG交货价格进行了评估，价格为44.272美元/百万英热，较9月折让15.50美元/百万英热。
该公司全球总监Ciaran Roe表示，由于最大进口国中国的需求反弹，目前进入东北亚的LNG货运价格高于欧洲价格。两地的价格差足以吸引美国货源在10月份向日韩交付更多现货。
数据情报公司ICIS液化天然气分析师Alex Froley也认为，中国的需求是一个关键的摇摆因素。2022年上半年，中国的LNG进口较2021年下降了约20%。不过近期有装载重新活跃的迹象。
另一些分析师则认为，欧洲仍有强劲竞争力。路孚特的分析师Nnenna Amobi表示，全球LNG供应仍存在不确定性。未来一周，价格上行风险仍然存在，主要是受到俄罗斯供应不确定性的驱动。她表示，欧洲仍有强劲需求，价格优势继续支持能源流向该地区。
ICIS的分析师Alex Froley表示，尽管俄罗斯管道流量较低，导致荷兰和德国现货LNG价格达到60美元/百万英热的历史高位，但是英国和西班牙的价格可能会低15-20美元/百万英热。这将导致一些油轮不会立即交货，而是选择在这些国家的海岸等待更好的报价。
亚洲发展中国家更受伤
令亚太地区天然气市场再受打击的是，主要生产国澳大利亚正考虑限制出口。澳大利亚暗示，由于地区供应紧张、价格高企以及欧洲买家囤货，他们可能会削减出口量。
上周，澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）呼吁政府启动“天然气安全机制”，保护国内供应，抑制出口。此前该委员会预计，澳大利亚东海岸明年可能面临56焦耳的天然气短缺。而该地区的气源主要是东海岸三大出口商，他们主要向亚太等国出口。
今年7月，澳大利亚向全球出口了300多批LNG货物，其中100多批销往亚洲。分析师表示，如果新机制成功启动，日韩等大买家，以及菲律宾这样的新买家，将感受到新的供应和价格压力。
虽然大多数海外买家签的是长期合同，但是澳大利亚也在现货市场上出售临时和非合同天然气。没有能力签订长期合同的国家，会在现货市场购买。
标普全球市场情报亚太区液化天然气定价区域经理Kenneth Foo指出，自4月以来，澳大利亚东海岸三大LNG出口设施都没有现货招标销售，这表明出口正在放缓。他说，澳大利亚东海岸的现货供应不足，可能会进一步收紧亚太的LNG供应，尤其是在第四季度进入冬季需求高峰时影响将会更明显。
这意味着孟加拉国和巴基斯坦等亚洲发展中国家或无法负担高价LNG，不得不放弃在现货市场购买。能源经济与金融分析研究所（IEEFA）分析师Sam Reynolds表示，无法采购大量液化天然气，导致燃料短缺和停电，或将这些国家推向经济崩溃的边缘。
而像菲律宾这样的新近参与者，也将遭受打击。Sam Reynolds表示，菲律宾正在推动首次进口LNG。在如此紧张的全球市场下，菲律宾无法用更高的价格与其他买家竞争长期合同，可能导致该国新建的LNG接收终端和发电厂的闲置和搁浅。这些挫折或会破坏菲律宾振兴液化天然气行业的努力。
不过，也有分析师表示，澳大利亚拟议的出口限制规模不大，虽然没有长期合同的欠发达国家会受影响，但是亚洲LNG供应总体上将是安全的。澳监管机构提议削减14批LNG，这只是该国每月出口的一小部分。
IEEFA的分析师Sam Reynolds说，澳大利亚削减出口对那些依靠现货市场的买家影响较大，而对中日韩的影响“很小”。因为这些国家购买的70%-80%的LNG都是通过长期合同进行的。他指出，欧洲对亚太地区LNG供应的争夺才是最大的威胁。
