央视《中国财经报道》：黄金投资“黑洞”

如今的黄金不仅仅是首饰，更是一种投资工具
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如今的黄金不仅仅是首饰，更是一种投资工具

如今的黄金不仅仅是首饰，更是一种投资工具

　　央视《中国财经报道》11月13日播出节目《黄金投资“黑洞”》，以下为节目内容。

　　怎么样，看见我手里沉甸甸的金条您是不是会有一种想握在手里的感觉，如今的黄金不仅仅是首饰，更是一种投资工具，去年由于黄金价格暴涨，一些有眼光的投资者就通过黄金投资大赚了一笔。 但是对有些人来说黄金带给他们的可不是赚钱的乐趣，而是一场噩梦。

　　一、梦醒时分

　　9月14日中午，张女士和平日一样上网搜索黄金投资的信息，突然一篇文章引起了她的注意。文章中提到杭州一家黄金投资公司推出的网上炒金的模式让不少投资者上当受骗，亏得血本无归。

　　张女士：“他写的那文章，就跟赌博似的，我就傻了，那就是永远你挣不到钱，不管你多少高手。”

　　看完这条消息，张女士再也坐不住了，自己正做着的网上黄金投资和这篇文章里说的一模一样，难道自己也同样受骗了吗？

　　张女士：“我一下就傻了，我当时就特别生气，觉得好，辛辛苦苦赚的钱，全部让他们给骗走了，然后当时是不想活，觉得活着没意思，这么大人，老让人骗，投资什么什么都失败。”

　　回忆起自己投资黄金的过程，张女士越想越觉得不对劲。今年年初，国际黄金价格一路上扬，许多人加入到了黄金投资的行列中，五一过后，张女士也到银行开户参与了纸黄金的投资。可没想到，国际黄金价格下滑，张女士一下子就被套住了1万多块钱。为了寻找解套的方法，张女士开始在网上搜索黄金投资方面的信息，一家叫西汉志的黄金投资公司引起了她的兴趣。

　　张女士：“他当时就说这个又能做空，又能做多，不像银行是纸黄金，说只能做多，你一旦套上了，你就一点办法也没有，你这个能做空，你亏了一万多块钱，你就是那个挣十美金，这就是一万多块钱就回来了，说别的地方都挣不着这个，就只有我们公司有这个平台，当时咨询的时候就这么说的，还黑板上弄一个算式给你讲，怎么做多做空。”

　　举例来说，做多就是买涨，今天580美金买进，明天涨到600美元卖出去就可以挣20美金的差价。而做空，就是买跌，比如今天你600美元卖出了一张合约，等到明天交割，而成交时金价跌到580，那么你也挣到了20美金的差价。涨了跌了都能赚钱, 张女士不禁动了心。

　　张女士：“大家伙还没明白的时候最好挣钱，等大家伙都明白了，再想挣，谁都拥进来了，你就挣不到钱了。所以就想吃这第一口螃蟹。”

　　更让张女士动心的是可以以小博大，像这家公司一手交易是100盎司黄金，价值相当于人民币50万，但是投资者只要用1万块钱就可以买一手100盎司的黄金，也就是说1万块钱可以当50万用，相当于放大了50倍。假如1盎司黄金涨1美元，做对方向就等于赚了100美元，换算成人民币就是800块钱。

　　用小钱来做大生意，听起来不错，但比较谨慎的她最先只参与了公司的模拟交易。

　　张女士：“完了以后使上这个模拟帐号，就假装又做多做空，做多做空，当时眼看着就赚钱，反正一晚上，就一晚上就挣几千块钱，两、三千块钱。”

　　看到模拟交易挣钱这么快，再加上这家公司的客户经理反复劝说，今年6月份，张女士和西汉志黄金投资公司签了合同，开始了真金白银的实际操作，但潜伏的危机也随之而来。首先让张女士感到不对劲儿的是，要求她把钱打到西汉志公司的账号上。

　　张女士：“我当时就说，干嘛我的钱打你帐号上，干嘛不能像证券似的，那个什么银行转证券，证券转银行，炒股不是自己的帐号归自己，他那个得先打到他的帐上，当时他说我们那个系统还没像股市那么成熟，就是说什么，必须得先打到他帐上，完了他再打到你帐上，这样我就用网上银行给他划的钱。”

　　张女士将信将疑把钱打过去后，就开始在这家公司的网上平台进行交易，第一笔买卖就挣了3000多块，她很高兴，觉得这样赚钱还是挺容易的。可是当她想把钱取出来时，却遇到了问题。

　　张女士：“我第一笔挣完了以后，我就想像那个谁似的，杨百万说的，把赚的钱给取出来。当时，我就要求让他给我转三千三，完了得，他就是说那个什么，他得跟他的客户经理说，完了还得跟领导请示，后来我跟他急了。”

　　张女士感到有些不安，但在跟西汉志黄金投资公司交涉后，3000多块钱还是取出来了，她也放心了。可接下来她却接连亏损，为了翻身，又投进了5万块钱。可没过几天，这5万又只剩下两万多，本指望大赚一笔的她，只做了80多天，就亏了7万多元。回想起自己投资黄金的过程，张女士越想越觉得不对劲。

　　张女士：“当时就想的就是着急，就是想问清这个怎么回事。”

　　虽然在整个投资过程中，疑点重重，但这些因为张女士投资赚钱心切而忽略了。现在想来，她还是不明白，这到底是怎么回事。多方打听，她听说一位姓朱的律师正在接手这样的案子。

　　看着自己辛辛苦苦挣来的钱就这样血本无归，张女士怎么也想不通，她想去找已经通过电话的朱律师进行咨询，我们也随同她一起前往律师事务所去了解一些更详细的情况。

　　从去年开始到今年年初，国际黄金价格一路飚升，成为投资黄金的好时机，我们栏目也曾经报道过一些投资黄金的途径，可像张女士做的这种网上保证金交易，我们却是第一次听说。黄金保证金交易到底是怎么一回事？张女士是不是上当受骗了呢？

　　二、解密“保证金交易”

　　记者和张女士一起来到律师事务所，见到了朱律师。朱公卫，北京中兆律师事务所律师，专门受理经济案件，经他手处理过的经济案件多达上千件，为许多公司和个人挽回了经济损失。今年三月份，就有投资者找到朱律师说自己网上炒金亏损严重，但当时并没有引起朱律师的重视。

　　朱律师：“当时是在今年三月初的时候，杭州有个投资者找我咨询，那么他在杭州就是炒黄金然后失败了，我当时的观感，我的观感是什么，就是投资者自己炒赔了之后，想的话，就是找公司算帐，实际是一种不诚信的行为。”

　　可让朱律师没有想到的是，接下来的几个月，来找他咨询相关问题的人越来越多，朱律师认识到这绝不是单纯的投资失败。于是，朱律师用一个月的时间，查阅了大量关于黄金投资的法律法规及相关资料，终于发现了问题。

　　朱律师：“把我们中国建国以来，所有关于是黄金管理的一些大律法，期货管理的法律法规，包括我们国家立法的原意和原理，关于类似问题，我都做了一个适用的研究，我得出一个结论，那么的话，它这个是一个典型的违规操作。”

　　朱律师以前跟很多期货投资公司做过法律顾问，根据他对期货的了解，发现这种黄金保证金投资方式与期货有很多相似之处。

　　朱律师：“期货的三个法律特征，在这些黄金公司，它所从事的业务里，是百分之百是吻合的，尽管它的口头上，包括书面的合同上，它并不是这样表述，但它所实际操作的过程，以及产品本身，是百分之百的期货。”

　　那么什么是期货呢？期货是一种合约交易，而不是货物交易。合约的内容是统一的、标准化的，合约的价格会因各种市场因素的变化而波动，最大的特点是可以用较少的资金进行大宗交易，赚取差价。朱律师认为目前的黄金保证金交易具备了期货的几个特征：1、投资者只需要支付少量的投资金额，可以放大三十倍，或者五十倍；2、不是现货买卖，随合约价格波动赚取差价；3、使用了平仓、建仓等一些期货交易的专业术语。

　　其实据记者了解保证金交易就是期货的一种，在国际上是一种常见的黄金投资方式，所谓黄金保证金交易是指在在黄金买卖业务中，投资者不需要对所交易的黄金进行全额资金投入，只需要支付一定比例的价款，作为履约保证。比如投资者在价格合适的时候需要买进1盎司黄金，1盎司黄金的价格应当是600美元，在这种保证金交易中，投资者只需要支付60美元就可以了，等到黄金价格上涨后，卖掉，赚取一定的利润。目前国际市场上既有黄金现货保证金交易，也有黄金期货保证金交易。黄金现货保证金交易以伦敦现货市场为代表，没有固定的交易场所。黄金期货保证金交易以美国纽约商品交易所和纽约商业交易所为代表，像期货一样，交易标准化的黄金买卖合约。投资者可以通过场内会员单位参与投资，市场监管非常严格。但是目前国内还没有开放黄金保证金交易业务。

　　朱律师给我们看了相关文件，1994年国务院办公厅《关于取缔自发黄金市场加强黄金产品管理的通知》明文规定：“严禁从事黄金期货交易，严禁设立各类形式的黄金期货市场。”截至目前，国家也从来没有允许任何金融机构从事黄金的期货买卖。但是让人吃惊的是，不止是张女士说的北京西汉志公司，全国各地类似的黄金投资公司有一千多家。

　　记者手里拿着的是朱律师提供的一份名单，名单上全都是参与这样的黄金投资失败的人，仅仅到朱律师这里来咨询的就有50多人，涉及金额达到5000多万。从这份名单上我们可以看出这些投资人的一些特点，一是以白领居多，大都受过良好的教育，而且有一定的积蓄，更让我们感到震惊的是，其中一部分人还有很丰富的证券和外汇市场的投资经验。

　　部分受害者名单：北京王先生，亏 700万；贵州龙女士，亏600万；杭州某大学教授， 亏 250万；杭州某地产商，亏 160万；浙江牛先生，亏 78万；浙江腾先生， 亏 53万；湖南林先生，亏 50万；江苏陈女士，亏 43万。

　　张女士参加网上交易的黄金投资公司到底是一家怎样的公司？是不是存在朱律师所说违规呢？我们的记者以投资者的身份到这家公司进行了调查。

　　三、探访“西汉志”

　　根据张女士提供的电话，记者以投资人的名义拨通了这家名为西汉志黄金投资公司的电话。

　　记者：“你好，是西汉志是吧？”

　　西汉志公司职员：“对。”

　　记者：“我是在网上看您这边这个做黄金的，我想问一下这个事儿。”

　　西汉志公司职员：“我们这边，买涨也可以买跌。”

　　记者：“买涨买跌都可以，这个我知道。”

　　西汉志公司职员：“大概是一比五十，交1万块钱现金，然后就可以做，一万块钱，你做一个的话，做一个交易的一个保障，一万块钱。然后平常买卖的时候，是一百盎司黄金。一百盎司就相当一手。”

　　记者：“您说是多少，放大多少倍的？”

　　西汉志公司职员：“1：50，然后××的话最低是五万块钱开户。开户以后呢，我们会给你一个交易帐号。那个网站上面有，有那个交易系统。”

　　记者：“您告诉一下我，您那边的具体地址，因为电话好多详细的说不太明白。”

　　西汉志公司职员：“行，留一个我的联系方式吧，西城区复兴门，复兴门内大街。长安兴融中心。”

　　根据电话里这家公司的职员提供的地址，记者很快就找到了位于北京金融街的这栋大楼，而这家公司就在这栋大楼的11层。可以看到，离这家公司不远，就是中国证监会和银监会，而在马路的对面，正是黄金业务的监管部门——中国人民银行。

　　记者随即来到这家公司，从表面上看，公司与一般的投资公司没什么区别，一位客户经理把我们引进了一间小会议室，他先拿出印有公司标记的一块金条给大家展示，告诉我们西汉志做的是标准金条买卖业务，丝毫不提电话里介绍的怎样做多做空。而在电话里说好安排一位黄金理财分析师给我们讲解如何进行黄金保证金交易，但是接待我们的却是一位分管市场宣传的部门经理。

　　西汉志职员：“几位都是要做投资的？您是通过什么渠道了解我们的？”

　　记者：“网上。”

　　西汉志职员：“因为十一快到了，我们分析师正在做十一期间的工作，我们先聊聊。如果是投资者，我们非常欢迎，因为我们是工商局注册的正式企业，非常正规的企业。我们如果是媒体或其他行业的朋友，来探讨工作上一些问题，我想有些问题我可以作为公司来进行一些回答。”

　　无论我们记者怎么询问保证金黄金投资业务，这位经理都坚持说他们公司没有这种投资方式。

　　西汉志职员：“我们不是做纸黄金，我们是做实物黄金。实物黄金是说你可以看到我的金条，你来交钱买的是我的金条。我的金条随国际金价24小时走势在变，你现在买的过一会儿可能就赔钱，你买了之后你可以把金条再卖还给我，你也可以等金条到一个合适价位我再把金条拿回来。所以我们这叫实物金条交易。”

　　记者：“咱们这个和保证金不一样？”

　　西汉志职员：“绝对不是保证金。”

　　但是在西汉志黄金公司的交易指南中记者发现了平多、多单以及平仓、佣金等期货交易中才使用的专用名词，

　　北京中兆律师事务所律师朱公卫：“针对期货本身的法律特征做一个分析之后，就不难发现他们做的实际上就是(黄金)期货，用我们的话讲，就是挂着羊头卖狗肉。”

　　我们可以再来听一听记者打电话询问时西汉志黄金公司的人是怎么说的。(电话录音：“大概是一比五十，交1万块钱现金，然后就可以做，一万块钱，你做一个的话，做一个交易的一个保障，一万块钱。然后平常买卖的时候，是一百盎司美金。一百盎司就相当于。”)对投资者和对记者的说法截然不同。我们的记者到中国人民银行进行了了解，证实了朱律师的说法，至今中国人民银行还没有允许一家机构进行这种保证金的黄金投资方式，也就是目前所有从事黄金保证金交易的公司都是违规的。所以西汉志在面对记者的时候不承认自己做的是保证金业务。而且我们在进一步调查中发现，他们不只是进行违规经营，而且还涉嫌金融诈骗，用朱律师的话来说，其实就是赌博公司。

　　四、对赌揭密

　　就在我们和张女士一同在律师事务所进行咨询的时候，又有一位姓靳的女士来找朱律师进行咨询，她也和张女士一样在几家黄金投资公司进行了保证金交易，短短几个月里，倾家荡产，血本无归。

　　靳女士和张女士一样，不愿意把自己暴露在镜头前，所以始终背对着镜头。从今年1月份开始，靳女士先后在杭州的世纪黄金公司和杭州高赛尔黄金公司进行投资，总共损失了将近50万，为了弄清这些黄金投资公司的内幕，她不惜暂停工作，进行了长达半年的跟踪调查，甚至去做卧底。

　　靳女士：“我卧底调查，整个就是说，面对这个行业，他们都是这么做，实际上他们手法都是一样的。甚至有些公司，有些公司他们的软件供应商都是一家，我主要是调查，他们中间是怎么样把这个客户的钱圈到他们那里，用什么样的手法来做的。”

　　靳女士掌握了哪些证据？这些黄金投资公司究竟用的是什么手段？为什么所有在其中投资的人都血本无归呢？几天后，我们再次联系到靳女士，她答应向我们提供她掌握的一些证据。我们来到了靳女士家，这一次面对镜头，她不再躲闪。

　　靳女士：“我觉得这样的话，也是对揭露这件事情是非常有说服力的。因为到现在为止，大家都在用化名，似乎都在遮遮掩掩。我觉得应该害怕的是这些骗子，而不是我们受害者。我是想以我来做一个现身说法，使这件事情能大白于天下，更有力度，更有说服力，打击这些骗子公司。”

　　去年通过中国银行投资纸黄金赚了钱的靳女士，一直相信钱放在银行，不如自己投资。今年年初，网上一个关于世纪黄金投资公司的广告吸引了她，“一对一辅导炒金，只赚不亏！”“一般纸黄金交易一克手续费1块钱，这里手续费只要2毛钱！”禁不住诱惑的靳女士加入了这家名叫世纪黄金的交易网。

　　靳女士：“我第一笔钱是1月17号打的，用这个5万块钱，大概不到十天时间，大概挣了七万块钱吧，反正业绩非常好。”

　　世纪黄金的交易手法和我们前面说到的西汉志公司相同，也是保证金交易，以小博大，尝到甜头的靳女士继续往世纪黄金打钱，这次甚至动用了她母亲用来养老的钱。靳女士给我们看了7笔她先后打到世纪黄金公司帐号的凭证，其中最后一笔3万块钱是直接打到世纪黄金投资公司总经理张勇的私人帐户的。但是接下来靳女士却发现自己掉进了一个陷阱。

　　靳女士：“那天大概是3月4号吧，就是在那一个波段是一个最高点的时候，做了一个空单，后来第二天客户经理就打无数的电话，让我改单子，然后特别巧，那天我妈妈病了，陪她去医院，就也没有听他的，到晚上回来特累，我都睡觉了，还给我打电话，他说你怎么还没改啊，你这个方向判断错了，我说是吗，我那时候也特别疲惫，也没有看盘，就经不住他的劝说，当时我记得挺清楚，迷迷胡胡爬起来就把所有的我做的方向正确的单子就全都改掉了，结果改了，好像是当天夜里就开始大跌，那天大概是跌了38美元吧。”

　　结果靳女士一晚上不仅没赚钱，反而赔了15万。此后有多次交易，靳女士都发现所谓的理财分析师总是帮倒忙。既然这样，那就不听他们的话了，然而接下来发生的事，更让靳女士怀疑这种黄金投资背后的黑幕。

　　靳女士：“他们后来人为当机，人为当机就是我进不了系统，比如说我单子赚钱了，我想进系统我平单，但我进不去，它那个机器就说整个杭州，或者是整个这个网络，就当掉了，说不是你一个人进不去，所有人都进不去。因为他们还有一个电话报单，我要打电话又打不进去，总是占线，他总是给你设置人为的障碍，让你没法操作。1月30号下的单子，什么时候成交的，2月2号。”

　　记者：“就过了两天，三天？”

　　靳女士：“对，这是不符合逻辑的，也就是说这是在一种什么情况下，在一种有利于他的这种情况下，他才下单子。”

　　这时候，靳女士感觉自己像是和对方在玩掷色子的游戏。

　　靳女士：“我这时候就已经彻底对他们失去了信心了。我就觉得，背后有一只无形的黑手，一直在操纵着这个交易系统。”

　　在北京西汉志黄金公司投资的张女士也同样遇到过这样的问题。

　　张女士：“那次是7月17号，(黄金价格)涨到676点了，下午铜就暴跌，到家下班以后，六点多钟，完了就想跟它平了。当时想平了呢，是应该能够，平了那个点，应该能赚五千多块钱。后来一平呢，怎么平仓怎么都点不动，一点不动，系统就出错。我赶快打电话找他们交易员。他们交易员说，说是他们系统的问题。”

　　记者：“就是说你亏的时候，不会出现系统出错？”

　　张女士：“对。”

　　记者：“一旦你有大本盈利的时候就出现了？”

　　张女士：“对，对。”

　　另外，一些黄金投资公司都声称自己的系统是和国际黄金市场或者上海黄金交易所接轨的，但是细心的靳女士却发现不是那么回事，他们的网上报价和国际市场报价经常有差距，价格波动幅度也不一样。

　　靳女士：“您看这个交易系统，它这是一个报价，但是它的分析系统，分析系统在电脑上就能看，它的报价和交易系统的报价最多的时候能差0.8美元，它这个是杠杆效应的一种交易，0.8美元要乘以当时8.15的汇率的话，那就相当于600多人民币。”

　　发现这些问题后，他们都打算从中退出来，这时候才发现，这不只是陷阱，更是一个无底洞。一万当50万用，赚钱的时候放大倍数，须不知赔钱的时候一样也是放大倍数的。

　　张女士：“那个交易员就跟我说，如果你要是老亏，亏到20%的时候，就给你自动平仓，所以说如果你为了(不被平仓)，你就必须得再加保证金。这样我就又从那个银行又给他转了两次钱。”

　　按照这些黄金投资公司的规定，投资5万，可以当50万，风险率是100%，一旦投资者亏了钱，保证金减少，风险率降到30%以下，这些公司就会采取强行平仓，就是投资者所有的钱都自动归到他们公司名下，为了不被平仓，投资者只能不断往里砸钱。北京黄金经济研究所专家委员会秘书长刘山恩早就注意到了这种黄金保证金投资暗藏的黑幕，提醒投资者要认清其中的风险。

　　北京黄金经济研究所专家委员会秘书长刘山恩：“这个商业推广的时候呢，它一般讲放大盈利20倍讲的多，讲这个把你风险放大20倍讲的少，所以这就给人一个错觉。好像这个保证金制度，只是对投资者有好处，这个市场给了他一个好的交易品种，或者一个好的投资工具。但实际上投资者忘记了你的风险要放大20倍，你这个保证金要不断地往里投，+所以现在就出现了一个什么问题呢，就出现了大家交了保证金，不仅没有得到20倍的利润，反而保证金不断地被吃掉，成为他损失的一个黑洞，所以大家就感觉保证金是个什么玩意儿，说穿了就这么简单，就是投资者或者说你被误导了，或者说你糊涂了，你自己太想发财了。”

　　像张女士先后向西汉志黄金投资公司的帐号上打了10万块钱，而靳女士先后向世纪黄金投资公司的帐号上打了53万元。

　　世纪黄金投资公司声称自己有《中国人民银行金银制品核准证书》,在上海黄金交易所拥有会员交易席位，会员席位号是0100007097。但是记者在上海黄金交易所以及人民银行杭州中心支行调查后发现，这家公司的黄金制品特许经营证书是伪造的，在上海黄金交易所也没有专用会员席位。

　　不久前，记者曾前往位于杭州市中河路国贸大厦的世纪黄金公司进行了调查，他们的负责人也承认投资者的钱并没有打到任何黄金投资市场上去。

　　王经理：“我们是‘世纪金条’的远程交易。”

　　记者：“‘世纪金条’的远程交易？就是网上交易了？”

　　王经理：“对，可以说是网上交易。其实我们就是卖方和买方，卖方和买方。”

　　据这位经理的介绍，客户买卖黄金的对家实际上就是世纪黄金公司。因此朱律师也判断，这些公司就是明显的对赌行为。

　　中兆律师事务所律师朱公卫：“如果这些黄金公司仅仅是一个代理公司，代理这些投资者向境外的期货市场进行期货投资的话，那么的话投资者的资金，就注定会打入国外的期货市场，不管是纽约还是东京还是多伦多，这三大期货市场，那么如果说，这些资金打入的话，也必须得通过一定的外汇渠道，那么的话，我们就讲这些黄金公司，它从来没有一笔帐的记录打入这些境外的这样的黄金的期货市场，这是第一个证据。那么第二个证据，所有的黄金投资者，都向我反映，那么实质上，他们的这些资金，要么就打入了这些黄金公司的帐户，甚至更有甚者，他要求你的这些钱，打入他们指定的他们的个人帐户，有的就直接是法定代表人个人的直接帐户。我们就可以有充分的理由和证据来判断，这些钱实质上是在进行对赌。这是一个基本的前提。”

　　我总结了一下这些黄金保证金投资公司惯用的骗人伎俩，一是挂羊头卖狗肉，表面说是标准金条交易，实际做的是保证金交易；二是夸大收益，不谈风险；三是伪造虚假证件；此外还有些公司借用名人效应，或者正规投资公司的名号。像靳女士由于投资心切，就遇到了这样一家公司，从一个陷阱出来又掉进了另外一个陷阱。

　　五、真假“高赛尔”

　　今年5月份，在世纪黄金投资公司做保证金交易亏了45万后，靳女士不甘心，她在网上又发现了杭州另外一家公司也做黄金保证金交易，名字叫黄金道。

　　靳女士：“打过电话去以后，对方自称是周里昂，我顿生敬意啊，因为在网上也经常看到他的一些报道，包括他对黄金的一些看法，而且他说他是和银行合作，他们是正规的，甚至说是中央批的，因为当时我也搞不清这中央批的到底是什么意思，总之他所说的一切，非常让人动心。”

　　周里昂曾经是高赛尔金银有限公司的总经理兼首席金融分析师，几年前，黄金在中国老百姓的眼里还只是作为首饰来佩戴的时候，他就作为高赛尔的负责人引入了标准金条交易，同银行合作，引导老百姓的黄金投资意识。就凭这些，靳女士相信了这家公司，尽管让她把钱打到周里昂的个人账户，她也同意了，马上汇了8万块钱。

　　记者：“是这个吗？8万。”

　　靳女士：“是这个，但是这是复印件，还有一个原件，然后他就说，他还强调行情不等人，他说你要是汇到这个私人账户上的话，当时就能到。”

　　但是接下来，靳女士却发现，杭州高赛尔和世纪黄金的做法几乎是一样的。

　　靳女士：“实际上杭州高赛尔，我的感觉就是它比世纪黄金还要黑暗。”

　　交易价格不和国际市场接轨，人为波动行情，无法正常登陆交易系统，几天的功夫，靳女士在这家公司又亏了8万块钱。靳女士把她半年来的经历告诉中兆律师事务所的朱公卫后，朱律师又进行了细致的调查研究，发现这些黄金投资公司不是一般的超范围经营，已经涉嫌金融诈骗。

　　中兆律师事务所律师朱公卫：“它是一种典型的犯罪行为，而不是一般的违规行为。为什么，这也是我通过大量的事实，以及我们国家目前的法律法规进行研讨之后的一个结果。”

　　像杭州高赛尔黄金公司就是冒用了高赛尔金银有限公司的名字。据记者了解高赛尔金银有限公司的总部设在四川成都，大股东是中国人民银行下属的长城金银精炼厂。周里昂的确担任过高赛尔的执行总经理，但是今年4月份就已经离职了。高赛尔公司目前的负责人尹芙蓉接受了记者的采访.

　　高赛尔金银有限公司总经理尹芙蓉：“迄今为止本公司未在除成都之外的其他任何地方投资设立公司、分公司，或其他任何形式的商业机构。最近杭州出现了以高赛尔命名的杭州高赛尔金银制品有限公司和杭州高赛尔投资有限公司，都是与高赛尔无任何关系的。另外，成都高赛尔经营有限公司董事会也同意周里昂先生辞去成都高赛尔经营有限公司董事总经理的职务，周里昂先生也不再担任本公司任何职务，也不得代表公司进行任何商业活动。所以，外面出现的高赛尔公司都和我们成都高赛尔公司没有任何关系。也希望大家投资者也认清高赛尔的专用商标。”

　　尹芙蓉介绍说高赛尔是上海黄金交易所的会员，但是没有做保证金交易业务，只是针对个人投资者做实物金条交易，而且高赛尔金条只能在银行交易。目前高赛尔只和农业银行总行和招商银行总行两个银行合作，在上海、温州等全国的十五个城市设立了网点，进行高赛尔金条的销售和回购。12月初，他们也会在北京的农业银行分行推出高赛尔金条的买卖业务。

　　在了解到这些情况后，靳女士开始了她的维权之路。几年前离了婚的靳女士自己带着一个孩子，还要照顾年近80的母亲。我们第一次见到靳女士的时候，她开着一辆旧的奥拓车，但是第二次再见到她，她告诉我们因为养不起这辆旧奥拓，只好把她送人了。

　　靳女士：“我和我妈妈毕生的积蓄全这样一步一步地赔进去了，血本无归。”

　　记者：“你跟你妈妈都挤在一块住吧？”

　　靳女士：“本来妈妈是要买房子的，这样子的话，我的生活就一下垮掉了，出了这件事情以后，而且妈妈为这件事情，因为她年岁也很大了嘛，为这件事情也特别苦恼，但是我一直有一种精神支柱，我无论如何这件事情我一定要让它大白天下。”

　　也有专家指出，目前这么多投资者参与这种黄金保证金交易，一方面可以说反映了市场对黄金保证金业务的需求，另一方面也说明我们国家相关部门需要加强对黄金投资市场的进一步规范和监管。

　　北京黄金经济研究所专家委员会秘书长刘山恩：“而且就说明，我们现在国家的，我们的行政部门慢了，节拍慢了，他们的工作没有跟上来，不是说要扼杀它，说它这是幼稚，我从来不这么看，但是市场现在存在这个问题，你要解决啊，现在我们的思维办法，一个是关门，不许你们干了，就没这个事了，这个是不成的，那么你就使它变得更低下，你更难了；那么第二个，最好的就是你赶紧规范它，你出台(规定)，我什么样的企业，才能够做这一个业务，他有什么样的门槛你得有规定，对不对。”

　　靳女士向公安部、中国人民银行杭州分行都报了案，各部门对此都非常重视，已经展开了调查。我在这里要告诉那些和靳女士、张女士遭遇相同的投资者，如果您曾经或正在进行类似的黄金保证金交易投资，为了避免更多的损失，您可以向当地的公安局、工商局，或者人民银行分行去投诉、举报，或者寻求律师的帮助。当然我们也不能因噎废食，不要看了这几个投资者的故事就对所有的黄金投资持否定的态度。其实目前市场上有多种正规的黄金投资方式，我们介绍几种供您参考。

　　六、正规投资选择多

　　如果您想进行黄金投资，一定要清楚目前正规的几种投资渠道，面向老百姓的黄金投资业务是从2004年开始推出的，分为实物黄金投资和账面黄金投资两种，账面黄金投资通常叫做纸黄金。

　　中国黄金报社社长张闽南：“我建议大家选择到商业银行，开纸黄金这样的业务，因为这些商业银行，特别是国有商业银行，他们开立的面向居民个人的纸黄金的投资业务，他们在产品的设计，风险的规避上，都是经过国家像银监会这样部门的批准，另外本身这些业务是以银行的信用作为担保，所以你这个投资，无论是你的资金和你帐面黄金本身的安全是有保障的。”

　　投资者可以在中国银行、工商银行、建设银行买卖纸黄金，通过电话或网络进行交易，以上海黄金交易所的价格为准，但是不能放大交易倍数，买多少黄金交多少钱。另外投资者还可以在招商银行、建设银行、农业银行进行实物金条买卖。此外，一些大型黄金饰品商店还推出了黄金回购业务。在一家黄金饰品商店，记者就看到有消费者将家里收藏的黄金拿来按照当天的市场价格回购。

　　中金黄金投资公司副总经理李晓东：“老百姓可以把他的旧的黄金饰品，以至于原来的金条、老的金黄鱼拿到旗舰店来。有两项业务，一可以做回购变现，直接变成现金。第二个，他可以以旧换新，换用新的饰品。这两项老百姓都会得到很大的实惠，实际上把黄金正常的商品属性发展了，让它可以变成一种金融衍生的工具。这样的话，家庭里面储备的黄金在正常情况可以把它变现。”

　　另外，专家提醒投资者，投资黄金不是为了一夜暴富，重要的是选择安全的投资方式。

　　中国黄金报社社长张闽南：“投资黄金在中长期的持有黄金，在一个较低价位购进黄金，中长期持有，可以使你在中长期这样一个范围内，实现你资产的保值、保本，对冲信用风险，对冲通货膨胀危机，这样的一个功能，这就是投资黄金的本源，我们不要觉得黄金是一个很好炒的东西，很好玩的东西。”

　　其实早在5年前，我们就曾经报道过 “兰州证券黑市”，这种证券黑市也是打着高回报的幌子，采取假仓单、假成交、强行平仓的方式，让许多投资者受骗上当，涉案金额多达几千万元。就在两个月前，“兰州证券黑市案”刚刚结案，主要的涉案人员以集资诈骗罪受到了应有的法律惩罚。但是今天类似的故事又再一次在黄金投资市场上重演。而且不仅是黄金市场，我周围的同事告诉我，他还曾经参与过外汇保证金投资，结果也损失惨重，经历和我们说到的黄金保证金投资非常相似。看着这么多的投资者因此蒙受损失，除了呼吁监管部门加强对金融市场的监管外，我更要提醒广大投资者，这些所谓的投资公司之所以能屡屡得逞，正是利用了有些投资者一夜暴富的心态。天下没有免费的午餐，任何投资都是有风险的。所以您还是要谨慎一些，不要再掉进类似的投资陷阱。

　　本期主编：李洋

　　编导：李曼为 潘敏

　　实习编辑：周琰

　　《中国财经报道》播出时间：

　　首播：周一22：03

　　重播：周二2：02

　　周日9：05