文/刘梦醒 李东光

　　中国房地产企业空手套白狼的融资手段花样翻新，频出奇招。例如拖欠工程款、高利贷、重复抵押融资、假按揭等。 但是随着国家对开发商融资的限制性政策不断出台，开发商越来越多地选择风险相对较小、更易获得审批的假按揭来获取低息 资本。从邹庆的发迹史即可看出，一个仅靠百万起家的小老板是如何依靠关系来玩转数十亿资金的。

　　假按揭祸国殃民，说它真的能引发中国式的金融危机，这绝非耸人听闻。

　　自今年年初，发源于美国的金融危机逐步引发全球性的经济衰退并逐步影响中国经济的发展。对于这场经济危机的成 因，各国专家各执一词，但不可否认的是自2007年以来逐步显现的美国房贷危机是引发这一系列恶性反应的第一张多米诺 骨牌，因此有人戏称是美国无产阶级的购房欲望搅动了全世界。

　　中国会发生类似的房贷危机吗？有专家称中国发生房贷危机的可能性不大，因为中国房贷的首付高达30%，民间也 不存在类似美国的信贷消费习惯。因此，即使房价在较长时间内下挫也不见得会引发类似美国的房贷危机。上述专家对中国房 贷情况的分析不无道理，但是却只看到了房贷危机中的一部分，而忽视了中国特有国情造成的特殊情况。

　　和美国不同，我国银行坏账的主体并非源自民间正常消费性信贷，早在2005年央行在《中国房地产金融报告》中 即提到“假按揭已成为个人住房贷款最主要的风险源头”。而根据央行援引工商银行消费信贷部门估计称，该行个人住房贷款 中的不良资产，有80%是因假按揭造成的。时至今日，这种虚假的融资手段却并没有得到有效的遏制，反而在商品房销售量 下降的情况下衍生出哄抬物价的新功效，被部分房地产商人奉为融资和欺骗消费者的双重法宝。

　　因假按揭带来的坏账必然在国民经济下行阶段集中释放。最高人民法院副院长奚晓明近日在“人民法院应对金融危机 商事审判工作座谈会”上表示,仅今年1～2月,全国法院受理房地产纠纷案件就已达24349件,同比上升15.56% 。当前虚假按揭贷款案件开始明显增多。

　　而这样的假按揭一旦不受限制地发展形成规模必然导致银行坏账的剧增，从而为中国式的金融危机的爆发埋下伏笔。 因此，笔者认为以假按揭为代表的房产企业虚假信贷行为必将会给我国的金融安全乃至国民经济安全带来巨大的隐患。中国资 产阶级的非理性致富欲望或许在未来的某一天成为引发中国乃至世界经济危机的导火索。

　　对于假按揭的屡禁不止，银行难辞其咎。当前金融行业竞争激烈,部分银行员工在审核时对申请人的月收入情况及偿 还能力不做详细调查,甚至主动帮助借款人出具虚假收入证明,资信审核流于形式。因此，行业竞争激烈,银行资信审核显现 漏洞是此类案件增多的原因之一。

　　但是，在我国市场经济并不健全的情况下，国有银行受到政府政策调控的制约无法完全按照市场规律经营，片面追求 对信贷经济的刺激作用也是导致经济不景气情况下假按揭案件不降反升的怪现象的原因之一。根据美联储统计，在金融危机持 续深化的2009年“约65%的国内银行在2009年第一季度收紧商业房地产贷款标准”。这是市场应对危机的正常反应 。而与此相对的是，根据央行公布的数据显示，“2009年一季度国内人民币贷款增加了4.58万亿元，同比多增3.2 5万亿元”。据上海银监局统计，“2009年第一季度上海市房地产开发贷款创下2008年以来单季最大增量”。虽然仅 凭上述数字无法全面地说明两种经济体制之间的差异，但中国国有银行的非商业本色确实在危机的面前渐露峥嵘。

　　笔者认为，假按揭的主谋固然是开发商，但银行的纵容和某些经济政策的非理性才是这一虚假骗贷手段存在的现实土 壤。虽然森豪案已尘埃落定，但板子不应仅仅打在开发商的屁股上。银行应反思自己风险防控方面的漏洞并即刻制定具有可操 作性的审查手段。而政策制定者也应反思如何合理确定经济政策对市场的干预制度，是否应更加尊重市场自有的修复和调节功 能。

　　相信在更加规范化的银行监管下，在更加市场化的经济环境中，我国的房地产业会得到健康的发展的。而像假按揭这 样非法的融资手段也会逐渐失去生存的土壤。?