何帆：地下金融市场为何仍然暗流涌动

    作者：何帆(北京学者)

　　在打击地下钱庄的同时，还应采取合理措施，抑制市场对它的需求，使之失去生存的土壤。如及时调整外汇管理政策，适时允许一些非自由兑换货币与人民币的兑换。同时，根据实际需要，放宽政策限制，简化手续，尽可能满足企业与个人正常的用汇需求。

　　又一起“地下钱庄”案在上海开审，在这起案件中，4名新加坡籍被告人伙同一名福建人，非法从事外汇买卖，通过各种手段，将53.5亿元人民币转移出境。(6月18日《人民日报》)与去年国内查获的几起地下钱庄大案所涉金额相比，53.5亿元不算大数目。统计数据表明，仅2006年一年，我国通过地下钱庄流出境外的“黑钱”，已超过2000亿元人民币，约占国民生产总值的2%左右。近些年，尽管将地下钱庄的“打绝为止”的口号不绝于耳，但现实情况却是，地下金融市场仍然暗流涌动，甚至出现扩张趋势。

　　是打击不力吗？2006年前，这一情形可能存在。因为我国《刑法》只处罚清洗走私、贩毒、恐怖主义、黑社会组织犯罪收益的行为。如果清洗的是其他犯罪所得，数额再大，也很难纳入法网，这也正是《刑法》通过10年来，全国洗钱罪判例尚不足3起的原因之一。如此导致的后果是，惩罚力度不足，钱庄经营者只能以量刑较轻的非法经营罪处理。

　　但是，去年6月30日施行的《刑法修正案(六)》，已将洗钱罪的上游犯罪拓展至贪污贿赂、

金融诈骗等犯罪，使得洗钱罪的规制范围大大加宽。由于上海这起案件主要发生于去年7月前，检察机关只能按非法经营罪提起公诉，但相信在不久的将来，不少地下钱庄经营者将被以洗钱罪绳之以法。

　　根除地下钱庄，修改刑法，增强打击力度是一方面，但更为关键的，是清除其生存土壤。

　　地下钱庄之产生，最初确因民间有余钱，市场有需要。

　　但是，经过长期运作与发展，地下钱庄已不再单纯从事本外币兑换业务，规模已从个体、家族经营，发展到公司化、集团化甚至国际化，日、韩、

利比亚各国公民均有涉及，业务也从潮汕地区延伸至北京、上海等大城市，经营网络覆盖全球，俨然已有“地下国际银行”气势。

　　探究其生存根源，原因有三：一是政策管制，即韩元、新台币等非自由兑换货币与人民币的兑换渠道不畅。以韩元为例，正常渠道兑换少则需3-5天，多则超过一周，且手续繁琐，相对地下钱庄，银行渠道的兑付成本也更高。这也是沿海地区出现大量专门为韩企服务的地下钱庄之原因。

　　二是利益驱动，即不少企业，尤其是外企通过地下渠道赚取汇兑差价，规避汇兑损失，甚至逃避税费。至于第三，则是我国金融机构自身存在服务效率低下问题，如果金融机构连“门口排长队”问题都解决不好，又怎能指望它提供迅速便捷的付汇、结算服务。在经济运转日益争分夺秒的今天，企业急需的流动资金若不能通过银行结算及时到账，实际等于把这部分资金需求推向了地下钱庄。

　　因此，在对地下钱庄加强打击力度的同时，关键还是应采取合理措施，抑制市场对地下钱庄的需求，使之失去生存的土壤。如及时调整外汇管理政策，适时允许一些非自由兑换货币与人民币的兑换。同时，根据实际需要，放宽政策限制，简化手续，尽可能满足企业与个人正常的用汇需求，放宽企业、个人的用钞限制。最后，则是增加金融机构服务的自主性、灵活性与适应性，使其服务效率与技术手段等同步提高。