周城雄：银行不分段计息哪来的合理又公平

　　作者：周城雄

　　近日，人民银行有关负责人就定期存款计息方式答记者问时表示，定期储蓄存款在原定存期内遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定利率计付利息，不分段计息。该负责人认为，总的来看，定期存款不分段计息是合理而且公平的。但是仔细分析，笔者却觉得不是那么回事，甚至觉得既不合理又不公平。

　　首先，让老百姓承担很高的利率风险，十分不合理。一般会进行长期定期储蓄的老百姓都是缺乏投资意识和投资渠道的，长期定期储蓄仅仅是希望自己能够多拿一些利息。而且他们大多数是中低收入阶层，没有什么利率风险意识，对长期存款的风险无法评估。

　　实际上，定期存款不分段计息，就是把没有风险意识的人群暴露在极高的风险之下，而且他们没有其他选择。

　　这有点类似于强迫他们购买彩票，虽然他们有中奖的可能(也就是遇到利率下调)，但是在

　　其次，单向保护银行，违反公平原则。从银行方面来说，它们表面上看也同样需要承担利率变化的风险，但现在升息周期内的加息模式几乎让银行无须承担任何利率风险。

　　当前商业银行的中长期贷款(1年以上)基本都是浮动利率，随着加息在一年内进行自动调整；而中长期存款(1年以上)基本都是固定利率的，因为不分段计息所以不随着加息进行重新定价。因此，加息对商业银行是有好处的，因为可以扩大存贷利差增加收入，银行几乎没有利率风险。可见这样的规定对于强大的银行保护更多，对于弱小的老百姓却没有有效的保护，显然不符合公平原则。

　　最后，过多的限制导致实际上的集体垄断，削弱了银行间的竞争。有的银行可能完全可以接受定期存款分段计息，为储户提供更好的保障，但是在如今的一纸规定下，所有银行的个性都被抹杀了，他们的竞争优势也难以体现。在计划经济时代和国有银行一统天下的时候，这样的规定大家可能习以为常。但是在银行业逐步多元化的时候，这种规定造成了银行业实质上的集体垄断，使得银行无法真正展开竞争，也难以提升银行的服务水平。

　　对于银行利益的过分保护，实际上就是把老百姓和社会的财富向银行分配，导致银行轻松获取暴利。而现在是市场经济时代，银行业也已经有许多外资和民营资本进入，银行业的暴利他们也同样可以享受。再用计划经济的思维保护一些行业的利益，有可能造成与民争利，甚至导致社会财富向外资流失和少数人的过分集中。

　　市场经济条件下，我们应当依照市场规律来办事，减少那些不合理的限制，鼓励和促进竞争。对于一些行业的管理思路和管理规则也必须进行相应变化，用新的视角审视过去的法规。

　　□周城雄(