物理学博士打拼华尔街

　　文吴卫东

　　股票市场永远是有人在操纵的。本栏目文章的作者、美国哥伦比亚大学物理学博士吴卫东在华尔街摸爬滚打了13年 ，他将用亲身经历告诉你，股票市场是如何被操纵的，散户怎样才不会轻易地被逼出场外。

　　从上世纪80年代末开始，很多理科毕业的中国留学生陆续进入华尔街，其中一些人现在已经是华尔街上举足轻重的 基金主管和交易员了。

　　我于1994年底拿到哥伦比亚大学物理博士学位后，进入德意志银行的纽约外汇部门做定量分析员，之后在宏观对 冲基金MooreCapitalManagement和定量模型对冲基金MillenniumPartners做研究 员和交易员，目前是美国一个对冲基金统计套利模型交易的基金经理。

　　我进入金融界的经历挺有戏剧性，对现在想到华尔街闯一闯的年轻人，也许会有帮助。

　　CUSPEA是由诺贝尔奖得主李政道博士建立的，由美国大学帮助中国培养物理人才的项目。我在1988年通过 了CUSPEA考试，从中国科技大学进入美国哥伦比亚大学物理系攻读博士学位。

　　我很喜欢做物理研究，也做得不错。到了1994年底该找博士后工作的时候，我还在梦想着得诺贝尔奖。在导师的 鼓励下，我申请了英国RutherfordAppletonLaboratory、美国国家科学基金和加拿大国家实验 室的博士后。申请递上去，离出结果还有好几个月。导师让我多看杂志(比如《科学》)，因为里面有各大实验室和商业公司 研究部门博士后工作的广告。

　　哥伦比亚大学物理系有一位比我高两三届的同学叫陈宏，毕业后去了华尔街工作。我太太不知怎么知道了他，而且知 道华尔街的起薪有六七万美元，就常常在我面前讲，去华尔街也是不错的。

　　我开始只是好奇：一个学物理的博士去华尔街干吗？我打电话给陈宏，他告诉我，理科毕业生大多在华尔街做证券衍 生产品的标价。有些衍生产品非常复杂，它的标价就是求解方程。如果它的解不能写成一个数学表达式，就要用计算机模拟去 求得一个数字解。这些工作就是定量分析。华尔街的交易员就是以定量分析员建立的这些标价模型为基础，进行一般性或套利 交易。风险管理员也要用这些模型计算投资的风险。

　　后来我知道，很多数学家和金融学家都在从事这些工作，有些人还因此获得了诺贝尔经济学奖。

　　陈宏跟我讲，你要想去华尔街工作，读一本书就可以了——JohnHull的《期权、期货和其他证券衍生产品》 。读完了它，你就明白自己在华尔街能做什么了。

　　其实，华尔街还有其他工作是理科毕业生可以胜任的，包括我现在做的定量统计模型交易，以及风险管理员。这些工 作都需要大量编程，所以通常被称为编程员或分析员。

　　我当时好奇心重，很快读完了JohnHull的那本书，觉得挺有趣。我太太在哥伦比亚大学商学院图书馆做管理 员，她很快找来一本《高等职业介绍所目录》，说服我给上面的几十家纽约金融行业的职业介绍所发求职信。

　　一周内就有介绍所给我打电话，安排我去德意志银行外汇部面谈。这是一个定量分析员的职位，主管是个印度人，叫 StanParis。他对我非常满意，面谈之后很快给我打电话，让我去签约，马上开始上班，年薪7.5万美元，此外还 有年终奖金。我跟他要求考虑3天，他说最多给我两天。

　　最终，因为对物理的热爱不够坚定，我和德意志银行签下了卖身契。我的导师知道我马上要去华尔街上班时，吓了一 跳。

　　我就这样踏上了以前听都没听过的华尔街。哥大的同学听说我的起薪是7.5万美元，就四舍五入，给我起了个外号 叫“吴8万”。当然，如果你现在是个理科的博士，又找到了华尔街的工作，你的外号应该可以叫“李12万”什么的。

　　(未完待续)