尤努斯的神来之笔

　　 “五人小组”化解了穷人没有财产担保的难题，使之享有了与富人一样的金融权利

　　获得今年诺贝尔和平奖的孟加拉国银行家尤努斯创办的孟加拉乡村银行贷款，其显著特点是对穷人的照顾和倾斜：现行孟加拉国商业银行贷款利率大约在15%左右，尤努斯乡村银行的最高贷款利率是20%，住房贷款利率只有8%，助学贷款的利率只有5%，而给乞丐的贷

　　乡村银行没有些“撒手锏”怕是不成的。有人认为“穷人的信用高于富人”，其实这是一个伪命题。针对富人的信用问题，最简便易行的办法就是财产抵押制度。但是穷人没有财产可抵押，尤努斯的成功，就在于他创造性地解决了这个千古难题。

　　他在运行“乡村银行”的过程中，取消抵押，确立新的放贷与还贷评估方式。其发放小额贷款的步骤是：第一，要求贷款人要加入一个5个人的小组，主要目的是增加借款人的还贷信心。第二，如果要申请贷款，先提出个人使用贷款的设想。这个设想并不是向银行提出，而是向小组的成员提出，且设想限定于生产活动。第三，由小组成员同意后，提交由10个小组组成的大组探讨与同意。这个发放贷款程序的好处是，让小组成员来充分考虑贷款人是否有生产技能，而贷款人所即将开展的项目是否具有可行性，大家帮其分析背后的因素与贷款个人的潜力与技能水平。还贷的方式为“个人自用自负原则”，就是个人还个人贷款，无需承担小组成员其他人的贷款，但个人还贷的效率与结果将影响到所属小组的信用，相应的激励机制是，小组按时还贷后第二笔贷款将由此提高份额。这一制度促进了小组成员之间的相互监督，并形成了利益共同体的作用，也保证了商业贷款的安全，保证了商业运作的持续性。要取得尤努斯先生的贷款，还需要满足许多特别的条件，如只喝煮过的水，家里要有洁净的厕所、子女的数量不能过多等。

　　尤努斯最大的成功在于：将一个外部监管成本极高的“陌生人信用”问题，通过独特的、被人称为“连坐”式的“五人小组”，内化成了几乎无需外部监管，而内部监管和自律程度极高的“熟人信用”问题！在这个“五人小组”的熟人圈里，达到一荣俱荣、一损俱损的功效。它不需要物质的担保，事实上是用一部分穷人的集体信用为另一部分穷人的信用做间接担保。而这个“五人小组”，事实上可以是一个穷人的社会关系核心层。

　　其次，“五人小组”这样的制度设计还成功地解决了贷款人和借款人之间信息不对称的问题。由“穷人关系圈”中的“五人小组”及其外的、利益不直接相关的另外10个小组来审核项目，等于给了银行以无穷无尽的外部智力支持，极大地控制了项目本身的风险，促进了借款人的收益。

　　尤努斯乡村银行的成功，既不是缘于他个人的慈善情怀，也不是因为穷人的信用高，而是缘于“五人小组”的天才设计。真是神来之笔啊！