近日,易方达、南方、富国和广发4家基金公司旗下中证上海环交所碳中和ETF同步上市,首日交易活跃。此外,汇添富、工银瑞信、大成3家公司旗下中证上海环交所碳中和ETF将在7月21日上市,招商中证上海环交所碳中和ETF将于7月22日上市。 对于8只碳中和ETF一致选择火速建仓、“闪电”上市,业内人士表示,为了吸引二级市场关注、提升产品流动性,基金公司积极推动ETF基金上市,抢占先机。从市场经验来看,同类ETF基金竞争激烈,最终只有少数产品能够脱颖而出。(新闻来源:上海证券报)
ETF近年来频上热搜,各基金公司都涌入ETF领域,一时间各行业主题ETF基金接踵而至,覆盖了科技、医药、消费、能源等各大领域,细分赛道ETF产品遍地开花。根据深交所4月发布的《ETF行业发展年度报告(2021)》中显示,2021年境内ETF产品规模达到1.4万亿元,较上年增长30.55%,产品数量和规模均创十年来新高。其实,ETF并不是基金新品种,其历史可以追溯到2005年上证50ETF的上市,只不过是经历多年沉浮热度再攀高峰而已。
各位亲爱的小伙伴,鉴于目前公募基金年报还未披露完毕,所以原定于本期为大家带来的2022年2季度的FOF基金盘点暂时无法奉上,恰逢碳中和ETF发行之际,那本期我们就暂且来聊一聊ETF基金是何方神圣吧。
ETF(Exchange Traded Fund),即交易型开放式指数基金, 全名确实有点长,不过不要紧,你只需要知道它是一只可以在二级市场开放交易的指数基金就行。
关注过之前的投教小课堂的小伙伴应该对开放式基金和封闭式基金并不陌生,两者最大的区别就在于是否可以随时申赎,封闭式基金在封闭期间不可进行赎回, 只有挂牌上市的基金可以通过二级市场进行交易,开放式基金则是可以随时赎回的,一般不在交易所交易, 这种只能在场内交易的指数基金,就是ETF基金。之前利得基金君介绍FOF基金时提到,买FOF基金就是买了“一篮子基金”,此种说法对ETF同样适用,买ETF就像是买了“一篮子股票” 。打个比方,投资者特别看好一个行业,但是个股投资相对于普通投资者而言门槛较高且风险较大,选择投资门槛较低、可精准投资而且可以分散风险的股票当然是最优选,选择ETF就意味着你可以购买指数成分内的所有相关行业股。
ETF vs 传统开放式基金
虽然ETF也属于开放式基金的一种,与传统开放式基金一样都是由基金管理机构管理,参照公募形式,每个交易日都需要根据净值进行估值,可以像传统开放式基金一样进行申购、赎回,但是购买ETF是指投资者用指定的一篮子指数成分股去换取ETF基金份额,两者在交易成本、交易模式、管理模式等方面还是存在较大差异的。
交易成本
传统开放式基金的交易费用通常比ETF高很多。 目前市面的传统开放式基金每年所需支付的管理费大约是1.0%-1.5%,而且无论是申购还是赎回都需要支付1%-1.5%的手续费,而ETF的管理费用一般为0.3%-0.5%,在手续费方面则是需要支付给券商不超过0.2%的佣金,整体看来,ETF在交易成本上优势很大。
管理方式
此前我们在介绍公募基金时就告诉过小伙伴们,挑选基金尤其是股票型基金时,基金经理是关键因素,在行业内深耕多年且风险控制能力较强的基金经理更受青睐,因为他们要通过主动出击以帮助投资者获得更好的收益。而ETF的基金经理则不需要通过考虑主动配置,他们需要的是追踪指数,因为ETF投资的目标并不在于要打败指数,而是需要贴合指数走势,跟踪误差越小,基金收益更稳定。
交易模式
ETF作为可上市交易的基金,是可以和股票一样在二级市场交易的,传统开放式基金是不能在二级市场交易的, 此外,ETF上市后,其价格是灵活变动的,也就是说,投资者可以时刻刷新报价灵活选定投资时间,而传统开放式基金则是以每日收盘净值作为当日交易价格。ETF买入当天是不可以卖出的,需要T+1日才能交易,目前只有债券ETF、黄金ETF、货币ETF及跨境ETF支持T+0交易,传统的开放式基金通常需要T+2日以上才可交易,资金流转效率不及ETF。
交易透明度
ETF作为一种根据标的指数构建的股票组合产品,其中配置的产品成分绝对公开透明, 投资者不仅可以及时把握产品单位净值,还可以在每日的申购赎回清单中清楚了解所选择的ETF产品中配置的是哪几只股票以及其权重占比。而传统开放式基金的信息披露频率通常是一个季度或者半年一次, 选择传统开放式基金的投资者通常都是全权委托给基金经理为其进行投资理财,无法时刻了解产品动态。
总体来看,ETF对于想要投资股票但又忌惮股市的高波动的投资者是比较友好的,毕竟只要不把鸡蛋放在同一个篮子,其风险自然也会有所降低。还有一点,部分投资者一说到指数基金就想到ETF,利得基金君提醒一下,ETF只是指数基金的一种,常见的指数基金还有LOF、ETF联接以及分级母基金(结构型基金),ETF的交易方式、费用、估值方式及分红方式等跟传统指数也是不同的。 关于指数基金,有兴趣的小伙伴可以关注利得投教小课堂,我们后续也会做专题介绍。
鉴于利得基金君还在等待各基金公司完成半年度的信息披露,毕竟盘整数据需要一定时间,所以下期的投教小课堂我们依然会带来ETF的相关内容,下期再会!
(来源：新视线)
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