编者按：
电子行业融资领域近年来冲出了一匹“黑马”——天风投行在电子科技细分领域的融资情况成绩显著，近些年共发行了7单IPO、13单再融资，并成功完成了4单并购重组，累计为客户募集近千亿元。2021年，天风证券独家保荐承销的华天科技51亿元非公开发行股票项目一举斩获业内最具权威的专业评价机构——新财富年度“最佳再融资项目”奖项，是A股市场迄今最大的半导体封测企业融资项目，2022年，该项目又获中国证券业主板融资项目君鼎奖。依托于对行业的深度理解、细致的服务精神、强大的资源协调能力和对大型项目的把控能力，天风证券在电子行业细分领域结出了一个又一个硕果。
近日，记者邀请到了天风证券助理总裁、投行业务联席负责人盖建飞先生与我们谈谈天风电子投行业务的布局以及如何在资本市场下行周期仍能保持稳定的发行。
盖建飞先生拥有超过20年的投资银行经验，曾主持过多个IPO和再融资等投行项目的工作，累计为客户融资超过500亿元。作为行业早期的保荐代表人之一，其负责过的多个项目被誉为教科书式经典案例，是业内公认的资深专家。
第一章 电子行业大投行业务成绩卓著
记者：天风证券最近在电子行业赛道取得了非常卓著的成绩。能简单介绍下电子投行业务吗?
盖建飞：天风的大投行业务在各个行业都有布局，就电子行业来讲，我们专注于集中精神在专业性和客户服务两个层面把它做精做透。电子行业实际上是个挺广泛的概念，也有很多细分支线，目前来讲，我们主要聚焦于电子信息领域包含半导体、应用软件、电子材料、高端装备等的产业链上下游企业。以全球集成电路封测行业龙头华天科技为例，我们从十年前就开始服务华天科技及华天电子集团了，为其服务的这十年来，华天科技的收入上涨了近400%，市值上涨超过500%。
记者：我们看到您带领华天科技51亿元定增项目取得了新财富2021年度“最佳再融资项目”奖项和“2022中国证券业主板融资项目君鼎奖”，能讲讲心得体会吗?
盖建飞：华天科技的51亿元定增项目，是从获得批文到启动簿记最快的再融资项目之一，在综合价格折扣及发行规模上都是电子科技行业定增项目的翘楚，也是A股市场迄今最大的半导体封测企业融资项目。天风证券电子行业投行团队为华天科技服务多年，之前已经帮助华天集团累计募集了超过46亿元资金，也推动了华天科技并购马来西亚半导体公司Unisem，双方合作共赢，已经非常有默契。在本次华天科技定增项目中，天风也担任了独家保荐机构和独家主承销商。我们对于企业的每一个需求都非常重视，在方案设计阶段与企业进行了充分的沟通，并配备专业的人员，结合我们对电子科技行业审核方向的把控，力保项目平稳落地。天风与百家投资机构都建立了持续稳定的联系，在发行承销阶段，我们有强大而广阔的渠道，可以保障企业顺利融到资。
记者：最近我们看到天风证券又有一个电子行业的再融资明星项目，项目从申报受理至完成注册仅用时两个多月。这个项目仅历经一次问询，募集资金也不少，又是一个超过20亿元的大项目。可否与我们分享您对这类大型项目每个关键节点的统筹把握经验?
盖建飞：最难的项目我们用最简单的招数来应对，“用心”二字我始终认为是项目根本。“用心”不仅是对客户负责，也是我们敢于接手大型项目的底气。
这个项目的执行过程中，天风证券凭借对电子行业的深刻理解和专注服务电子科技领域客户积累的经验，成立了以电子行业投资银行部牵头的包括战略客户部和当地分公司三个部门组成的核心团队，真正做到了集全公司可用之力，全天候为企业提供专业的高效服务。我们有底气向企业承诺只有一轮问询，就是建立在我们对市场充分的把控和“摸底”前提下。我们前期做足了充分的准备工作，最终，确实也只经历了一轮问询。在项目组齐心协力及发行人的全力配合下，在发行阶段，项目组全员会同资本市场部、财富管理总部等部门全力投入销售工作，深度挖掘企业价值、精准传递给投资者，并根据市场情况审时度势，抓住最佳时间窗口，实现了从完成注册到启动簿记最快的再融资项目之一。
记者：今年是资本市场下行周期，融资并不容易，能讲讲这里面有什么诀窍吗?
盖建飞：我们逐渐觉出来天风在发行承销层面还是有一些长处的。即便在下行周期，天风几个项目的发行承销、包括天风证券自己的非公开发行也都执行得很好，应该不是偶然。我们总结了下，最主要的因素应该是团队在执行的过程中，抱持着相对纯粹的心态。无论资本市场的环境如何变换，都不会影响到我们的执行态度。有句话讲，“胆劲心方，虽弱亦强。”我非常喜欢董宇辉直播时娓娓道来的基调，我认为一切商业活动的本源都是用心满足客户需求。实际上在项目执行过程中，我们更青睐扎扎实实、稳扎稳打的风格，真正地做到“价值发现”，帮助企业行得更远。
通常，项目前期我们都会与客户进行深入沟通、对客户的每个需求都内化于心，客户大大小小的需求我们都会记在本子上，并安排专人落实跟进。任何有利于企业的融资方案我们都会帮助企业去推演，最终选出最大化满足其需求的方案。以客户需求为导向是我们的唯一宗旨，在致力于超预期满足客户的需求中，我们也很有成就感。
项目组内部有非常扁平的沟通渠道，在发行的过程中，我们每天都要复盘一下与投资机构的沟通情况;项目的方方面面，我们考虑到的都会有专人跟进，也及时同步包括政策要求、市场环境和客户需求的变化;在内部沟通方面，我们是“去中心化”，最大限度地保证信息是非常及时地同步给每一个项目组成员，大家一致作出最优的决策。
投行的角色一定是帮助企业挖掘价值、在资本市场找到最适合的融资渠道或并购标的，并帮助其完成资源整合。企业既然选择我们一同前行，我们一定是郑重地回馈这份青睐，举公司之力殚精竭虑为其服务。我认为什么环境下都会有成功的项目、成功的企业冲出来，我们要做的就是成为帮助这些企业稳定发挥的投行人。所以我们在任何环境下的基本要求，一定都是做足背后的工作，我们勤奋一些，客户就能省心一些。这是我们项目质量的根本。
第二章 电子投行业务迈入稳定发展新纪元
记者：您在开始提到过电子投行主要聚焦于电子信息领域的产业链上下游企业，主要是提供什么样的服务，或者说，如何帮助企业?
盖建飞：主要分两个维度：一方面是传统投行业务，天风电子投行业务团队专注服务于以电子科技产业链为主的高新技术企业，依托公司资源，为企业提供从上市前融资、IPO到再融资和并购重组等的全生命周期陪伴的大投行业务;另一方面，在常规投行服务外，我们也充分发挥自身在产业链上下游的资源整合能力，为企业额外提供超值的服务拓展。
天风证券是拥有证券业务全牌照的综合型券商，我们的投行、投资和研究所是联动的，公司内部搭建了“投研、投行、投资”一体化业务生态系统，企业在任何阶段的需求我们都可以提供非常完备的“全阶段、全类型、全业务条线”配套服务。天风可以举公司之力助力企业全方位发展，对企业来讲，融资成本也更加低廉。
记者：跟我们介绍下天风电子投行业务近几年的发展吧。
盖建飞：公司大投行“以客户为中心”的战略也是天风电子投行业务条线一直践行的战略;目前在电子投行业务方面，公司共发行了7单IPO、13单再融资，并成功完成了4单并购重组，累计为客户募集近千亿元。比亚迪半导体IPO项目和宁德时代197亿元的非公开发行项目中，天风证券均作为联席主承销商参与其中;华天科技51亿元非公开发行股票项目取得了业内最具权威的专业评价机构——新财富年度“最佳再融资项目”奖项，是A股市场迄今最大的半导体封测企业融资项目，2022年，该项目又获得了中国证券业主板融资项目君鼎奖;2022年天风证券作为买方财务顾问，帮助湖北科投收购紫光集团超百亿元资产、作为保荐机构和主承销商帮助天华超净募集资金达46亿元。还有东山精密、博通集成、太龙股份、泰晶科技、芯海科技等等，天风证券电子投行业务条线收获颇丰。未来，天风电子投行也将继续沿着“聚焦科技，绑定龙头，深耕区域”的大投行发展路径，提升服务水平，用金融手段服务国家科技创新，通过专业服务为实体经济注入金融活水。
第三章 恒心服务立于广阔天地，业务协同共商大有可为
记者：我们了解到，天风的各项整体业务都位居前列，研究所和债券承销业务也一直是天风的强项。
盖建飞：是的，所以天风投行与其他优势部门的协同也属于能够为客户提供的潜在服务，我们一直强调，“天风证券在乎客户的每个需求，并可以举公司之力，殚精竭虑为客户服务”。
研究所方面，2022年11月，在“中国证券业2023投研峰会暨上证报最佳分析师评选”中，天风证券荣获“最具影响力研究机构”第三名，副总裁、研究所所长赵晓光荣获“最佳所长”称号，研究所10个分析师团队从570个行业研究团队脱颖而出，分获3个第一，3个第二，1个第四，3个第五的好成绩。12月，在“2022第二十届新财富最佳分析师”颁奖典礼上，天风证券荣获“最具影响力的研究机构”第四名和“新财富最佳本土研究团队”第五名。
债券业务方面，2022年上半年，天风的企业债承销规模合计174.6亿元，是上半年企业债券承销排行榜第一名。天风证券也是中国金融期货交易所“2021年度国债期货优秀做市商”银奖企业、中央国债登记结算有限责任公司“2021年度企业债承销杰出机构”。
公司层面，2022年3月，天风证券获得了第十五届新财富“进步最快投行”荣誉奖项;中国金鼎奖评选中，天风证券也斩获了“2022年度新锐投行团队”和“2022年度优秀文化建设案例”两项大奖;全资子公司天风资管荣获“2022年度最佳ABS团队”奖;除此之外，在中国证券报举办的“2022中国证券业金牛奖”上，天风证券及天风资管共将18项大奖收入囊中。
记者：对于未来业务的发展有什么期许和规划?
盖建飞：“险夷原不滞胸中，何异浮云过太空?夜静海涛三万里，月明飞锡下天风。”——王阳明的《泛海》，正是天风证券名称的来源。一明月，一扁舟，一锡杖，一梭人——纵使资本市场风云变幻、波涛汹涌，天风人恒守初心，于泛海波涛中，执杖御风，持续地为客户提供超预期服务。过去的经典案例留在身后，未来，天风人也将一如既往地以客户需求为导向，驶向更远的星辰大海。
(来源：新视线)
