在海外行情与国内市场情绪等多重因素影响下，近期科技成长板块出现整体回调。建信基金认为，当前政策层面对科技创新与自主可控方向的支持力度不减，研发投入始终保持较高增长，科技板块中长期增长潜力依然值得等待。
2023年年初，在以ChatGPT为代表的人工智能概念催化下，科技板块经历了一轮主题上涨行情，短期来看，科技板块前期积累了较多涨幅，存在回调概率。不过距离苹果Vision Pro正式上市尚有一段时日，市场对于该方向或仍存在预期博弈的空间，后续可重点关注资金回流修复的节奏与力度。
建信基金认为，长期来看科技板块整体仍具备较优的配置价值。一方面，美联储存在降息可能，降息后市场流动性增加有助于成长板块的上涨；另一方面，科技板块多重利好因素叠加。首先，板块业绩持续向好，以申万传媒行业为例，WIND数据显示，2023年前三季度传媒行业营业收入、归母净利润同比增速分别为5.84%、21.35%，均维持增长态势；其次，产业事件不断催化，如消费电子、汽车产业链众多厂商纷纷发布新品，传媒方面，短剧、互动影视游戏持续出圈等。政策方面，工信部先后印发《人形机器人创新发展指导意见》、《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》等利好政策，2023年12月举行的中央经济工作会议也将科技创新置于九项重点工作首位。
相比于地产、消费，科技板块受宏观经济的影响相对较小，叠加板块业绩改善、产业事件催化、政策持续加码，当前或是逢低布局科技板块的较优时机。另外，科技板块本身具备成长属性，在历史上的市场反弹阶段，收益弹性往往较为突出。WIND数据显示，在2014年7月-2015年6月、2019年1月-2021年2月等股市上行阶段，中证TMT指数分别上涨117.18%、71.25%，相较同期上证指数108.82%、40.71%的涨幅具有明显的超额收益。
公开资料显示，建信科技创新主要聚焦新一代信息技术、高端装备、新材料、电子元器件等科技创新领域。基金定期报告数据显示，截至2023年三季度末，建信科技创新A近3年收益率13.46%，同期业绩比较基准收益率-17.30%，超额收益率30.76%。建信创新中国以“创新”为主线，深挖在中国经济结构调整和产业升级过程中出现的新技术、新材料、新产业、新商业模式等创新主题投资机会。基金定期报告、银河证券数据显示，截至2023年三季度末，建信创新中国近3年、近5年收益率分别为27.69%、138.85%，同期业绩比较基准收益率-11.36%、13.69%，均位列同类前6%。
（来源：News快报）
