2月7日晚上,立中集团(300428.SZ)公布了2023年度业绩快报,全年业绩预计大幅增长。受此利好消息影响,2月8日公司股价高开高走,截至发稿前,公司股价大涨超过10%。
行情来源:WIND立中集团业绩快报显示,公司预计全年营业收入为236.79亿元,同比增长10.80%;归母净利润6.02亿元,同比增长22.35%;剔除股权激励费用后归母净利润7.10亿元,同比增长15.63%;扣非归母净利润5.11亿元,同比增长28.87%;剔除股权激励费用扣非归母净利润6.19亿元,同比增长19.37%。
来源:公司公告值得注意的是,公司盈利能力持续强化。2023年第四季度,公司剔除股权激励费用归属于上市公司股东的净利润为2.12亿元,比去年同期增长61.69%,环比增长11.77%,已实现连续四个季度的环比增长。
公司业绩增长的主要原因是产品销量增长及毛利率提高。受益于下游汽车产业链景气恢复,新能源和高端市场需求持续释放,公司轻量化铝合金车轮,再生铸造铝合金、高端晶粒细化剂、航空航天级特种中间合金等产品销量持续增长。叠加新产品、新技术升级赋能,市场开拓加速推进,产品和客户结构优化调整,降本增效力度增强,公司毛利率稳步提高,盈利水平进一步提升,各项业绩再创历史新高。
汽车轻量化需求使得一体化压铸成为发展趋势,一体化压铸迎来高速增长期,渗透率有望持续提升。免热处理合金材料是一体化压铸重要的上游原材料,立中集团实现了该材料的国产化,打破国外垄断。公司在免热处理合金技术领域技术成熟,国际市场竞争力强,并完成FTO报告,保证公司免热合金材料下游市场的顺利应用,推动整车厂和压铸厂深入合作。整体来看,免热处理合金材料前景广阔,立中集团于该赛道占据有利地位,有望持续受益。
此外,公司2月份接连发布定点项目公告,为未来的业绩释放提供了充分的保障,其中包括:
1、2月2日公告,立中集团子公司新泰车轮收到某国际汽车制造商铝合金车轮项目的定点合同,新泰车轮被确定为该项目的定点单位,项目预计2025年9月开始量产,项目生命周期四年。公司此次获得该国际汽车制造商的铝合金车轮定点在项目周期内的累计销售总额约19.4亿元。
2、2月6日公告,立中集团子公司天津立中收到某国际头部车企畅销车型铝合金车轮项目的定点通知,天津立中被确定为该项目的定点单位。项目预计2025年中期开始量产,项目生命周期三年。公司此次获得该国际头部车企的铝合金车轮定点在项目周期内的累计销售总额约2.5亿元。
据立中集团表示,公司获得以上项目的定点,彰显了客户对公司在铝合金车轮产品开发设计、技术质量、生产保障能力的认可,持续巩固了公司全球化战略布局的领先优势。据悉,立中集团以“汽车新材料和轻量化零部件全球供应商”为市场定位,深耕铝合金及铝合金轻量化产品近40年,在汽车轻量化领域积累了丰富的技术和生产经验。
可以预见的是,随着公司多个定点项目落地,铝板块及锂电材料板块产能扩张、产能利用率提升,立中集团未来业绩增长可期。
据德邦证券最新研报显示,预计立中集团2023-2025年营业收入分别为236.79/297.44/365.93亿元。归母净利润分别为6.02/ 9.07/11.86亿元,对应PE16.21/10.76/8.23倍,公司作为上游铝合金龙头企业,估值有望随利润持续向上,维持“买入”评级。
（来源：News快报）
