王巍：市场竞争是银行改革的唯一出路

王巍 万盟投资有限公司董事长
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　　提要：目前中国金融界没有真正的金融家。政府掌控着银行业的方方面面，银行业内没有任何市场的环境，无从培养金融家和金融家精神。金融家首先要是个企业家，中国的金融家精神，只能到企业界里去找。要想银行业改革成功，政府必须高抬那只“闲不住的手”，进一步地放开，让市场竞争发挥作用。

　　目前中国的金融界没有金融家

　　目前整个中国金融界，没有什么金融家。为什么呢？以我个人做金融这么多年的体会，我们的银行家们都觉得自己了不起，管理的是国家命脉、机要部门。金融动作和业务动辄都与所谓国计民生、国家安全联系在一起，基本上没有什么市场的感觉。在这样的认识下，银行管理的主导思想是分配政治经济权利，是从管理上配置金融资源，这是政治。金融的本质应该是中介、是市场，而中国现在金融界的设定就没有市场的观念，比如说人的任命，银行家的任命都没有市场观念，可这是基本的要素啊！现状是，价格(利率、汇率)由国家确定，资金来源(财政拨款、注资)由国家提供，资金用途(比如产业流向、企业流向等)包括给国有企业输血都由国家安排。到现在这种情况也没有变化。做烂了成为不良资产还有人兜着，这样哪会有什么市场！在没有市场的环境中，又怎么会产生金融家呢？金融家根本就不存在！

　　20年前老蔡谈的搞金融改革，20年后来看我认为基本是失败的。去年这个时候宏观调控，政治上一有动作，金融界立刻一刀切地响应。所有中国企业马上找不到任何构成金融的第二融资的资源了，所以宏观调控很快就实现了我们所称的“硬着陆”。基于政治因素的宏观调控这么有效的影响金融环境，就有力地说明了我们20年来搞金融改革是失败的。

　　金融家精神只存在于企业界

　　中国有没有金融家精神？我认为有，但在企业家里面，不在金融界里面。中国是历来有金融家精神的。这精神，无非在最近五十年里断了脉。目前中国也有金融家，不是没有的。，而是在企业界里。我看到大量的民营企业，大量的上市企业，他们什么资源都没有。他们通过种种金融手段，把企业搞得这么大。所有金融家应该具有的金融手段，在企业和民间全都有，包括德隆，他们都是金融家，只是名分得不到不承认，“妾身不分明”。中国的金融家很多很多，只是中国现在不承认他们。什么叫金融家？只要面向市场提供金融服务，就是金融家。当然中国不能和现代西方银行比。尽管中国的银行是从为皇家服务的封建社会起步，但只要中国的市场经济环境形成，这个脉是会转换成现代金融家的。你看看欧洲的两大银行体系：一个巴林银行，为英国女王提供金融服务；一个“罗斯柴尔德银行”，给法国拿破仑王朝提供服务。这些家族给皇家提供服务，经过一二百年的工业革命就变成真正银行了。20年来中国企业家在市场非常困难的情况下，获得了令全世界瞩目的成就，成长出一大批如华为、海尔、TCL、联想等的优秀企业家群体。中国只要给予开放的环境，中国的金融家就一定能在市场上取得大成就。这个方面我非常有信心。我反复强调，目前第一是在金融界没有金融家，第二，在企业界金融家多得是。

　　金融改革必须由“精英设计”过度到“市场竞争”

　　我个人感觉中国的金融界走过了三个阶段。第一阶段是建国后形成的金融管理军事化，八十年代改革后进入到了第二阶段。这个阶段的改革并不是市场型改革，而是精英设计，是一批有识之士、政府的高级官员、包括老蔡等这样的学者所参与的精英设计。这样的设计具有非常强烈的理性色彩。他们潜意识认为，金融应该这么搞才有价值，紧接着就设计操作。你看现在四大国有银行，一会儿注资，一会儿上市，一会儿剥离不良资产，一会儿要让外资入股等等。中国金融的改革到现在为止，无非是一些有识之士的精英集团在搞设计，拿所谓国计民生的金融界作为管理者的试验田，体现自己的才智和作为。正确的方法，我认为应该走到第三个阶段，要靠竞争形成中国的市场，在竞争中形成体系，而不是靠精英设计现代金融体系。要竞争就会有失败，但是我们的精英都不愿意失败。所以我们现在看到许多金融改革的措施，都是拥有行政权利的人，终于得到机会了，都想发挥自己的聪明才智。聪明才智一多，问题才更大了。这是大问题，所以一定要市场化。当然，市场中也有很多很多问题。但市场中的错误与没有市场的错误是完全不同性质的，不能放在同一层面来谈。不能用市场中的错误来否定市场，这个道理就如同不能用政府的错误否定政府一样。所以我觉得应该在竞争中来完成中国现代商业银行的治理过程。

　　怎样来实现这一点呢？没有别的招。政府退出，越快越好。这个不仅是针对中国，其他国家也一样。美国八十年曾有过一个“脱媒”阶段，经济一塌糊涂，又停滞，又膨胀，整个金融界在二三十年代建立的基础已经完全崩溃了。美国出现“脱媒”情况以后，就搞金融自由化。日本也同时搞金融革命，都是要重新改造银行管制体系。中国现在是什么情况呢？为什么金融界问题这么多，为什么银行现在是千夫所指，腐败堕落成群呢？就是因为管制当局太精明了，太有战略，太想有作为了，太想取代市场而亲自动手了。现在的其他产业，如家电业、服装业等，各行各业都进入市场经济了，都发展得很好。金融现在成了中国最大的问题。我们的精英思路有问题，金融家首先不要认为自己是金融家，首先要成为企业家。先把企业工作做好再升级到金融去，金融不过是企业的一种，不要把金融太神秘化了，太特权化了。至于改革需要什么方案，市场有自己的行为，有自组织能力，他肯定会在竞争中形成很多东西，只要政府给条件。

　　现在民营资本进入银行业，监管机构的观点是，你必须要到管制部门去证明自己，历史是否清白，现在是否规矩，几年以后盈利状况会怎样，有多大的规模等等，才给你准生证。这就像从怀孕那天起，就必须不断向社会证明孩子将来发展成什么样，父母是不是身心健康，品行端正，这个孩子能不能当科学家，能不能对人民有用处，否则就不能怀孕，或者立即打胎。道理是一样的。你必须放开才能竞争，通过竞争才能慢慢长大，慢慢淘汰。我在这个问题上没有什么新观点。并不是我们苯得连观点都没有，只会书生论道。而是不能用你的观点去影响市场行为，只要政府逐渐放开，我觉得中国金融家精神会迸发出来的，历史的脉会接上的，中国的金融家很快就会走进全球的视野。

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