2005中国精英年鉴之年度十大理财产品

　　金

　　最佳理财产品及服务

　　文/冉茂洋 彭振峰 插图/傅宇源

　　1、基金评选

　　『评选背景』

　　美国开放式基金100多年的历史证明，开放式基金是绝大多数白领最适合的中长期投资方式之一。

　　截至2005年11月4日，成立一年以上的开放式基金的今年平均收益率为-1%，也就是说，总体来看，今年以来购买基金的投资者基本没有赚到钱。尤其是投资于股市的股票型基金和配置型基金的年总回报率为-2.41%，亏损更多一些。但是，考虑到今年我国的股市表现，同期上证综指从1266跌到了1100点，跌幅达13%，说明开放式基金的表现远远强于投资者自己投资股市。再看看每一类基金的市场表现：

　　股票型基金和配置型基金绝对收益为负，主要受深沪股市影响，股市下跌的系统风险决定了其平均收益率水平。反过来，如果，深沪股市出现上涨，那这两类基金的表现就会明显提高，增长幅度甚至超过大盘上涨的幅度。

　　债券式基金的平均收益率最高，那是因为没有投资股市，规避了股市风险。所以债券型基金比较适合保守型的投资者

　　保本基金由于市场数量太少，仅仅2只成立时间超过1年，所以个别基金的表现结果不代表整个类别的表现。而货币基金表现稳健，其收益率与发行时预计的收益率基本相符，也与其投资票据市场的性质基本相符。

　　『投资宝典』 除货币市场基金可短期投资外，其余的基金都需要较长期的持有，才可能有较好的回报，因此要尽量用闲钱来投资。而适合购买哪类基金呢？则有必要先做一个定性的风险偏好测试，明确自己的风险类型。如果用Google搜索“风险偏好测试”，可以在很多网站找到类似的测试题目，例如(参考网站：www2.nsysu.edu.tw/FCCSEE/makeup/investQA.html)，然后将测试结果按照下表对号入座：

　　如何购买开放式基金，除上证50ETF和已经上市的三只LOF基金(南方积配、博时主题和中银中国外，其余开放式基金申购一般通过银行网点或证券公司网点进行，鉴于很多证券公司运作不规范，挪用客户资金和证券的事件屡有发生，笔者建议通过银行网点购买更安全。欲购买明星榜基金，可参考前表中的代理银行，到柜面办理交易手续。

　　2005年度基金：银河银联收益

　　沧海横流方显英雄本色，谁是2005年的基金明星呢？看回报率论英雄！截至2005年11月4日，各类基金年总回报率前三名分别如下：

　　从表中看出，总回报率超过10%的基金分别是银河银联收益(10.26%)和嘉实债券(10.08%)。前者能够在大市下跌13%的情况下获得10%的回报实属不易，同样的，作为债券型基金也能有10%的回报，不是极为出色的专家操作是很难实现的。

　　货币市场基金的总体市场表现应该正常，凡是成立一年以上的基金年总回报率都在2.5%以上，维持在2.5%-2.7%之间，远高于一年定期存款的税后收益。由此可见，购买货币基金还是比存银行划算，不仅流动性基本不受影响，而收益还高于2年的定期存款。

　　尽管由于基金的收益率始终在动态变化，现在排第一的基金并不一定在年末时还排第一，但上述表中的基金都可谓是2005年的明星基金，最终排名靠前是肯定的，都有投资价值。

　　投资者的风险类别适合投资的基金类别期望的回报率

　　进取型股票型基金+配置型基金8%

　　稳健型配置型基金+保本基金6%

　　保守型保本基金+债券基金4%

　　可短期投资型货币基金2.5%

　　『投资宝典』 适合购买万能险的人群应该具有以下特点：

　　第一，资金长期闲置不用。虽然万能险缴费灵活，门槛不高，但事实上还是更适合有钱人。原因有二，其一，目前市面上还没有月供似的万能险投资计划，一般是趸缴或年缴。其二，万能险的期限一般较长，都在10年以上，而且初始费用较高，趸缴型产品基本上3年之后才能回本，需要长期投资。第二，社保比较全面而且已经购买了比较充分的重疾等健康保险。万能险的保障功能非常弱，不能替代重疾保险，通常在身故时才给付。第三，婴儿和老年人，以及体弱病多者不适。婴儿和老年人的保障费率高，同样以平安智富A款为例，10岁女性每万元保额付2.5元保费，而0岁女性需付27.7元，60岁女性需付90.2元，费率差别很大。而体弱多病者更应做好充分的重疾、住院医疗等保险。

　　从风险保费成本和投资收益两方面考虑，处于家庭成长期的中青年白领无疑是购买万能险的最佳人选。一方面，万能险是替代教育储蓄和教育保险的优秀品种，风险保费低，长期回报高，是积累小孩教育基金的有效方式。另一方面，万能险也是替代年金保险和养老保险的优秀品种，低风险而回报高，也是积累养老金的有效方式。

　　基金类别基金名称回报率(%)排名部分代理银行

　　富国天益价值9.411交行、民生、深发展

　　股票型基金湘财合丰成长6.582交行、浦发、兴业

　　易方达策略成长5.873农行、深发展

　　银河银联收益10.261交行、民生、深发展

　　配置型基金广发稳健增长9.322工行、兴业

　　华安宝利配置6.283交行

　　嘉实债券10.081中行、浦发、民生

　　债券型基金富国天利增长债券8.352工行、民生

　　华夏债券6.943建行

　　南方避险增值5.931工行、深发展

　　保本基金银华保本2.352建行、交行

　　南方现金增利2.651工行、交行

　　货币市场基金华安现金富利2.651工行、民生

　　华夏现金增利2.623建行、交行

　　2、保险产品评选

　　『评选背景』

　　目前，基本上所有的人寿保险公司都推出了万能险品种，据不完全统计，目前市场上的万能险品种大概有20余种，以下是部分公司的销售品种：

　　万能险品种万能险品种投保年龄保底收益

　　平安人寿平安智富人生、稳赢一生系列0-60周岁1.75%

　　太平洋人寿太平盛世长发两全16-64周岁1.75%

　　泰康人寿泰康放心理财终身寿险30天-60周岁2.5%

　　新华人寿得意理财两全保险6个月-60周岁2.5%

　　太平人寿盈利多60天-65周岁2.25%

　　友邦保险智尊宝、利多宝30天-70周岁1.75%

　　太平洋安泰人寿财富人生变额终身寿险30天-70周岁2.5%

　　安联大众人寿联众灵活理财终身寿险A、B款0-70周岁2.5%

　　以上所有万能险产品，虽然名称各异，但承保的保险责任也大抵相同，主要承担身故和期满两种保险责任。表中列出了各公司的保底收益，可能是最吸引投资者的因素。然而站在投资的角度分析，既然购买万能险，那么看重的就是保险公司代自己理财投资的功能，因此首选的是该公司的品牌和投资能力，所以投资者应该关注的是万能产品每月的实际结算利率，因为万能险的实际收益高低并不由保底利率决定，而是每月的实际结算利率。

　　2005年度保险产品：平安智富人寿终生(万能型)

　　在万能险的推广力度和市场占有率方面，平安以绝对优势独占鳌头。2005年万能险的明星产品，当之无愧的授予平安保险平安智富。先看投资者最关心的每月结算利率，我们选择了平安保险、太平人寿和友邦保险三家公司进行对比，比较结果是平安人寿的每月结算收益最高。

　　平安人寿太平人寿友邦保险

　　月份日利率年利率日利率年利率日利率年利率

　　1月0.00877%3.25%不详不详不详不详

　　2月~5月0.00890%3.30%

　　6月0.00904%3.35%0.00864%3.20%0.00864%3.20%

　　7月~9月0.00918%3.40%0.00896%3.32%0.00864%3.20%

　　数据来源：平安人寿和太平人寿的数据来源于其公司网站公告，平安只公布了日结算利率，月结算利率经过换算得出；友邦保险公司的数据来源于在各代销网点的公布数据。

　　再看看保费分配方面。以平安智富A款为例，其保险费分为期交保险费与追加保险费。期交保险费由投保人和保险公司约定并于保险单上载明，一般采用年缴方式。每期的期交保险费按照合同约定的比例，扣除初始费用之后进入单独账户。追加保费方面，投保人支付当期的应交期交保险费后，可随时支付追加保险费，因此缴费的灵活性很大。

　　3、银行卡评选

　　『评选背景』

　　目前，银行卡的收费问题已成为消费者关注的焦点，种种迹象表明，银行业收费时代已经来临：

　　2006年1月1日起，ATM机跨行查询进行收费，初定的费用标准是每笔为0.15元。

　　随着银行市场化的进一步深化，银行收费的项目还将越来越多。例如香港恒生银行，就在自己的网站上公布了长达25页的收费标准。目前，内地银行收费还有些羞羞答答，在其网站上也找不到收费公示，许多消费者对银行收费还很不了解，银行卡的使用也有理财之道。

　　2005年度银行卡：浦发银行东方卡

　　从理财的角度出发，银行卡收费是选择银行卡最值得关注的问题，首先来看看各家银行卡的收费情况。

　　从上表可以看出，在国内全面推行ATM存取款不收费的只有浦东发展银行。无论是本地还是异地，无论是本行还是跨行，无论是存款还是取款，浦发银行东方卡都能实现零费用存取服务，这为经常出差、商务旅行或小额现金需求量大，需要频繁在异地ATM或跨行取款者节省不少的费用。

　　除了免费大餐以外，东方卡本身的综合素质也非常优秀。最新消息：由世界金融实验室、世界经理人周刊和华尔街电讯网站发起主办的“2005年世界金融实验室年度大奖(Annual Awards of World Finance Lab)评选刚刚揭晓，根据消费者对银行服务满意度的调查，其中对银行卡的认知度，安全性、交易顺利度、差错处理结果、服务态度、投诉解决情况、投诉问题处理结果等进行的重点调查，并经过综合评定，浦发银行东方卡在十佳银行卡中排名第二，并荣获“2005年度中国十佳银行卡”称号。

　　全国性银行借记卡部分项目费用统计表

　　银行名称借记卡名 手续费/元年费/元

　　本地跨行异地本行异地跨行补卡费

　　工商银行牡丹卡2A*1%A*1%+2510

　　农业银行金穗卡2A*1%A*1%+2510

　　中国银行长城卡21012510

　　建设银行龙卡2A*0.5%A*1%+2510

　　浦发银行东方卡00000

　　交通银行太平洋卡2A*0.8%A*0.8%+2510

　　招商银行一卡通第3笔起2元A*0.5%A*0.5%+200

　　光大银行阳光卡0A*0.5%A*0.5%100

　　民生银行民生卡0A*0.3%500

　　华夏银行华夏卡01200

　　广发银行理财通卡00A*0.1%05

　　兴业银行兴业卡00第4笔起2元00

　　深发展发展卡0A*0.5%A*0.5%+250

　　中信实业中信卡第3笔起2元A*0.5%A*0.5%+2100

　　邮政储蓄邮储卡2A*0.5%A*0.5%+250

　　说明： A为每次存取款金额，单位为人民币元

　　4、网上银行评选

　　2005年度网上银行：

　　招商银行网上银行专业版

　　『评选背景』

　　从科学理财的角度出发，使用者最多的工行网银并不一定就是理财使用的最佳网银。评比明星榜网银，首要看网上银行的综合功能，尤其是投资理财及财务分析等功能，经过对多家银行网上银行的功能比较，笔者认为，招商银行的网上银行是最值得理财人士使用的网上银行产品。

　　我们将电子银行交易大户工行的网上银行同招商银行作个对比，对比的内容包括网上银行的基本业务、转账汇款、投资理财、贷款管理、理财计划和财务分析六个大的功能模块。 20个对比细项，比较结果如表：

　　功能模块功能细项招商银行工商银行

　　账务查询有有

　　一基本业务活期转活期有有

　　定活互转有有

　　通知存款管理有有

　　行内转账有有

　　二转账汇款跨行转账汇款有有

　　境外外汇汇款无有

　　网上支付有有

　　购买股票/基金有无

　　三投资理财外汇买卖有无

　　国债买卖有无

　　贷款查询有无

　　四贷款管理自助贷款申请有无

　　归还贷款有无

　　理财记事簿有无

　　五理财计划付款计划有无

　　债权债务管理有无

　　收支明细表有无

　　六财务分析收支分配图有无

　　现金流量表有无

　　通过以上对比，很容易发现，工行的网上银行只具有基本业务和转账汇款的两大功能，连理财人士经常使用的投资理财和贷款管理功能都没有，其网上银行功能同招行相比差距很大。事实上，一般银行的网上银行都具有基本业务、转账汇款、投资理财和贷款管理前四大功能。而理财计划和财务分析的功能，则是招行所独有的理财功能了，这两大功能能够协助使用者建立、实施、监控、调节自己的理财计划，是理财的好帮手。就凭这两个杀手锏，招行网上银行理当成为理财人士的首选。

　　5、理财服务评选

　　『评选背景 』

　　招商银行“金葵花理财”，在国内有着巨大市场影响力，几乎是理财市场的标杆。“金葵花理财”于2002年10月份推出，2003年5月20日，招商银行的“金葵花理财品牌及服务体系营销案例”荣获了“中国首届杰出营销奖”银奖，并被媒体评选为国内银行业最知名理财品牌，招商银行也因此在“千万富豪”品牌倾向调查中，被评为最受青睐的人民币理财机构。截至2005年6月末，招行全行金葵花客户已达6.6万户，存款占比达34%。从品牌的市场影响力和贵宾服务内容两个方面进行比较，招行“金葵花理财”是国内第一银行贵宾理财品牌。

　　2005年度理财服务：招商银行“金葵花理财”

　　重质不重量，是我们选择任何产品的基本原则。摒弃金葵花的市场影响力，先来看看招行和工行贵宾理财服务的内容对比：

　　对象招行金葵花理财工行理财金账户

　　对比内容

　　1服务对象资产总额50万以上日均存款20万以上

　　2理财卡金葵花卡，一卡多能理财金账户卡，一卡多能

　　3理财中心理财中心70多个3000多家理财中心

　　4优先服务理财中心、贵宾室、VIP窗口理财中心、贵宾室、绿色通道

　　5优惠服务减免多种交易手续费挂失、存款证明等免费

　　6对账单服务每月邮寄金葵花对账单提供月度综合对账单，对账簿

　　7理财产品三大套餐：投资、贷款、居家根据投资理财需要提供

　　8理财规划提供建议书及投资建议提供建议书及投资建议

　　9贵宾卡收费年费50元，账户管理费30元/月等不详

　　10一对一服务专职客户经理专职客户经理

　　11会员专刊《金葵花理财》《ELITE LIFE》财富生活

　　12特约商户约500户香港广东吉林新疆等数百个

　　境外紧急救援服务紧急支援服务

　　13特色服务全球450家机场贵宾登机“T+0”当日免息透支服务

　　一路相伴全国漫游服务业务提醒

　　以上比较内容基本涵盖了银行所有提供的贵宾服务项目，单单从比较项目看，似乎两家银行差别不大，但在实际的服务品质上，两家银行还是存在比较大的差异。例如，上海的金葵花客户到深圳可以受到同样的礼遇，而理财金账户的客户就很难得到。原因在于，尽管工行的理财中心数量远远多于招行，但理财中心各自为政的状况比较严重，而招行一路相伴全国漫游服务能为客户提供了基本相同的服务品质。在理财产品方面，招行的创新能力很强，经常为金葵花客户量身度造理财产品。还有，招行的全球机场贵宾登记服务，也是高级商务白领经常所使用的服务，性价比极高，深受客户欢迎。所以，尽管招行的金葵花卡还要征收年费和账户管理费每年总计410元，但客户还是趋之若鹜。

　　『投资宝典』 金葵花卡的申请非常简单，如果您在招商银行同一分行的所有个人账户中的资产(指本外币定期、活期以及“银证通”、“银基通”和凭证式国债账户等市值总和)，折合人民币总额达到50万元，即可到柜面填写申请表，申请办理“金葵花卡”。

　　6、证券评选

　　『投资宝典』 1.由于该计划免收管理费，管理人只有取得2.25%以上的投资业绩才有利润分成，管理人还需要以10%的自有资金弥补可能的亏损，因此对于管理人来说只能成功不能失败，压力会成为提高经营业绩的动力，对于投资者而言取得较好收益的可能性也就比较大。

　　2.该计划仅在自成立之日起第一年的最后5个工作日开放，并且对于中途参与或退出的投资者不承担弥补亏损的责任，因此，该计划的流动性相对较差，适合能够坚持持有到期的投资者。

　　3.据悉东方证券资产管理部正在积极筹备第二只集合理财产品的申报工作，由于集合资产管理计划一般在推广发售期购买有优惠措施，建议投资者密切关注。

　　2005年度证券：东方证券“东方红1号” 集合资产管理计划

　　券商集合理财计划一般要求一次性投入5-10万以上资金，比较适合高收入人士投资。

　　“东方红1号”在每周公布的券商集合理财产品业绩排名中持续稳居第一，并保持了较大的优势。在 10月21日公布的净值达1.0881元，按6月27日“东方红一号”成立起计算折合成年收益超过25%，动态收益率大幅超过在其募集期间曾向投资者宣布的4.8%的最低预期年收益率。

　　在管理团队方面，“东方红1号”的管理团队1999年投资收益率为31.96%，2000年64.09%，2001年-2004年上证指数最大跌幅达到47.13%时，投资收益率为7.93%。特别是作为上海市企业年金的管理人，2003—2004年在企业年金十六家管理人中投资业绩排名第一，当期收益率达到15.83%。2004年上证指数跌幅超过15%,而东方证券的投资获得了近20%的回报,在同业中名列第一。

　　由于内含隐性保本条款，当到期计划发生亏损时，由管理人自有资金认购部分先承担损失。不过管理人自有资金认购10%承担有限责任适用于投资者在认购期购买并持有到期的集合计划份额，对中途参与并退出的投资者管理人不承担亏损补偿责任。也只有使投资者获得2.25%的基本收益后，管理人才提取收益分成。

　　7、人民币理财计划评选

　　『评选理由』

　　除了月末直接将客户的本金与分红收益划入客户指定的账户，可通过电话银行、柜台及网上银行查询最新收益等便利外，“活期”人民币理财产品规避了人民币加息风险。通过将客户资金组合投资于货币市场基金，可达到收益相对稳定且投资期限灵活的效果，因此可视其为“活期”人民币理财产品。预期分红所得收益要高于一年期存款利息，年收益率在2%-3.6%之间，收益免税，免手续费。可根据自己的需求，灵活使用资金，随时增加购买金额，自由办理赎回。

　　由于“聚财宝”投资方式灵活，可动态调整投资金额，客户可以选择定额累加投资，每月约定按一定金额增加投资；也可以选择比例投资，每月约定按账户余额的一定比例购买，最大程度挖掘闲散资金投资利用率。

　　2005年度人民币理财计划：“聚财宝”月结型现金增利计划

　　『投资宝典』 “月结型现金增利计划”是由深圳发展银行与基金管理公司合作推出的以满足客户账户闲置资金增值需求的理财产品。深圳发展银行根据与客户的约定，每月初代理客户自动购买，每月末将本金及收益划付到客户指定的账户上。

　　客户需携带本人有效身份证件及发展卡办理本业务。如果没有发展借记卡的客户，可在深圳发展银行网点同时办理。

　　首次购买以一万元为起点

　　＊累加投资按100元的整数倍增加(固定金额＋100元的整数倍或“0”)

　　＊比例投资按帐户余额的一定比例扣款(按10%的整数倍，但不低于1000元)

　　客户可以通过营业柜台办理产品的购买和销户，或修改每月购买方式、金额。

　　8、外汇理财计划评选

　　2005年度外汇理财计划：中国银行“春夏秋冬”A系列

　　『评选理由』

　　这一产品的显著特点有：持有期间利率与到期日均不发生变化，本金安全、收益固定，赚多少钱买时就知道。

　　与一般理财合约不同，由一系列固定期限、固定收益、在未来某一天起息的标准化合约组成。根据起息日(起息日也是付息日)不同，分为春系列(3月15日)、夏系列(6月15日)、秋系列(9月15日)、冬系列(12月15日)。

　　A系列产品为保本型固定期限、固定收益产品，共有1个月、2个月、3个月、6个月、1年、2年、3年和5年多种期限可供选择。

　　从产品售出日起到合约期满，客户可以根据银行定期公布的赎回价格提前终止理财合约并赎回本金。从发售日到起息日(计算利息起始日)，使投资者在产品起息前每周都有一次赎回机会，起息后在付息日即每三个月有一次赎回机会。投资人如果持有到期，可保本保息。由于赎回价格根据国际市场水平计算而得，投资者在获得理财产品利息收入的同时，一旦市场向有利方向变化，还有潜在的本金获利机会。

　　“春夏秋冬”产品认购价格紧跟美国国债价格变动，能第一时间反映出当前国际市场最新利率水平的变化。从发售日起，在整个认购期间，中国银行每天都将根据最新的市场收益率计算各个不同期限理财合约的最新认购价格。在购买期间如逢美联储升息，投资者还可以把握市场时机，及时认购产品，从而享受升息带来的好处。

　　在当前美国处于升息周期的状况下，购买1—6个月的短期合约可以有效规避升息造成的损失。

　　同时，由于“春夏秋冬”产品为远起息的衍生利率产品， 客户可以锁定未来一段时间的收益。当利率处于高利率状况的时候，可以购买3—5年的长期合约，锁定利率以获得长期高回报。

　　投资者可以根据对美国经济周期和宏观利率政策的判断，用同一笔资金购买多个不同起息日和不同持有期间的“春夏秋冬”产品。由于“春夏秋冬”产品在起息日前只要求质押有效的代表资金所有权的凭证，可以用中行的存单、已做的春夏秋冬产品进行质押认购，并不实际占用资金，因此可以避免因资金占用而错失市场良机。

　　投资者可在银行规定的日期(通常为产品到期前一个月月底)前，将现有产品作为质押品质押认购后一期产品，确保投资的连贯性，提高总体收益，从而避免了资金闲置的风险。

　　9、信托理财评选

　　2005年度信托理财：深国投·兴业银行深圳分行“信托宝计划”系列集合资金信托计划

　　『评选理由』

　　兴业银行作为我国首批股份制商业银行之一，注册资本 39.99 亿元。截至2004 年末，兴业银行全行资产总额 3405 亿元，不良贷款比率 2.50%，资本充足率 8.07%，年度利润 22.55 亿元，业绩优良，资产质量良好。受托人与兴业银行深圳分行签订的相关转让与回购合同中约定：兴业银行深圳分行承诺溢价回购信贷资产，并对转让的信贷资产债务人的商业信用风险承担连带保证责任，并保证对出现商业信用风险的信贷资产进行置换，风险低。

　　同时，受托人深国投实力雄厚、业绩优秀也给该计划加分。深圳国际信托投资有限责任公司成立于1982年8月，2002年2月成为中国境内首批具有经营信托业务资格的法定金融机构。自1993年以来，公司已连续九年实现利润超过2亿元人民币，人均利润超过200万元人民币，各项经济指标在国内的信托公司中名列前茅。

　　该项系列集合资金信托计划与同期银行定期存款相比，收益可观。而与同类信托计划相比收益也是相对比较高的。

　　信托宝A计划信托宝B计划信托宝C计划

　　信托宝A计划信托宝B计划信托宝C计划

　　信托期限1年1年1年

　　最低资金要求

　　银行回购价格105.85%105.25%104.65%

　　预期年收益率5.4%4.8%4.2%

　　由于产品分为A、B、C三个系列持续推出，既照顾了不同资金量的需要，也照顾了不同时间段的需要。这在所有信托公司的产品里面显得相当突出(见图表)。

　　『投资宝典』 1.选择一家有实力、有信誉的信托投资公司的产品，要了解该公司的资产状况、经营水平、历史业绩和市场口碑，这个方法虽简便却有效。要判断这一点，投资者可参考信托公司的年报。

　　2.投资者要注意考察拟投资信托计划的设计质量、信托财产的运用方向、信托的期限、流动性和收益率，以及信托财产的风险性和安全性等，对信托项目所处的地位、行业、领域及赢利能力等进行综合分析。

　　3.投资者还需要了解信托计划的项目情况、信托财产运用方式等信托产品要素，关键在于了解其中的风险因素以及作为受托人的信托公司对这些风险因素的控制手段。

　　4.投资者选择信托产品进行投资，可以根据自身的资金实力、风险承受能力、未来的预期收入、税收状况、现金流的分配等确定合适自己的信托产品。证券类、房地产类的信托产品回报都较高，因此承担的风险相对大一些；基础设施类、公共产品类、银行信贷资产类信托产品收益较低，相对风险也较小。

　　5.要随时登陆所投资的受托人网站，随时关注、索取、查询所需要的投资产品的相关信息、运行状况。

　　6.虽然信托产品不能公开上市流通，但受益权可以转让。如果投资者认为信托产品有问题，可以向信托公司提出转让，及时规避可能发生的风险。各家信托公司都有代理转让的服务，通常收费都是极低的，甚至不收费。

　　该项系列集合资金信托计划投资期限均为一年，适合中短期投资需要，有效规避了长期投资造成的利率风险。

　　10、信用卡(理财)评选

　　2005年度信用卡：携程旅行信用卡

　　『评选理由』

　　在www.51credit.com和www.creditcard.com.cn “你最常使用的信用卡”这项调查中，携程旅行信用卡分别以27.7%和27.89%的高票占据榜首，成为网民首选，而携程旅行信用卡又是招商银行信用卡中最受欢迎的特色信用卡。

　　携程旅行信用卡，既是携程贵宾卡，又是招商银行信用卡。使用携程旅行信用卡，通过携程预订酒店、机票、度假产品，可享受携程积分奖励，兑换免费酒店住宿、机票以及其他丰富奖品；同时，使用携程旅行信用卡刷卡的消费还可以享受招商银行的积分奖励活动，可兑换招商银行精心挑选的礼品。

　　携程还在北京、上海、广州、深圳、成都、武汉、南京、杭州等重点城市挑选了近3000家特约商户，折扣七折起。

　　持有携程旅行信用卡，可享受携程旅行预订中心的免费送票上门服务(全国37个城市的信用卡刷卡买机票服务)。同时，还提供全国超过2000家酒店的订房服务及各种旅游优惠套餐。而用卡支付本人机票款或80%以上旅游团费，可免费获赠高额航空意外险。

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