原标题：一年期理财型保险产品被叫停
3月18日，保监会官网发布《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》（以下简称《通知》），紧急“叫停”了超限额的中短存续期产品。《通知》于21日起正式实施。《通知》首次将“中短存续期产品”的实际存续期由不满3年扩大至不满5年，并对不同存续期限的中短存续期产品的销售提出不同要求：不满1年的产品应立即停售，存续期限在1年以上且不满3年的产品的销售规模在3年内按90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在总体限额的50%以内。
中短存续期人身保险产品并非短期理财产品
“经常会在一些电商平台和保险公司网站上看到，预期收益率一般在5%至7.5%之间，甚至有高达8.5%的，投资门槛同时低至1000元。”市民刘先生说，尽管跟其他理财产品相比，收益诱人，但总感觉不太安全。
据了解，这类产品主要为部分万能险、少量的分红型及普通型保险。也就是所谓的中短存续期人身保险产品。
一些电商网销平台过于强调高收益率，甚至打“理财牌”，并以“低门槛”“高收益”“超短期”为大肆宣传的噱头，甚至将保险产品同银行存款、货币基金等进行比较，来误导投资者，使得他们忽视产品本身的功能，认为就是一款短期理财产品。
专业人士解释，事实上，短期理财险不等同于短期理财产品。因为中短存续期人身保险产品是存在一定风险的，以万能险为例，它是一种投资型寿险，除了具备一定的保障功能外，还能分享到保险公司的投资收益。
据了解，从2013年开始，一些保险公司为了迅速占领市场扩大资产规模，特别是一些中小型保险公司，中短存续期产品就成为了他们获取保费的主要利器，往往会承诺投资者能在短时间之内获得比较高的保费。
因此，业内人士提醒，中短存续期产品本质上就是保险产品，保险产品的核心是“保”，需要跟银行存款及短期理财产品有所区别才行。建议无论选择理财产品还是保险都应该理性，不要被高收益蒙蔽了眼，更不要被销售人员在推销产品时，送色拉油、锅、米及鸡蛋等礼品所诱惑，这些都是丢西瓜捡芝麻的不理性做法。
叫停“短期理财险”可防范行业系统性风险
新规出台后，大部分银行已经下架了代销的短期保险理财产品，目前以5年左右的保险理财产品为主。短期保险理财产品被“叫停”的背景，实际上是中短存续期产品规模的快速发展。
业内人士指出，这类理财型保险产品存在风险隐患。像万能险这类保险理财产品，风险就在于：一是如果保险企业的业绩不好，收益率就会达不到预期，可能不能达到5%至7.5%的收益率，甚至也有可能低于银行存款利率；其次，如果投资者在短期内退保，还需要支付一定比例的手续费等。如果把中短存续期人身保险产品看作是定期存款，流动性还不如银行存款好。
另一方面，在中短期保险型理财产品迅猛增长的背后，常常伴随着销售误导，存单变保单等问题，容易造成退保等纠纷。早在今年2月，为了防范银保误导销售，保监会曾发文提醒消费者，在购买理财产品的时候要向销售人员详细了解欲购买产品的性质，到底是银行存款还是保险等，防止存款变保单。
此外，近些年，保险业的快速发展出现了一些资产负债的错配问题，尤其是部分中短存续期产品占比较高的公司可能产生流动性风险，此次监管层下达的“紧箍咒”，要求保险公司立即停售存续期限不满1年的中短存续期产品，基本做到了早预防，起到防范行业系统性风险的作用，与此同时，也为市民创造了更良好的投资环境。
本栏撰文/黄剑琴
