原标题：深创投：引领“万流归海”，助推创新创业
深创投在建总部大厦红土创新广场设计图。
深创投在建总部大厦位于深圳湾春茧旁。
在中国提起创新创业，天南地北的人在第一时间就会想到深圳。而在深圳、国内乃至海外业界，若论及深圳的创新投资标志性、旗舰性企业，很多人第一时间就会想到深创投——深圳市创新投资集团有限公司。
深创投是国内实力最强、影响力最大的本土创新投资公司。顺应国家转型升级、创新发展主调，秉承市委市政府创新、创业、创投、创客“四创联动”理念，深创投锐力改革，通过政府引导、市场机制和金融创新等一系列举措，引领政府资本、机构资本、社会资本和海外资本“万流归海”，服务于深圳和国家经济转型、产业升级、科技创新和新兴业态发展，截至目前，深创投背景的项目已有110家在全球16个资本市场实现上市融资，位居全国第一；深创投曾以单年实现投资企业26家上市，创下创投界年度单一机构投资企业IPO数量的世界纪录。
立足深圳，服务国家大局
当前，中国经济增长呈现经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的状态。在经济下行压力下，资产价格不断走高，实体经济运行面临诸多困难。深创投董事长、党委书记倪泽望认为，创投有助于抑制资产泡沫、支持实体经济发展，一方面可以通过发行基金吸收市场中过剩的流动性，化解资产泡沫化风险，另一方面可以将金融资源引入实体经济之中，扶持中小微企业，激发创业创新。
深创投由深圳市政府于1999年8月发起成立，初始注册资本7亿元，专业从事创业投资，主要投资于中小企业、自主创新高新技术企业和新兴产业企业、初创期和成长期及转型升级企业，合理搭配投资组合，力争风险最小化、经济效益和社会效益最大化。凭借科学高效的创投公司治理结构和风控体系，深创投逐步发展成为国内领先、具有国际竞争力的综合性投资财团。
17载风雨兼程，深创投接洽项目数万个，已投资项目664个，领域涉及IT、通讯、新材料、生物医药、能源环保、化工、消费品、连锁、高端服务等，累计投资金额约228亿元人民币。目前，深创投注册资本达42亿元，管理各类基金总规模约1800亿元，公司总资产203亿元，公司净资产120亿元。
凭借殷实的“家底”，深创投立足深圳，辐射全国，积极探索“国进民进”的经济增长新模式，其产业分布全国25个省和直辖市，管理中央级、省级、地市级、县市级政府引导性创投基金77只，规模超过223亿元，业已形成全国性投资和服务网络；响应国家“走出去”号召，做中国企业进一步“走出去”的领航人，深创投积极参与国际竞争、跨境并购，目前已设立和管理中外合作基金5只，受托管理外资基金1只。
政府基金，振兴民族产业
政府引导性创投基金是深圳的创新。倪泽望对这一政策工具的重要作用有一个形象的比喻，叫做引导社会资本“万流归海”，通过创新机制发挥杠杆作用和乘数效应，吸引民营和国有企业、金融机构等共同参与，撬动了更大规模的社会资本投入，有效增加创投资本供给，助推创业企业。
早在2007年，深创投在苏州设立了全国第一只政府引导性创投基金，并率先在国内探索出政府引导性创投基金的一整套管理理念、管理流程和管理方法，既促进了自身跨越式发展，又催生了全国各地发起设立政府引导性创投基金的热潮。
截至目前，深创投共管理中央级、省级、地市级、县市级政府引导性创投基金77只，遍及全国25个省和直辖市，总规模约223.17亿元，业已形成全国性的投资和服务网络。这些政府引导性创投基金的分布不仅包括了在经济相对发达、创投比较活跃的区域，如在深圳设立了9只基金，在华北片区设立了8只基金，在江苏片区设立了14只基金；同时也兼顾了创投相对不够活跃的地区，如在延安设立了延安红土基金等。
倪泽望表示，深创投人不忘初心，始终追逐“投资立本、金融立业、创新报国、产业报国”之梦，履行民族责任，支持民族产业发展。据悉，深创投管理的政府引导性创投基金平均年化收益率达到40.32%，远超行业平均水平。
2015年下半年以来，深创投紧紧抓住财政资金管理方式改革的机遇，充分发挥多年来以类母基金形式运作政府引导基金的经验，积极参与设立和管理母基金：已发起设立并管理规模100亿元的佛山创新创业产业引导母基金；通过竞争选拔成为规模1000亿元的深圳市政府投资引导母基金管理人；通过竞争选拔成为规模60亿元的国家中小企业发展基金首只实体基金管理人；担任国内规模最大的商业化母基金——规模270亿元的前海股权母基金的机构合伙人。成功成为多只母基金的管理机构，充分体现了政府和LP（有限合伙人）对深创投的肯定和信任。
实体基金，受托国家信任
深创投的一大手笔是国家中小企业发展基金首只实体基金在深圳落地。2015年9月1日，国务院常务会议决定，由中央出资150亿元发挥杠杆作用，吸引地方政府和企业共同参与，建立总规模600亿元的国家中小企业发展基金。中小企业在创业初期缺乏抵押品，面临的风险大，仅靠传统的银行信贷融资模式难以满足资金需求，国家冀此创新投融资体制机制，发挥政府引导基金和财税政策作用，破解融资难和融资贵。
国家中小企业发展基金首只实体基金（简称“首只实体基金”）总规模60亿元，经过严格的遴选，今年1月29日，管理方花落深圳，由深创投和管理首只实体基金的专职团队共同组成专业机构——深圳国中创业投资管理有限公司。这只基金的背后是国家的公信力，国家公信力无价。
倪泽望说，党中央、国务院高度重视促进中小企业的健康发展。中小企业是就业的主力军，创新的活力源泉，为全社会提供了80%多的就业岗位，贡献了60%的GDP，完成了全国65%的专利和80%以上的新产品。新常态下中小企业正为中国经济发展增添新的动能。
倪泽望表示，首只实体基金虽然在深圳注册和管理，但它不是一只地方基金。首只实体基金在面向全国投资的同时，兼顾社会效益，通过合理的让利机制，鼓励投向具有一定竞争性、存在市场失灵的重点领域或薄弱环节，以及欠发达地区的项目，在全国范围内深耕细作，科学、高效地助力全国中小企业发展，探索出一条支持中小企业发展的市场化长效机制。
截至目前，首只实体基金共决策投资了24个项目，投资金额近6.4亿元。项目涉及信息技术、高端装备制造、互联网、新能源、新材料、生物医药等“十三五”规划战略新兴行业。特别是在新能源汽车领域，先后布局了新能源汽车电机、电池、充电桩等产业链上下游项目，初步搭建新能源汽车产业链框架。
中外基金，领航民族企业
倪泽望表示，中国资本走向世界，挖掘投资海外高科技、高成长性企业既顺应潮流，对助推中国经济发展大有裨益。深创投作为中国领先的创投机构，理应做中国企业开拓国际市场的领航人，使命使然。
深创投是中国中外合资基金的先行者。深创投在2002年联合新加坡大华银行、新加坡Technopreneurship Investment Pte Ltd发起设立了中国境内第一只中外合资创投基金——中新创业投资基金，现已有多个投资项目在美国NASDAQ、香港主板及新加坡交易所上市。
2015年8月份以来，深创投加速国际化战略推进和布局。2016年4月新设中美跨境并购投资基金，基金规模等值人民币50亿元，为人民币与美元的平行基金，是深创投旗下规模最大的境外专业并购基金和风险投资基金。主要从事境内外高新技术及优秀企业的并购和孵化。其中，美元基金将在美国设立办公室并申请美国联邦政府备案。
2016年5月，深创投联合韩国SV Investment株式会社、东方汇富共同设立首只中韩政府机构间合作的产业投资基金——深圳中韩产业投资基金。这是深创投旗下第一只采用多GP（普通合伙人）管理模式设立的中外合资创投基金，首期规模为1亿美元，落户于深圳前海，将借助前海在金融领域的先行先试政策和区位优势，专注于投资生物医药、消费品、TMT和文化产业。这些行业既是中国经济增长新驱动力，也是韩国产业优势最集中的领域。
2016年9月，首届俄中创新投资论坛在俄罗斯首都莫斯科举行，倪泽望受邀出席论坛并发表主题演讲。深创投拟与俄罗斯联邦政府母基金——俄罗斯风险投资公司合作设立中俄产业投资基金，首期规模预计为1亿美元。倪泽望建议采用双GP（普通合伙人）或多GP的管理模式，主要投向中国企业和俄罗斯企业，特别是在中国注册的俄资企业以及在俄罗斯注册的中资企业。倪泽望说，中俄基金将侧重于投资高端装备制造、能源化工、消费升级等俄罗斯产业优势较为突出、同时也是中国经济增长新驱动力的行业领域，通过中俄优势互补，实现投资项目在两地差异化上市。
主动对接，服务“一带一路”
契合深圳创新投资与国家“一带一路”战略的对接点，深创投针对中小企业拓展海外业务的需求，充分发挥深创投在投融资领域的领先优势，为“走出去”企业提供项目投资、基金募集、人才培训等全方位金融服务。
围绕国家“一带一路”战略需要，深创投发挥在基金募集和管理方面的优势，在“一带一路”沿途省份设立区域引导基金，目前已在其中的十多个省份设立了区域引导基金；在项目投资方向上加强对“一带一路”相关的产业和地域的投资；针对已投资企业“走出去”的实际需要，通过已投企业俱乐部平台，组织已投企业交流经验，对接产业上下游机会，实现相互带动；还与美国杜克大学合作，针对已投企业国际化发展的需要，积极组织已投企业高管参加国际化培训，目前正在组织第三批次培训。
深创投在“一带一路”沿线地区及国家的战略拓展，目前已取得显著成效，所投资代表性企业如：陕西运维电力股份有限公司，是我国电力行业“走出去”最早的企业之一，至今已承接并圆满完成土耳其、印度、孟加拉、印尼、菲律宾、越南、老挝、塔吉克斯坦等 “一带一路”国家的重点能源建设项目；中交通力建设股份有限公司，联合中国路桥集团西安实业发展有限公司与“一带一路”沿线国家巴基斯坦三家公司就中巴经济走廊西线项目、信德省公路改造项目以及SWAT公路项目共六个项目成功签订联合体合作意向书，总合同金额超过10亿美元；中曼石油天然气集团股份有限公司，其海外业务涉及阿联酋、伊拉克、伊朗、埃及等“一带一路”沿线国家。
战略升级，创新服务方式
倪泽望介绍，深创投贯彻落实深圳 “双创”相关举措，明确提出了专业化、多元化、国际化“三化战略”，通过战略升级，不断拓展投融资和增值服务平台，创新服务方式，优化投资决策制度，积极筹设大型专业化基金，积极拓展机构投资人。还发起设立创投母基金，加大PIPE项目的投资力度，积极探索创新型基金，设立了并购部门。
将投资阶段前移，深创投关注发展初期阶段的企业，甚至种子期、天使期项目，制定了鼓励、支持早期项目投资的制度，对早期项目实行特别的投资绩效考核办法及更简化的投资决策流程。还开辟了项目投资绿色通道，对立项会议中得到普遍认可的重点项目，以最快的速度安排尽职调查和相关审批，确保早决策、早出资，帮助企业夺得市场先机。
搭建更为宽广的投融资平台， 2015年8月底，深创投联合市创投办、龙华新区等设立了深圳市红土孔雀创业投资基金，主要投资于深圳市以“孔雀计划”项目及其他创新型中小企业为主的战略性新兴产业项目，帮助高层次人才创新创业。2016年5月，红土创客创投基金成立，致力于打造能够有效扶持创客领域的软硬件技术初创期、早中期企业的孵化器。深创投持续参与深圳市创赛系列基金平台的设立及创赛系列活动，还先后投资了深圳中科创客学院（2015年7月）、深圳矽递科技（旗下有“柴火创客空间”，2015年9月）等平台类企业，通过扶持平台企业撬动更多社会资本和资源为创新创业企业服务。
创新企业融资服务模式，“投担贷联动”服务投资企业全生命周期。2016年2月，深创投与中国首家登陆国际资本市场的普惠金融服务集团瀚华金控签署战略合作协议，双方拟共同进行股权项目投资，以“投担贷”优先提供投后综合金融服务。2016年5月，深创投首次与国家级保险资金投资机构中保投资签署战略合作协议，开辟了保险资金支持实体经济发展的新通道。2016年9月，深创投与邮储银行达成战略合作，合作范围包括并不限于优质股权投资项目跟投、投资企业投贷联动服务、投资企业基础金融服务及上市、并购、发债金融服务等，共同促进企业创新创业发展。（王兆龙）
