近年来，低碳经济在全球范围内受到关注，不仅推动世界各主要经济体经济发展方式的转变，更成为了一种风靡全球的时尚理念和社会生活方式。作为国寿安保基金落实党中央决策部署的重点工作之一，国寿安保从实现“双碳”目标的宏观视野出发，带领投资者抓住布局中国低碳经济的“黄金窗口期”。
低碳经济是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等多种手段，尽可能地减少煤炭、石油等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态。我国于2020年首次向全球明确了2030年碳达峰，2060年碳中和的“双碳目标”。这意味着我国经济增长方式和经济产业结构将发生重大调整，同时在低碳经济与技术方面将迎来加速发展的历史机遇。
碳中和的目标为百年大计，立足于产业趋势，国寿安保低碳经济将重点研究并积极投资以下四个领域：1.能源革命带来长周期级别投资机会，包括新能源汽车、新能源(光伏、风电、储能、氢能)等中游大制造方向;2.产业转型升级实现低碳经济的行业，包括集成电路、消费电子、计算机等TMT方向;3. 碳中和趋势下产业链上游及相关新兴材料涌现的投资机会;4.其他受益于碳中和的新兴产业。
Wind数据显示，自2021年初高点至今，全市场超过80%的股票跌幅超过30%。投资者对于低碳经济板块的高估值担忧已显著缓解。以新能源车为例，在“双碳”目标的持续推动下，预计今年新能源汽车渗透率大概率能保持20%-25%的增速，板块依然维持高景气度。从长期来看，整个板块估值性价比极高，2022年板块平均业绩增速预计超过50%，而核心公司2022年预测估值中位数已进入30倍以内，PEG小于1。光伏板块估值水平已经回到过去七年均值附近，2022年板块盈利增速预期超过70%，目前PEG同样小于1。
(来源：新视线)
