-张 梦

　　据央行近日发布《2009年第一季度支付体系运行总体情况》披露，今年第一季度，信用卡逾期6个月未偿信贷总 额49.70亿元，同比增加133.1%，占期末应偿信贷总额的3.0%。按照国际惯例，逾期180天未偿还的信用卡 贷款将被视为坏账。

　　针对信用卡风险的进一步加大，银监会则频频出手，先是禁止向未满18岁的学生发放信用卡，随后又下发了《关于 进一步规范信用卡业务的通知》。商业银行不管是主动还是被动，都或多或少减缓了“圈地”的速度。

　　有关专家认为，中国信用卡市场仍处于起步阶段，未来发展规模及盈利空间大有前途。不过，在经济下行的趋势下， 信用卡消费趋紧和不良率增加的压力，让各家银行冷静下来，加强风险控制，控制发行规模，淘汰低价值客户，鼓励和保留高 价值客户，从而保证盈利水平。

　　中国信用卡坏账剧增

　　近年来，国内信用卡持卡人数大幅激增，由6年前的约100万人增长了三十多倍。如今，中国信用卡累计发卡量逾 1.5亿张，超过3000万人有了自己的信用卡，很多人还不止一张。

　　然而，最近一些商业银行工作人员发现与持卡人失去通讯联系。对于很多商业银行来说，这事算不上新鲜，因为没人 知道有多大规模的信用卡是找不到主人的。当然，信用卡坏账也随之而来。

　　值得注意的是，央行在报告中首次以警示的方式提示了信用卡逾期未偿金额持续上升所带来的潜在风险。

　　这并非监管机构第一次对信用卡业务发出风险警示。今年3月，上海银监局发布报告称，截至去年底，上海各持牌信 用卡中心不良贷款率为2.42%，同比增长0.76个百分点。上海银监局督促商业银行在信用卡发卡业务中规范经营行为 。

　　事实上，中国信用卡市场仍有较大的增量发展空间，而商业银行信用卡不良贷款率大都在5%的国际警戒红线之下， 但一些问题值得引起注意：商业银行竞相采取粗放式的“人海战术”、“摆摊”促销来扩大市场份额，尤其是发卡规模。

　　分析人士指出，为了抢占市场，各商业银行的信用卡审批门槛都较低，在透支额度的设定上也较为宽松，吸纳了部分 缺乏相应偿还能力的客户，从而导致信用卡坏账上升。而业内人士更将这种现象无奈地称之为“把信用卡当借记卡来发行”。

　　有关专家认为，出现把信用卡当作借记卡来发行这一现象的关键在于信用卡没有产业化发展，导致信用卡市场化、专 业化程度不高。银行如果按照经营借记卡的模式做信用卡业务，潜在的风险就无法避免。而缺乏专业化的表现是“不计成本去 发卡，风险意识不够”。

　　以信用卡产品为主的美国却感到了风险的压力，2006年美国借记卡的消费笔数首次超过信用卡，美国专家分析， 信用卡债务过高导致风险过大是主要原因之一。

　　“49亿元不是单季发生的，是过去8年累计的。”招商银行信用卡中心总经理刘加隆在解读这一数据时认为，坏账 风险上升与2007、2008两年多数银行发卡“热过头”有关；在经济下行周期中人们的消费能力下降也导致这样的后果 ，这表明在全球经济低迷时期，中国并未独善其身。此外，信用卡套现屡禁不止是信用卡风险大幅度增加的主要原因。尽管四 部委明令禁止信用卡套现的广告，但是在百度上仍然有270万个网页是和信用卡套现有关系的。

　　央行报告显示，截至第一季度末，中国信用卡拥有量为0.11张/人，同比增加42.9％。而美国信用卡人均拥 有量为4.39张，巴西为0.95张。尽管中国信用卡人均拥有量仍在提高，但数据显示信用卡发卡量增速有所回落。截至 2009年第一季度末，信用卡发卡量为15047.31万张，同比增长43.7%，较上年同期回落49.2个百分点。

　　事实上，不少银行在发行信用卡时已经被迫或主动刹车。据分析，2008年第四季度到2009年第一季度期间， 银行总体发卡增量已趋缓。尽管在各发卡行的共同努力之下，消费保持快速发展，但受金融海啸的影响，从2008年第四季 度到2009年第一季度，整个消费总量其实呈现速率下滑的趋势。

　　基于种种判断，2009年招商银行信用卡中心经营方向有了非常大的变化，从风险上来说，从被动的防范转变为主 动控制，把业务流程延伸到发卡的最前线，切实提升我们的资产质量。据介绍，2008年10月，招行信用卡中心正式转变 战略，减速发卡，控制风险。

　　刹车的不止招行一家。深圳发展银行信用卡中心总经理彭小军认为，对经济周期要有正确判断并采取相应措施。去年 深发行在预期宏观经济下行、银行之间过度竞争的时候，已经缩减发卡量，同时还加大了对催收业务的投入。现在深发行信用 卡风险控制良好，信用卡中心风险总监王正透露，今年年初深发行信用卡中心已经全部核销了(呆账、坏账)，“现在是轻装 上阵”。

　　警惕中国信用卡危机

　　近年来，银行信用卡业务部的业务员充分使用“扫街扫楼”的战术，扩大发卡数量。从2003年开始，从几百万张 到几千万张，短暂几年就取得了1.5亿张的骄人发卡业绩。

　　就在热闹的信用卡市场在急剧升温中有些晕头转向的时候，金融危机的爆发犹如一盆及时泼下的冷水，把不少高举信 用卡扩张旗帜的银行都淋了个清醒。

　　中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇表示，经济下滑会影响收入和就业，信用卡行业确实面临着不良率上升的 问题，但国内银行对信用卡在安全性方面的控制还是比较有保障的。

　　有关专家认为，从纵向对比，无论是发卡数量、信用卡信贷规模，还是应收账款、不良率等，国内信用卡市场较前几 年有了迅猛提高。但是横向与美国的银行相比，尽管信用卡的信贷总额已经接近7000亿元人民币，相比于美国也只有其1 /8左右，真正具有潜在风险的信贷额度仅占了很小的比重，因此这场金融风暴不会引发中国信用卡危机。

　　然而，中国银行业竞争日趋激烈，信用卡市场更是硝烟弥漫。为了争夺市场，盲目扩张的“圈地”运动愈演愈烈。

　　面对激烈的市场竞争，各家银行为了提高市场占有率，纷纷采取“圈地”攻略。在营销方面，在各地成立信用卡营销 分中心或直接将信用卡推广业务外包给代理公司，并不断推出刷卡返现金、刷卡礼、分期付款等五花八门的促销方式；此外， 还包括将信用卡机构从传统的零售业务部门中独立出来，不断扩大信用卡从业人员规模。

　　无论在商场写字楼甚至是大街小巷，时常可以见到银行信用卡推销员。而为了抢客户、做业绩，不少客户资料都由业 务员代填，有的甚至连基本的收入证明都不需要。

　　上述种种行为不仅扩大了风险，且片面追求客户数量的行为导致“睡眠卡”不断增多，实际开卡激活率并无明显改善 ，相关数据处理系统和客户信息维护资源占用严重，营销费用激增，进一步增加了银行的经营成本，盈利水平不高或持续性差 的问题开始显现。

　　从发卡量来看，近半年来持有和使用信用卡的人数增长迅速。截至2009年第一季度末，信用卡发卡量为1504 7.31万张，同比增长43.7%，较上年同期回落49.2个百分点。中国银行卡发卡总量为15亿张，较上年同期增长 32.6%。

　　在今年一季度后，原来在主要街道路口、写字楼，信用卡营销大军就渐渐减少，各大商业银行扎堆校园推销信用卡的 情况也难得一见。中国信用卡的发展在经历了数年“跑马圈地”式的疯狂发卡阶段后，终于有了踩刹车的迹象。

　　据金融研究机构银率网的统计数据显示，尽管2009年上半年信用卡市场的发卡量依然保持继续增长的势头，但增 速相比去年有所下降。今年一季度信用卡增长率为5.72%，比去年同期下降了10.3%，约为2008年一季度信用卡 增长率的1/3。

　　一些银行界的人士和专家表示，美国的金融危机已影响中国实体经济，而经济下行将对中国信用卡市场造成重大影响 ，目前，已有好些银行的信用卡的坏账率上升、毁约率上升。

　　中国光大银行信用卡总经理戴兵说，此次的金融危机对其他西方国家的信用卡市场产生了非常深的影响，“而中国经 济下行，信用卡不良率上升是必然的”。

　　一家股份制银行信用卡中心市场部负责人透露，国内银行信用卡月卡均交易额一般在800元左右，多时可以超过1 000元，而其所在银行的卡均交易额近几个月下降了几十元。现在看来下滑幅度还不明显，从现在到年底，估计卡均交易额 会出现一段上升小高潮。对于明年的预期，由于经济形势不明朗，现在银行都相对谨慎。

　　事实上，交易规模直接关系银行透支贷款的规模和商户回佣情况，除了交易额下降的压力，银行信用卡业务还要面对 信用卡不良贷款上升压力。

　　分析人士表示，信用卡不良贷款率除了传统套现因素外，与早几年银行为了占领市场份额而大量发行低端信用卡有关 。比如信用额度在3000元左右的大学生卡。此外，部分银行信用卡过审率比较高，如受理100张信用卡申请，通过比例 在60%-80%，上海银监局还为此进行了多次风险提示。

　　目前信用卡交易额下滑、不良贷款上升还只是风险信号。兴业银行信用卡中心负责人表示，相比银行房贷、车贷业务 ，信用卡业务的风险问题有时滞，亚洲金融危机爆发时，香港地区信用卡不良率直到2001年之后才明显上升。面对此轮全 球金融危机，国内银行有必要提前预警。

　　风险控制为当务之急

　　事实上，中国信用卡市场仍处于起步阶段，未来发展规模及盈利空间大有前途。不过，在经济下行的趋势下，信用卡 消费趋紧和不良率增加的压力，让各家银行冷静下来，加强风险控制，控制发行规模，淘汰低价值客户，鼓励和保留高价值客 户，从而保证盈利水平。

　　按照国际规则，信用卡行业6年内很难实现盈利。业内普遍认为，信用卡市场是在“赔本赚吆喝”，如何保持盈利一 直是大家最为头疼的问题。

　　目前，信用卡业务的收入来源主要有商户回佣、循环利息和年费。过去几年，佣金收入、分期付款等是信用卡收入的 重要来源，但现在随着商户扣率的下降，佣金收入在减少，信用卡最核心的收入一一利息收入在稳步提升。

　　除此之外，代理保险业务、分期业务、网上业务等高收入业务已经非常广泛地开展起来，很多和信用卡消费有关的经 营内容才刚刚开始。

　　而决定盈利水平的因素除业务创新之外，还有市场规模。中国是有十多亿人口的大国，国民素质逐渐提高，信用体制 也逐步健全，这对信用卡的发展是非常利好的条件，不达到一定规模，信用卡市场很难实现盈利。

　　而规模又反过来促进信用卡的业务创新，比如分期业务的客户资源，实际上又是一些保险或者其他潜在业务的直接客 户，这都是可以直接利用的资源，为层出不穷的各种新业务创造了先天的条件。

　　虽然信用卡市场规模已经取得长足的进步，不过多位专家表示，未来信用卡行业还有很多工作要做，而加强风险控制 能力是当前的首要工作。

　　招商银行北京分行信用卡中心副总经理王国欣表示，虽然中国经济不会受到美国金融危机的巨大冲击，但由于信用卡 行业天生的高风险性，各大银行都应把控制风险作为其当前首要任务。

　　在美国，为了应对不断出现的坏账，美国信用卡发卡机构纷纷提高了申请信用卡的标准，削减最具风险客户群在所有 信用卡客户中的比例，个别发卡机构甚至采取大规模关闭休眠账户，防止其突然再次启用扩大潜在的风险，同时将现有客户信 用额度平均降低4.5%。

　　在中国，不少人称前两年国内大肆发行信用卡的那段时期为“跑马圈地”，那么，现在“跑马圈地”的时代已经过去 ，银行目前要做的是对客户结构进行调整。

　　在业内有一条著名的“二八定律”，也同样适用于信用卡市场。尤其是今年以来，各银行信用卡市场都瞄向了中高端 客户，并推出各类白金卡。这一卡片对于持卡人的资金实力要求颇高，且配备了不少专属的增值服务，如高尔夫球赛及机场贵 宾登记服务等。用这些增值服务，来维护中高端客户对信用卡的忠诚度及活跃度。

　　而对于现有客户，由于办了卡却不使用的人大大存在，所以各银行也频频使出手段，如与商家合作，推出刷卡打折， 或刷卡免年费等活动来吸引人们使用信用卡。

　　光大银行信用卡总经理戴兵表示，未来国内信用卡规模增速将会降低，因此要坚持有所为有所不为，淘汰一些低价值 客户，而鼓励和保留高价值客户。

　　戴兵说，在规模扩张的同时，信用卡经营策略应逐步向质量发展转变，由此带来更加成熟的发展模式和更加理性的经 营行为。“因为我们是薄利行业，必须在不同时期对客户进行不同的关怀和服务。”光大银行也已经开始不同程度缩减持卡人 的信用额度，剔除一些信用相对不占优的客户。

　　经济下滑也势必出现资金流量短缺和还款能力下降，从而导致整个信用卡市场套现行为增加。为控制套现行为的发生 ，上海银行个人金融部相关人员表示，针对有明显套现行为的客户，该行采取了电话提醒、信用卡止付、降低额度等相应措施 。同时鉴于这样的市场环境，上海银行对目标客户结构也作了相应的调整，对在中介公司和投资公司工作的客户群体进行严格 审核，对大型企业、事业单位等优质客户群体严格按照授信标准授信。-