博鳌亚洲论坛2014年年会刚刚拉开帷幕，争议不断的互联网金融就成了热门话题，民生银行董事长董文标直接向阿里巴巴的马云放出狠话：“马云你不要都革命了，你也没那本事。”耶鲁大学教授陈志武也指责余额宝是钻了监管规则的空子。
说余额宝等互联网金融产品钻了监管规则的空子，这种话与其说是一种批评，倒不如说是一种表扬。市场经济的一个原则就是在现行的法律规范之下发现市场空白，即“法无禁止即可为”，互联网金融作为一种新生事物，在它出现之前，原有的监管规则没有现成的条文对它进行监管，这是可以理解的。但如果以此来指责其钻空子，则是违反法律精神的。
至于董文标的那番话，由于媒体报道的截取，我们不知道他是在什么语境之下说的，也不知道其前后还有什么样的话语，不过，如果仅仅从媒体报道的只言片语来看，其间所透露的是他作为一位功成名就的银行家对市场上出现的竞争对手的傲慢态度，而支撑其傲慢的，则是传统银行对新生的互联网金融的不屑。
余额宝等互联网金融出现以后，由于其能够给投资者以较高的利息回报，在民众当中产生了很大的吸引力，一些储户将原来存储于传统银行的钱取出来转存于余额宝，很多公司白领甚至将每月领到的工资直接存储于余额宝，这使它有了快速壮大的市场基础，因此获得了广泛的支持。其实，互联网金融的最大功劳，是使人清楚地看到了传统银行的“生财之道”，即利用政策壁垒为其构筑的市场优势，榨取储蓄的低息和贷款的高息之间的息差来盈利。
按说世界上所有的银行都是利用这种息差来生存的，并没有什么不合理，但由于中国的利率受行政调控，使银行能够利用政策保护坐收高额息差，以至成为我国的一个“最赚钱行业”。最近公布的各大上市银行2013年年报再次显示，在去年很多行业经营业绩都有减退的情况下，我国几大银行仍然都有10%以上的利润增长率。很显然，银行的高增长是以储蓄者的利益牺牲和贷款者的高额付出为代价的，因此它无论是对提高民众的财产性收入还是激活企业生存能量，都是一种负面因素。解决这个问题的重要一步则是实现完全的利率市场化，尤其是存款利率市场化，而互联网金融则是在这种改革实现之前，将利率市场化的好处先期展现了出来。
对于传统银行来说，它们利用制度保障在市场上建立的优势地位，实际上已经构成一种固有利益。出于对自我利益的保护，传统银行对于利率市场化改革不可能抱有积极态度，这也是一种可以理解的立场。互联网金融出现以后，舆论对其倒逼传统银行改革的积极作用多有肯定和支持，但是传统银行基于对自己利益的保护，必然会与互联网金融进行博弈，因此，互联网金融的发展就会遭遇来自传统银行的利益固化藩篱，传统银行甚至可能利用其地位推动监管向有利于自身利益的方向发展。正是有了这样的优势，董文标们才会对互联网金融抱有不屑一顾的态度，其间所透露的是对监管力量保护传统银行利益的一种自信。如果监管方顺应传统银行的诉求来展开监管，那么，传统银行的利益固然能够得到保护，但用户的利益将会继续受损，对于整个金融行业和中国经济的健康发展来说也将产生负面作用。
互联网金融当然离不开监管。银监会副主席阎庆民在博鳌论坛上回答了“怎么监管”的问题，提出了适度监管、分类监管、协同监管和创新监管的四个原则。这个方向是正确的，既考虑到了互联网金融的特点，又注意到了市场公平竞争。金融市场改革的一个目标就是要打破固有利益格局，而这种固有利益格局的存在已经成为阻碍改革深化的一个堡垒，这就要求监管部门不能受传统银行固有利益的绑架并向其倾斜。否则，不仅传统银行面对互联网金融可以继续傲慢，而且利率市场化改革也将变得遥遥无期。
(周俊生，海外网专栏作者)
海外网评论频道原创，转载请注明来源海外网(www.haiwainet.cn)，否则将追究法律责任。
