截至2022年7月,我国公募基金总规模突破27万亿元大关,基金产品总数超过1万只,选基金的难题摆在基金投资者面前。为此,市场各方提出多种解决方案,FOF和基金投顾作为比较主流的两种方式受到各方关注和讨论。
公募FOF产品在国内发展已近五年的时间,各类产品层出不穷,解决了一部分投资者选基金的难题,同时,基金投顾试点已满三周年的基金投顾服务也逐渐被更多投资者选择和关注。
产品形式相似但交易体验不同
从产品形式上讲,基金投顾和FOF基金一样,都是购买的一篮子基金,都是基金中的基金。从投资交易规则上讲,虽然两者都是基金组合,但是在持有期、换手率、持仓透明度等方面还是有明显的不同。
首先,基金投顾不受持有期的限制,可随时买卖,更方便操作,流行性方面优于FOF基金。其次,基金投顾相对于FOF来说收费项目更少,其通常在底层资产的交易费率以外仅收取较低的管理费用,且部分机构还能以交易费用抵扣管理费。最后,基金投顾组合可满足投资者随时查看持仓信息的需求,相比FOF基金的信息披露更及时、公开、透明。
基金投顾服务更关注人,FOF关注的是市场本身
众所周知,FOF 是标准化的基金产品,是在基金的基础上,把基金的不确定性再进一步降低,它专注于“投”,本质上是产品。基金投顾更多的是面向客户提供服务,根据投资者的投资目标、风险偏好等,进行个性化定制,匹配适合投资者的投顾策略基金组合,它在专注“投”的同时,也注重“顾”的服务,本质上是服务。
理财魔方CEO袁雨来认为,基金投顾与FOF基金最大的区别是基金投顾服务更专注人,是面向客户提供服务;FOF更关注的是市场本身,是面向客户提供固化的基金组合产品。
千变万化的客户需求需要个性化定制的基金投顾服务
中国经济实现飞速发展,国内居民财富加速积累,投资者财富保值增值需求强烈,基于资产配置理念的基金投顾服务受到越来越多投资者的关注。理财魔方认为,面向庞大的投资群体,每个人的资金量、投资目标和对风险的承受能力都不一样,理财服务机构提供的理财方案也应当不一样。且随着经历和年龄的改变而变化,针对基民人生阶段的不同,应提供个性化定制的理财方案。
理财魔方CEO袁雨来指出,“固化的基金组合只是FOF的翻版,解决不了千变万化的客户需求”。既然是基于“人”的服务,那人的需求肯定是各有不同又总会变化的。在袁雨来看来,财富管理机构正确的业务模式,应充分结合客户的情况作出个性化定制的理财方案,与此同时,还应根据市场的变化,及时跟踪客户的情绪变化,做好个性化投教服务,让客户能有一个正确的投资理念。
(来源：新视线)
