广东证券关闭始末

　　《瞭望东方周刊》记者肖华东/广州报道

　　以后中国投资者保护基金公司的钱用光了怎么办呢?到最后可能还是政府来买单

　　11月15日,中国证监会发布了针对广东证券的行政处罚决定书(证监罚字[2005]33号),决定书指出,广东证券严重违法违规经营,风险巨大,且一直未采取措施整改自救,不再具备

持续经营能力,故作出取消证券业务许可,并责令其关闭的行政处罚。

　　同时,中国证监会决定委托中国证券投资者保护基金公司自2005年11月4日收市后组织成立托管清算组,对广东证券实施托管清算。

　　这是中国证券投资者保护制度的首次演练,同时也为今后市场化关闭券商铺平了道路。

　　新型托管现身

　　11月4日收市之后,广东证券根据中国证监会的指令正式关闭。11月7日,由证监会委托成立的清算组也进驻广东证券总部,对其实施托管。

　　据悉,此次托管与以往不同,它是由中信证券、长江证券、光大证券、太平洋证券以及中国

　　《瞭望东方周刊》旋即致电上述证券公司求证,但大都守口如瓶。只有长江证券公关部的一位负责人透露说,他们是受中国投资者保护基金公司的邀请,参与对广东证券的托管。

　　他所说的“中国投资者保护基金公司”刚于今年9月29日正式成立。该公司属于国有独资企业,负责投资者保护基金的筹集、管理和使用。

　　在以往,券商被撤销、关闭或破产,通常由中国证监会委托资产管理公司或其他券商成立托管组托管,然后对券商进行资产清算,最终由央行施行再贷款弥补窟窿,而这笔“棺材钱”已经高达数百亿资金。

　　据《证券投资者保护基金管理办法》规定,“证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时,按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。”

　　故而,有了投资者保护基金的参与,中国证监会与央行的负担将大为减轻,投资者也无须为在关闭券商开户的资金安全担心,有利于稳定市场。

　　记者注意到,在广东证券总部布告栏的显著位置,“安抚”客户的通知上介绍的正是关于中国证券投资者保护基金公司的作用。

　　对于这种托管的新模式,一位市场分析人士并不看好,他告诉《瞭望东方周刊》,说是按照市场化的道路走,但是,很多证券公司都相当糟糕,以后中国投资者保护基金公司的钱用光了怎么办呢?到最后可能还是政府来买单。

　　客户心态

　　11月14日,星期一,《瞭望东方周刊》记者来到位于广州市解放南路123号金汇大厦的广东证券总部的时候,扑面而来却是冷清和萧瑟。

　　交易大厅在金汇大厦的四楼,曾经一度人声鼎沸的散户交易大厅里显得出奇的安静。两三个客户趴在电脑前,盯着股票市场的曲线图,升降起伏都难以刺激他们脸上僵硬的表情。

　　而大厅的休息椅上也依稀只有三四个人,来了坐一会儿,又走了。

　　中户的交易场所在另一个电脑室,里面大都是五万元以上的客户,约坐了三分之一的座位。

　　一位散户女士告诉《瞭望东方周刊》,关闭之后这一段过渡期交易仍然像以前一样正常运转,交易没有受到什么影响。不过,刚开始清算的时候,大家还是非常担心,许多客户都在其他证券交易所开户头,把这边的资金转了过去。

　　“以前来这里人很多,差不多都坐满了,机子不够用,大家都争先抢电脑。”她说,过去那边中户的电脑室是不允许散户进去的,现在因为人少,也有人跑进去,他们也不会管了。

　　她指着旁边一台坏了的电脑说,“你看,这台电脑坏了很长时间了,也没有人来修。”

　　与这位女士的悲观情绪相比,在场的尹先生更像是一个“玩家”,他有几十万的资金在这边。他反映,在关闭之初大家的情绪受到很大的影响,但是他不怕。

　　“证券公司赚不到钱,所以,服务态度也就不好了,以前车子停靠、饮水什么的服务都非常完善,现在都没有了。”

　　“我们这里一切都很正常,客户交易不会受影响。我们将最大限度维护客户的利益,现在正在托管清算,不便接受采访。”广东证券交易部的吴经理对《瞭望东方周刊》说。

　　“那么,什么时候才清算完?”

　　“很快就完了。”

　　国洪起之祸

　　广东证券的客户们,无论是散户还是中户,他们可以滔滔不绝地给记者讲述关闭的具体原因,也都会不约而同地提及一个人的名字:国洪起。

　　对于国洪起,《瞭望东方周刊》曾有系列报道,如《国洪起是谁》、《地产纠纷里的公权力》、《谁动了嘉利来蛋糕》、《一场乌龙仲裁案》、《地产纠纷里的法律游戏》等。

　　国洪起在香港和内地共有51家公司,其掌控的资产达80亿元以上,而这其中就有从广东证券侵吞、盗用的20亿元。

　　2003年10月,人民日报旗下的华闻控股如愿以偿成为了广东证券的第一大股东。就在其为这次不大顺利的收购终于完成而欢庆之时,例行业务检查暴露的黑洞却让华闻控股感到无比震惊。

　　检查发现,广东证券北京长春桥路证券营业部的客户“泰诚咨询”,利用债券回购的方式,把广证的3.05亿元债券卖掉,并套现后全部提走。

　　此后的调查又进一步发现:北京泰怡轩房地产开发有限公司从2002年4月23日到2004年1月9日,勾结广州西华路营业部经理吴克夫、交易员张泓等人,不断利用电脑交易系统,通过泰怡轩账户盗用其他用户债券,将17.3亿元资金盗走。

　　北京东方泰诚咨询有限公司和北京泰怡轩房地产开发有限公司均为国洪起一手操控。

　　2003年12月22日,自知事态严重的广东证券向有关部门报案,2004年1月2日,报案材料被送到北京市海淀区人民检察院。一起内外勾结的惊天大案逐渐浮出水面。

　　2004年3月19日,原广东证券北京管理总部总经理兼广东证券北京长春桥路营业部总经理饶金良和广东证券北京长春桥路营业部副总经理朱捷被海淀检察院以“涉嫌挪用公款、滥用职权”的罪名依法逮捕。

　　一度失踪的国洪起也于3月23日被江苏省公安厅捉拿归案,其原因居然是诈骗江苏南京禄口机场3亿元资金而案发。

　　2005年10月11日,海淀法院开庭审理了饶金良、朱捷一案,不过,至今没有宣判结果。其他犯罪嫌疑人也将逐一被提起公诉。

　　一位熟悉内情的人士提醒《瞭望东方周刊》说,国洪起非常善于和官场打交道,也善于利用官场的各种关系为自己牟利,“百足之虫,死而不僵。”

　　而这一点从有关国洪起的另一桩地产纠纷——嘉利来案中可以看出些许端倪。

　　拯救因何失败

　　“广东证券股份有限公司”前身“广东证券公司”成立于1989年6月,是广东省成立最早的专业证券公司之一。1998年11月公司改制为“广东证券股份有限公司”,注册资本金增至八亿元人民币,资产总额近68亿元,净资产10多亿元。

　　据《财经》杂志、《中国青年报》等媒体报道，经过10多年的发展,广东证券在广东省内证券公司当中已经是举足轻重。国洪起案发之后,广东省政府当然不会坐视不管,而是积极采用各种方式进行拯救。

　　就在国洪起案件爆发不久,广东省政府就开始想方设法拯救深陷危机的广东证券。2004年3月,广东省主管金融的副省长宋海便携广证董事长钟伟华进京,向中国证监会作了紧急汇报。

　　同年10月,广东省证监局向广东省高院提出申请,查封了广东证券客户保证金账户,同时,由广东省证监局、广东省政府金融办组成的监管小组也进驻广东证券,规定凡提取保证金超过20万元的申请,必须呈报监管小组批准。

　　旋即,政府监管小组开始对广东证券进行重组。广东省曾调集财政资金8000万元补充广东证券客户保证金账户,预防挤提。

　　同时,为防止债权人逼债,广东省政府曾多方出面协调。

　　广东发展银行曾以国洪起掌控的九九集团某关联公司托管在广东证券的国债作抵押,向山东九九有限公司贷款7.7亿元。就在广发行准备向广东证券追讨贷款的时候,广东省政府主管领导出面协调,广发行就暂未采取措施。

　　2005年3月,广东省常务副省长钟阳胜又在全省证券期货业工作会议上发出邀请,“鼓励省内证券期货经营机构通过增资扩股、兼并重组、改制上市、发行债券等方式,有选择地引进境内外战略合作者和投资者,建立混合所有制结构”。

　　但是,重组之路比广东省证券想像中要艰难得多。面对一个累计亏损高达28.44亿元的公司,如何剥离不良资产,以及如何处置债权债务问题都相当棘手。

　　此前也有消息称,广发证券曾向广东省证监局领导表态,愿意托管广东证券,但省内有关部门却始终未予首肯。其主要原因在于,省政府一直希望的是“嫡系”证券公司能够出面,而广发证券却并不直接受控于广东省。

　　不过,这一切努力都随着中国证监会的处罚决定书而付之东流。

　　在分析拯救为何失败的主要原因时,海通证券分析师张崎向《瞭望东方周刊》指出,对于中国的证券公司和管理机构,人们已经抱有一种不信任,同时,地方政府和广东证券本身都不愿意承担责任,所以,重组注定是要失败的。-

　　(中山大学研究生院李灵灵对本文亦有贡献

　　投资者保护基金

　　投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的,在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。

　　据悉,保护基金主要来源于这几个方面:上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经手费的20%纳入基金;境内注册证券公司,按其营业收入的0.5%至5%缴纳基金;发行股票、可转债等证券时,申购冻结资金的利息收入;依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入;国内外机构、组织及个人的捐赠;其他合法收入。-)

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