中小企业贷款破局有望

　　顾列铭

　　2006年3月29日，浙江省十届人大常委会审议并通过了《浙江省促进中小企业发展条例》(草案)。

　　此前的1月10日，中国银监会主席助理王兆星表示，发展小企业贷款业务将成为商业

银行提高资产质量、调整信贷结构、实现可持续发展的战略目标。而2005年上半年，银监会专门颁发了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，确定国家开发银行、中国工商银行、浙商银行以及一批城市商业银行作为重点联系行，以点带面，逐步推进完善小企业金融服务。

　　中小企业贷款，真能在2006年突破困局吗？

　　中小企业贷款艰难

　　据浙江省中小企业发展研究中心发布的《2005浙江中小企业发展报告》显示，到2004年底，浙江各行各业拥有的各类中小企业有30.41万家，其中中小企业数量占全部企业单位数的99.6%，资产总量占82.6%，从业人员占82.7%，营业收入占71.7%；规模以上工业企业上交的773.83亿税金中，中小企业就占了其中的87.5%，达到677.15亿元。

　　但中小企业贷款现状与其发展却不相吻合。如截止2005年末，江苏小企业有64.5万户，占全省企业的比重达99.7%；创造的增加值、财政收入分别占全省总量的60%和40%；每年新增各类中小企业近10万家。在浙江，中小企业已占全省生产总值的60%，成为经济发展的一个重要支柱。福建的小企业则占到企业总数的90%。

　　那么，中小企业获得的贷款呢？到2005年9月末，主要银行业金融机构的中小企业贷款余额达到2.7万亿元，占全部贷款的17%，中小企业融资难的问题还远远没有解决。

　　不过，来自银监会的消息表明，已有不少商业银行制定出了小企业贷款业务的规划。

　　上海浦东发展银行制定了《中小企业金融业务发展纲要》，计划在3-5年内使中小企业金融业务总量占整体对公业务达到25%以上，资产回报水平达到总体对公资产回报的30%以上。

　　民生银行上海分行不但将2005年确定为“转型年”，更计划在3年内将中小企业授信比例提高到对公业务的三分之一。民生银行的下一步，或者说正在进行的工作是成立小企业事业部，专职负责对中小企业的贷款业务，目前筹备工作正在进行中。据民生银行内部人士透露，成立新部门的目的，是为了能够从组织结构方面确保民生银行将中小企业贷款业务做大。

　　利率杠杆抵补风险

　　目前，很多金融机构还没有把发展和盈利重点放到小企业身上，“存款立行、大客户立行”的战略仍是普遍选择。

　　这是因为，在相当一些商业银行的眼里，小企业财务管理水平低、企业诚信度差。不用否认，小企业经营管理不规范、财务制度不健全、企业与银行间信息严重不对称所带来的高风险，使得银行在小企业贷款前望而生畏。

　　不过，问题的另一面是，高风险同时带来高效益的机会，前提是有足够的利差来抵补小企业贷款的风险，并为银行带来与风险对等的较高回报。

　　其实，很多小企业都不在意利率，只要银行肯贷款给他。根据《最高人民法院关于审理借贷案件的若干意见》规定，民间借贷的利率可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍。而央行现行1年期贷款利率为5.78%。也就是说，只要贷款利率不高于23.12%，都属于国家允许范围之内。

　　一些银行已经尝到了甜头。到2005年9月末，工行江苏省分行发放的174亿元小企业贷款中，超过62%的贷款上浮了10%，工行浙江省分行，2005年上半年小企业贷款的平均利率水平是7%，超出省行平均贷款利率水平1.3个百分点。

　　与争抢大客户时动辄下浮10%的利率比，小企业贷款的利润空间显然大得多。

　　在银监会数次召开银行高管座谈会、信贷人员培训之后，不少商业银行已然意识到，运用利率杠杆作为抵补风险的工具，通过利率水平的确定来覆盖风险是取得回报的好办法。而且根据现有的政策规定，贷款利率的定价上限已经放开，自由操作的空间很大。

　　但是中国的中小企业普遍没有贷款信用记录，因此，银行无法确定贷款利率。这成为很多商业银行不愿给中小企业贷款的重要原因。

　　3月14日，北京西单民生银行总部7层会议室。民生银行有关“中国中小企业市场规模评估”招标活动正在举行。此举被业内视为民生银行真正发力中小企业贷款市场的开始。这次调研，将使得民生获得中国中小企业贷款市场的权威数据，从而为其今后的中小企业贷款业务提供数据支持。

　　与此同时，民生银行为了获得中小企业贷款的先进技术，在3月16日下午同泰国泰华农民银行(下称泰农)签订了合作协议。根据这项协议，民生银行将获得泰农在中小企业贷款方面的经验。

　　种种迹象表明，民生银行正式攻坚中小企业贷款已进入倒计时。

　　担保困难尚有不少

　　齐肖华是浙江台州市爱华担保有限公司的总经理。这个注册资金5000多万的担保公司去年总共为60多家中小企业提供了总额1.2亿的信用担保。但提心吊胆忙了一年，该公司获利仅仅20万元，而他们光是上交的税收就超过40万。

　　据浙江省一位官员透露，2005年，浙江为担保企业提供的风险补偿金只有250万元。但就仅仅这250万元，浙江担保行业却解决了一万多家中小企业的融资问题。

　　到2005年6月底，浙江共有225家中小企业信用担保机构，为一万家中小企业提供了总额133.84亿元的担保。而这些受保的中小企业获得贷款后，新增销售额203.12亿，新增利税19.67亿元。如果算上所创造的就业机会等社会效益，这个四两拨千斤的作用会更大。

　　但对齐肖华来说，面对担保行业这样的漂亮数据可能乐不起来。目前浙江担保行业的利润还主要来自于保费，相当于担保金额的2%不到，甚至更低。而相对于不算高的保费却承担着巨大的风险，“只要一笔贷款出现问题，担保行就会元气大伤。”

　　我国2002年公布的《中小企业促进法》第十二条里规定了“国家设立中小企业发展基金”，第十三条规定了“国家中小企业发展基金用于中小企业的创业辅导和服务，支持建立中小企业信用担保体系等”。

　　但在《浙江省促进中小企业发展条例(草案)》里，原来要设立的中小企业发展基金没有了，变成了“省级财政预算中，应该安排扶持中小企业发展的专项资金，其使用和管理办法，由省

　　一字之差，效果可能很大不一样。资金是消耗型的，而基金意味着稳定和持续的投入。

　　历史上小企业的不良率大于大中型企业，因此银行才寻求抵押和担保。但是小企业没有多少抵押品，且抵押品的估值过程本身就是个问题。中国的担保机构自身问题重重，不仅数量少且良莠不齐。

　　如果说风险定价是对商业银行的考验，那么，小企业贷款所需新的问责机制、五级分类标准、拨备和核销制度等难题则是对银监会监督创新能力的考验。

　　目前最大的问题就是需要一个针对小企业贷款的五级分类新标准。原来的五级分类标准定性的成分较多，适用于财务管理比较规范的企业，对于几乎没有规范的财务报表的小企业来说，则需要更多定量的判断标准。

　　事实上，银监会和财税部门的合作，最重要的表现是在呆坏账的核销上。因为小企业的贷款额度比较小，而且其出现呆坏账至少在目前看来呈现不规则的状态，因此如果按照财政部规定的核销步骤，必将非常复杂、不方便。目前的核销很复杂，首先证明企业“死亡”，必须用齐全的证据让财政部相信这一点，只有这样才能进入到实际核销过程。不单如此，小企业很多都是私人企业，其财产都和个人联系，只有申请个人破产才能证明企业死亡。而这在实际工作中明显缺乏可操作性。

　　好在广东、江苏等地每年至少都拿出两亿以上为担保行业提供风险补偿金，甚至一些相对落后地区也做的比较“大方”，如四川就为担保业提供了4亿元补偿金。 -

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