存款保险制度作用有限

　　★文/陈志武

　　为解决国家信用的退出问题，建立存款保险制度似乎成为一个可以依赖的选择。内地很多相关专家学者和官员都在竭力推动这一制度的建立，认为建立独立的存款保险制度可以实现国家信用在银行业的推出，并可以唤醒普通民众对于银行经营的关心，以实现一个市场的压力，迫使银行更为稳健地经营。内地银行业的格局是四大国有银行占据了整个市场的

八成以上，每一家都有超过万亿的总资产，如何破产？任何一个国家都无法承担一个占有本国市场主体的银行倒闭，除非这个国家已经陷入了经济崩溃，国家根本无力救援。所以要充分认识到存款保险制度作用的有限性，不能对其期望过高，也不要被夸大的制度作用所误导而失去对事物本质的判断。从根本上来说，国有银行的改革和国家信用的退出只能是个长期的历史过程，需要在整体智慧下的多维变革思路，需要内地整体经济环境的市场化变迁，需要行业本身的一个充分的发展。

　　(作者为耶鲁大学管理学院金融经济学教授)

　　相关专题：《求是》-《小康》杂志