评论：社论：四大银行改革初见成效，前途仍难卜

　　■辛保平

　　曾几何时，四大国有商业银行被分析员形容为“技术上已经破产”，是不堪一击、不值一顾的金融“废品”，但今年以来，继建设银行和中国银行上市之后，工商银行也即将进行招股，无一例外，三家银行都获得投资者热烈追捧。

　　回想起来，从无情地被踩成地底泥，到热情地被捧上天，到底是国有银行真的脱胎换骨，资产有价，还是投资市场盲目，只是一窝蜂地起哄？

　　国际货币基金会在1996年曾经对我国的银行体系和外循制度作了一次全面研究并发表报告，国基会认为，影响四大国有商业银行现代化进程的因素主要有四点：

　　第一、在以市场导向为基础的环境中应具备的标准，例如银行的稳健和安全经营，以及金融系统的稳定等一直都没有纳入政府的监管范围，一些最起码的规定例如贷款分类、坏账准备金等，都是一片空白。

　　第二、四大国有商业银行并没有摆脱与政府的密切关系，它们虽开始重视效益，但仍要按政府指示办事，发放政策性贷款。

　　第三、由于缺乏现代会计核算技术，四大国有商业银行在一段时间内都不能引入现代资产负债管理技术。

　　第四、对银行分支机构高度的分散管理，妨碍了四大国有商业银行采用现代银行管理技术，例如建设银行的分支机构达二万八千家，农业银行达五万六千家，它们的“总部”根本难以进行有效营运和监管。

　　随着我国加入世贸，并在今年底正式结束五年的过渡期，国内的银行业将会面对来自国际同业的竞争，政府必须对银行业、尤其四大国有商业银行进行全面的改造。

　　目前银行占全国融资总比重达九成以上，而四大国有商业银行在银行业的信贷比重则占七成，如果国有商业银行的改革不能取得突破，将会对国家经济发展带来严重影响，中国也难以成为真正的经济大国。

　　四大国有商业银行每一家都是庞然大物，在短短几年间（从2001年入世到现在），要把完全不按现代管理方式营运的国有银行彻底改造，其过程之艰巨可以想像。如即将招股的工商银行，去年资产总额达六万四千五百多亿元，各项贷款三万二千八百多亿元，各项存款五万六千六百多亿元，其规模惊人；改造之后，国有商业银行的体制已经跟国外看齐，而在上市之前，国家还向它们注入巨额资金，令四大国有商业银行符合了国际的资本充足比率。

　　甩掉了旧包袱，凭着四大国有商业银行的庞大网络和内地急速增长的金融服务需求，投资者对它们“爱不释手”，并非没有道理的。

　　不过，国有商业银行的改革和很多国企的改革面对同样问题，例如管理层仍然来自行政任命；此外，国家注资之后成为“一股独大”，令小股东的合法权利难以施行。四大国有商业银行的改革还有许多未完的工作。

　　（侯颖／编制）